Российский рынок акций вчера обновил минимумы на фоне падения цен на нефть и укреплении рубля. До обеда были активные продажи по всему рынку, срабатывали маржин-коллы. На этом фоне индекс МосБиржи опустился почти до 2650 пунктов.

После 12-15 часов пошёл отскок рынка, несмотря на ухудшение геополитической обстановки. Быки не сдаются, медведи закрывают шорты. Развития для уверенного роста не вижу, но хочу отметить повышенный объём по сравнению с предыдущими днями.

Обычно, когда рынок падает, а затем отскакивает на увеличенном объёме – это локальное дно, после которого следует разворот или отскок. Сегодня с утра рынок продолжил вчерашний отскок. 

Кроме этого, хочу добавить, что индекс гособлигаций РФ вчера закрылся в лоях, снизившись на 0,64%. Это в пользу продолжения снижения российского фондового рынка.

Возможно, мы протестируем по индексу МосБиржи 2700 пунктов и пойдем обратно в сторону 2600 пунктов. Не исключаю, что рынок могут загнать выше под недельные данные по инфляции, а в ожидании завтрашнего выступления президента в международном дискуссионном клубе «Валдай».

Российский рынок акций вчера снова всех развел. С открытия основной торговой сессии начался активный рост рынка акций. В лидерах роста были акции экспортёров на фоне роста цен на сырьевые товары. Одной из причин роста могли послужить слова главы Минфина РФ Антона Силуанова: «решение сбалансировать бюджет за счет роста налогов дает ЦБ пространство для смягчения денежно-кредитной политики».

Участники не поверили ЦБ и Минфину, поэтому на рынке началась фиксация после выноса. Далее цены на нефть не смогли закрепиться выше $70 за баррель, развернулись и пошли с ускорением вниз, что в свою очередь привело к падению рынка. Дополнительное давление на рынок оказали новости об отмене льгот по НДС для IT компаний. На фоне этого, акции IT сектора с ускорением на вечерке пошли вниз, показав в среднем снижение на 7%. 

Таким образом, совокупность факторов привела к падению на тонком рынке во второй половине дня. Возможно, начали срабатывать маржин-колы тех, кто усредняется на каждом отскоке рынка от 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Об этом сценарии писал уже несколько раз в предыдущих обзорах. 

Каждое воскресенье я сажусь за анализ своих сделок, которые провёл на протяжении всей недели.

По итогам разборов своих сделок, вчера записал себе такую фразу: «Доверяй своему анализу, не закрывай позицию раньше времени без сильных оснований!».

Сегодня с утра открыл шорт в акциях #PIKK. Котировки застройщиков находятся в нисходящем тренде после заседания ЦБ РФ. Акции Группы ПИК отскочили от верхней границы канала и пробили локальный восходящий тренд вниз. Ожидал движения в сторону нижней границы канала – до уровня поддержки и последнего минимума 530-535 руб.

Смотрю сейчас на #PIKK из которого я вышел по 550 руб. Каждый рост гасится, сверх рисуются хвосты и акции снижаются против рынка. Думаю, рост всего рынка без оснований – это основание закрыть позицию?😅

Всё-таки акции Группы ПИК оказались слабее рынка. Когда рынок начал снижаться/корректироваться после роста, акции с ускорением пошли ниже в сторону цели.

Российский рынок акций продолжает торговаться вокруг 2700 пунктов по индексу МосБиржи. В пятницу была попытка закрепиться ниже уровня поддержки, но нас снова выкупили на фоне роста цен на нефть.

Котировки нефти в пятницу вышли из двухмесячного боковика и пробили $70 за баррель. Тем не менее, закрытие слабое – ниже $70 и 200-й скользящей средней. Кроме этого, Reuters пишет, что ОПЕК+5 октября может увеличить добычу нефти на 137 тыс баррелей в сутки в ноябре. Таким образом, увеличение предложения должно оказывать давление на цены нефти.

Также, положительной реакции рынка способствовало заявление президента Белоруссии, сделанное в ходе переговоров с президентом России. По словам Лукашенко, у Путина есть очень хорошее предложение по Украине, которое он уже высказывал президенту США во время их недавней встречи на Аляске. Это решение украинского кризиса американцы увезли в Вашингтон, чтобы подумать.

Хочу отметить, что вышеперечисленные драйверы могли только поспособствовать закрытию шортов перед выходными. Так как дневной объём торгов в пятницу составил всего 51,8 млрд руб. – это в 2 раза меньше среднего объёма за месяц. При этом, индекс МосБиржи не смог обновить максимумы ВТ-СР.

На этой неделе было 9 сделок, из которых 5 прибыльных. Работал в основном от шорта. Продолжаю торговать пониженным объёмом и быстро фиксировать прибыль. Почему? – писал здесь.

В понедельник начал с шортов #GMKN и #RTKM. Первый закрыл около нуля. Акции Ростелекома шортил с утра на пробое уровня поддержки 62 руб. с целью 60 руб. Цены находились в нисходящем тренде после слабого отчёта и заседания ЦБ. К обеду акции #RTKM упали до 59,33 руб. На этом тренде заработал почти +64 тыс. руб.

