В России много говорят, что нужно срочно поднимать рождаемость. Но есть важный нюанс. Современная семья — это уже не обязательно мужчина, который обеспечивает, и женщина, которая сидит дома. Часто работают оба. А на бабушек и дедушек рассчитывать становится все труднее. «Сидеть с внуками» для многих больше не обязанность. Поэтому няня становится необходимостью.

В итоге молодая семья сталкивается с простым, но дорогим вопросом: кто будет с детьми, если нам нужно работать?

С нянями непросто. Как и с сиделками, о которых я уже писала. Кадров мало, семьи конкурируют между собой за редких специалистов. Няню сегодня выбирает не семья, а наоборот. Доверить ребенка можно не каждому. И для каждого возраста нужны свои навыки.

Сколько зарабатывают няни?

Средняя зарплата няни в России — около 80 тысяч рублей в месяц. В Москве и Петербурге профессиональные няни (гувернантки, грудничковые, «автоняни») получают на порядок больше. Найти няню-домработницу-универсала почти невозможно. А еще далеко не каждая няня согласится работать с двумя и более детьми даже за повышенную оплату.

1️⃣ Сбербанк $SBER $SBERP

Банк остается одной из самых качественных идей на рынке. Развитая экосистема позволяет ему оставаться высокоэффективным и формирует потенциал долгосрочного роста бизнеса.

Сбер имеет все шансы достичь в этом году рекордной прибыли в ~1,64 трлн руб., что позволяет ожидать дивидендов на уровне 35,5-36,5 руб.

2️⃣ Полюс $PLZL

Исключительно благоприятная ситуация на рынке золота выступает ключевым триггером роста котировок акций золотодобытчика. В случае ожидаемого нами снижения курса рубля компания может показать хорошие результаты.

Аналитики ждут неплохих дивидендов по итогам 2025 года, которые могут составить около 155-165 руб. на акцию.

3️⃣ Норникель #GMKN

Акции компании — хорошая ставка на дальнейший рост цен на основные металлы, реализуемые компанией. На мировых рынках наблюдается достаточно устойчивая тенденция на ослабление доллара и стабильный промышленный спрос на платину и медь.

Благоприятная ценовая конъюнктура и прогноз по динамике рубля во втором полугодии позволяют ожидать резкого роста финпоказателей Норникеля по итогам года.

Заёмный капитал становится дешевле. Но её не настолько, чтобы компания стало легче обслуживать свои долги.

Полный долг АФК Системы на конец 2024 года = 1.48₽ трлн.

Но эта цифра включает в себя все долги подконтрольных эмитенту компаний. Если брать отчётность по РСБУ (только цифры головной компании), то обязательства выходят на сумму 412.2₽ млрд.

А что с дочками? Смотрим на чистый долг:

📱 МТС — 456.4₽ млрд
🏠 Эталон — 69.2₽ млрд
🪓 Сегежа — 153.4₽ млрд
📦 Озон — минус 230.7₽ млрд

Это только основные публичные дочки. Озон может перекрывать свой долг кэшем, а вот остальные испытывают трудности.

❗️ Важное уточнение про Сегежу. Её долг на деле значительно сократился после допэмиссии, но эффект увидим в следующем отчёте.

И всё же с долгами беда. Именно из-за них Сегежа попала в долговую яму, МТС ухудшает своё фин. положение за счёт выплат в долг, а Эталон вообще убыточен за счёт давления процентных расходов.

👉 У нас идеи есть только по МТС-Банку — 1650₽ в среднесрочной перспективе.

Привет, финансовые повара! 👨‍🍳 Срочный вопрос: почему 90% людей на рынке ведут себя как пьяные студенты в общежитии? Бросают всё на раскаленную сковородку (хайп), мешают лопаткой FOMO… И получают комок углей вместо омлета. А потом винят «плохую плиту» (санкции, ЦБ, Илона Маска). Давайте разложим по полочкам этот кухонный беспредел!

🔥 3 признака, что вы готовите не омлет, а хаос:
Вы кладёте в сковородку всё подряд
→ $GAZP? Бросил! $OZON? Добавил! Крипто-перец? Почему бы и да!
→ Итог: Акции-блины прилипают, крипто-соус горит.
→ Фишка: Настоящий шеф знает: 1 яйцо (стратегия) > 10 случайных ингредиентов.

Вы мешаете без остановки
→ Увидел -0.5% у $SBER → продал! Услышал про $YDEX → купил!
→ Итог: Яичница превращается в цемент.
→ Мудрость: «Рынок — не шейкер. Это духовка. Закрой дверцу и иди пить кофе» ☕.

Вы пробуете сырое тесто
→ «Купил $IVAT на IPO! Они же обещали рост!»
→ Итог: Болит живот (депозит).

Коротко о главном. 

Аналитики рисуют не самую радужную картину для Газпрома. Вот что важно знать инвесторам:

EBITDA в 2025 году ожидается снижение на 6% из-за высоких капзатрат и снижения доходов. 

⏩Дивидендов, скорее всего, не будет, так как компания пропускала выплаты и раньше, а высокие долги и ставки ЦБ не оставляют свободных денег.

Европа уходит: ЕС планирует отказаться от российского газа к 2027 году. 

Поставки сократятся, так как транзит через Украину прекратился. Внутренние тарифы не спасают: продажи в России – лишь 12% выручки. 

❗️Нужен пересмотр НДПИ, который Газпром платит выше других.

⛽️Газпром нефть – светлое пятно: Нефтяной бизнес приносит значительную часть EBITDA и поддерживает группу. Акции Сахалинской энергии, НОВАТЭК, Газпромбанка – недооцененные активы.