Далее шортил акции #RNFT после отката, которые находились в нисходящем тренде. Во вторник рынок был очень запильный, цена была на грани стопа, ходила под уровнем сопротивления весь день, но всё-таки вечером ушла вниз после комментарий Трампа. Котировки дошли до цели 107 руб., но я снова крыл частями по 107,7 и 107,3 руб., не стал переносить на следующий день позицию. На этом заработал почти +74 тыс. руб.

В среду после выкупа рынка пробовал два раза торговать выход из проторговки #NVTK в сторону продолжения тренда. В итоге получил два стоп-лосса и суммарный убыток 60 тыс. руб. Акции НОВАТЭКА тем временем продолжают торговаться в этом узком боковике. Затем, пробовал торговать выход из проторговки в #PLZL вслед за ростом цен на золото. Забрал импульс, далее быстро закрыл, когда цены на золото начали снижаться. Заработал +17,73 тыс. руб.

Ошибка анализа — это часть работы трейдера. Неверно определил уровень, тренд, недооценил новость — получаешь стоп. Один убыток, опыт на будущее, контролируемый риск.

Ошибка эмоций — это уже серия. Нарушил риск-менеджмент, полез усредняться, решил «отыграться» или закрыл сделку слишком рано из-за страха. Здесь убытки множатся, рушится система, а вместе с ней и дисциплина.

Вывод: Ошибки на рынке неизбежны, и не важно, на основе чего, вы принимайте решения, ТА это или ФА. Важен контроль ваших эмоций. Поэтому задача трейдера — выстроить защиту от самого себя: чек-листы, дневник, лимиты на день, запрет на перезаход без сценария, паузы после стопов и просадок.

🗣А вы как считаете? Что важнее, ваш анализ или ваши эмоции? Дайте реакций, если интересно) 

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Российский рынок акций продолжает торговаться вокруг 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Как выросли на днях без каких-либо причин, так вчера и ушли снова ниже, несмотря на рост цен на нефть и ослабление рубля.

Объёмы на рынке продолжают падать. За основную сессию вчера всего проторговали 42,85 млрд руб. – это меньше почти на 40% чем в среду и более чем в 2 раза меньше среднего объёма за месяц.

После заседания ЦБ РФ, рынок упал более чем на 7%, но покупателей так и не появилось. Риски снова выросли. Пауза в снижении ключевой ставки = сохранение высоких финансовых расходов, рост НДС = рост налоговой нагрузки. Что в итоге?–  падение прибылей компаний.

Если прибыли компаний будут ниже, то зачем покупать по текущим ценам акции? Только, если вы делаете ставку на завершение конфликта, а если Трамп перекладывает на ЕС, то всё продолжится.

С технической точки зрения, если индекс МосБиржи закрывает эту неделю ниже 2700 пунктов, то мы закрепляемся ниже дневной линии тренда. Соответственно следующая возможная цель – это 2600 пунктов.

Российский рынок акций после обновления минимумов на утренней сессии, в основную продемонстрировал уверенный рост, несмотря на увеличение налоговой нагрузки и жёсткую риторику ЦБ о возможной паузе в снижении ключевой ставки. 

Одни участники, которые шортили на слухах увеличения НДС с 20% до 22%, закрывали шорты на подтверждении увеличении налоговой нагрузки. Другие – начали откупать рынок на интервью Пескова, который ничего жесткого и нового не сказал после слов Трампа о шансах Украины в конфликте.

В результате чего, мы увидели в каких-то бумагах шортсквиз (посмотрите на #MGNT, #MTLR, #PIKK, #PIKK) и рост рынка в целом. Меня смущает, что по многим акциям цены ниже средних скользящих, мы не смогли обновить максимумы ВТ-СР, а также низкие объёмы.

Отскок рынка произошел на объёме в 69,61 млрд руб. – это больше на 33,41%, чем в предыдущий день, но по-прежнему меньше среднемесячного объёма – 111,2 млрд руб. С другой стороны, рынок переварил весь негатив за последние дни и не ушёл ниже. В связи с этим, я начинаю склоняться к тому, что мы прошли дно по рынку.

Российский рынок акций вчера наверное наказал абсолютно всех. Сначала снижались после выкупа в понедельник, затем с 11 часов перешли к росту и даже пробили 5 раз уровень сопротивления по индексу МосБиржи 2765 пунктов.

После 17 часов развернулись и перешли к снижению. У меня уже был соблазн начать откупать рынок, но то, что не могли сходу закрепиться над уровнем 2765 пунктов – меня это насторожило и я решил не покупать акции. На вечерке после 22:00 нисходящее движение ускорилось на заявлении Трампа о шансах Украины в конфликте. На этом мне удалось закрыть единственный шорт вблизи цели, который был открыт с утра.

Таким образом, индекс МосБиржи перекрыл хвост (разворотную модель) и закрылся ниже важного уровня поддержки 2700 пунктов. С утра снижение продолжилось на сообщении Минфина РФ, который предложил пересмотреть НДС с нынешних 20% до 22%. Проект соответствующих поправок в Налоговый кодекс РФ, которые в случае принятия должны заработать с 1 января 2026 г. 

Следующий важный уровень поддержки 2600 пунктов – пока в это не верится. С другой стороны, мирный трек идёт по одному месту, Трамп перекладывает ответственность на НАТО и ЕС, а впереди снова увеличение налоговой нагрузки, которая ударит по прибылям компаний. Кроме этого, рост НДС вызовет рост инфляции.