Вывод инвестору: 

На ближайшую перспективу Газпром сталкивается с серьезными вызовами в газовом сегменте, несмотря на сильный нефтяной бизнес.

🔹 Финансовые итоги 2024 года

По оценкам, выручка $GAZP составила около ₽6,2 трлн (−22 % г/г)
EBITDA — ориентировочно ₽1,7–1,8 трлн
Чистая прибыль — ~₽447 млрд (годом ранее по РСБУ было около ₽1,2 трлн)
Экспорт газа по трубам — около 101 млрд м³ (в 2021 было 185 млрд м³)
Второй год подряд компания не выплачивает дивиденды — приоритет на инвестиции и макроустойчивость

⸻

🔹 Что происходит в 2025 году

Газпром переориентируется с Европы на Азию
Поставки в Китай по «Силе Сибири» достигли 28 млрд м³
Переговоры по «Силе Сибири-2» продолжаются: параметры согласованы, но коммерческий контракт не подписан
Основной объём выручки формируется внутри РФ — но внутренние цены регулируются, и маржа ограничена
Санкции мешают экспорту СПГ, расчёты с рядом стран идут в юанях, рублях и дирхамах
Компания сократила раскрытие отчётности, что усложняет анализ и прогнозирование

⸻

🔹 Конкуренты и внешняя среда

$NVTK — усиливается на рынке СПГ, перетягивая часть азиатского спроса

Живёшь себе в городе-миллионнике — и тут прилетает уведомление: плати дополнительно 3–5% в бюджет. Цель благая — выровнять уровень жизни по стране: у столичных забрать, отдать регионам.

Выглядит справедливо. Пока не начнёшь вчитываться.

🔍 Что уже происходит?

Москва даёт ~25% всех налогов страны. Санкт-Петербург, Казань, Новосибирск и другие миллионники — ещё немало. Эти деньги уже перераспределяются. Только эффективность этого процесса — как у ремонта подъезда силами ЖКХ: формально сделано, по факту жить не хочется.

Парадокс: богатые регионы и так платят за всех. Теперь хотят штрафовать их жителей просто за то, что они живут там, где ночью можно вызвать такси.

📉 Сценарии, которые могут сработать:

1️⃣ Массовая «перерегистрация».
Будут жить в Москве, но по прописке — в Калуге. Адрес как хобби.

2️⃣ Фиктивная «регионализация» бизнеса.
Юрлица из МСБ выпишутся из столицы, но по факту останутся там же. Шизофреничная экономика.

В пятницу, 25 июля, Банк России «неожиданно» снизил ключевую ставку сразу на 200 б.п. — с 20% до 18% годовых. Казалось бы, такой шаг должен дать мощный импульс фондовому рынку: более дешёвые деньги, рост аппетита к риску, оживление в циклических и чувствительных к ставке секторах. Однако рынок отреагировал весьма сдержанно и местами даже негативно.

👀 Что мы увидели в ленте котировок?

— Индексные тяжеловесы вроде Сбербанка (-0.6%) и Газпрома (-1.2%) завершили день в минусе.
— Особенно чувствительными к ожиданиям ликвидности компаниями традиционно считаются девелоперы и потребительские истории, но ПИК упал аж на 4.3%, а iПозитив — на 3%.
— Сильнее всех просели экспортёры: РУСАЛ (-4.0%), Полюс (-3.1%), Норникель (-3.6%) — здесь снижение, скорее всего, связано с реакцией валютного рынка и ожиданием ослабления рубля.

📉 И тут стоит задуматься — почему рынок «не купил» идею про ставку?

Во-первых, решение было ожидаемым. Участники рынка уже заложили в котировки возможное снижение ставки. Фактически, реальная реакция развивалась ещё накануне.

27,7% акций Ozon сменили владельца — Александр Чачава из Leta Capital выкупил пакет у «Восток Инвестиции». Что это значит?  

Во-первых, в Ozon теперь два кита: Чачава (27,7%) и АФК «Система» (31,8%). Но ни один не сможет диктовать условия — в совете директоров у каждого по 3 голоса из 9. Придётся договариваться, как взрослым.  

Во-вторых, Чачава — не просто богатый дядя. Его фонд с 2012 года вложился в 40+ IT-проектов (от ИИ до райдтеха), да ещё и долю в Яндексе прихватил. Санкций на нём нет — значит, дополнительных рисков Ozon не получит.  

Лично я не жду от этой сделки ни взлёта, ни падения. Ozon и так растёт как на дрожжах, осваивая один из самых перспективных рынков. Так что пока наблюдаю — вдруг новые акционеры придумают что-то интересное? 👀  

P.S. Хотя… Может, Чачава просто любит быструю доставку? 🛵💨

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+32D3R_GKVSBjOTM6

💻 $POSI — дневка закрылась выше уровня 1420.2. При дальнейшем закреплении выше него можем увидеть рост сначала к 1594, а затем к уровню 1620.

🏦 $RENI — Ренессанс уверенно удерживает уровень 122.98, и в краткосрочной перспективе есть потенциал движения к сопротивлению 139.48.

📦 $OZON — на дневке сформирован ретест уровня 4199, и пока цена его уверенно удерживает. При сохранении текущей динамики можем увидеть рост к 4490, а затем к 4658.

🖥️ $SOFL — после продолжительной консолидации у поддержек инструмент импульсно подошёл к уровню 108.6. Если удастся пробить его и закрепиться выше — можно ожидать движение к 114.5, 120.18 и 124.5.

🏭 $SELG — произошёл слом нисходящего тренда: пробит уровень 49.49, после чего был ретест. В текущей структуре есть потенциал движения к 52.49 и далее к 54.9.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+32D3R_GKVSBjOTM6