«Финам» снизил ставки риска, используемые при расчете кредитного плеча, для ряда российских акций. В их число вошли ценные бумаги таких компаний, как «ТГК-2», ДВМП, ЛСР, «Россетей Ленэнерго», «Самолета», «Сегежи», «Совкомфлота», «КуйбышевАзота» и еще 30 эмитентов. С актуальными ставками риска можно ознакомиться в личном кабинете и торговой системе.

Клиенты «Финама» могут воспользоваться услугой пониженного гарантийного обеспечения при заключении сделок с акциями отечественных эмитентов, например «Мечела», ГК «ПИК», «Группы Позитив», «Ростелекома» и ряда других. Полный список ценных бумаг для совершения сделок с пониженным гарантийным обеспечением доступен здесь (раздел «Параметры, используемые АО “Финам” для обслуживания по “Единому счету клиента” и счетам срочного рынка — вкладка «Ценные бумаги с пониженным ГО». 

По итогам прошедшей недели индекс доллара показал подъем еще на 0,85% против роста на 0,64% неделей ранее. К пятнице индекс DXY закрепился выше отметки 104 пункта – это максимальное значение с начала июня. Курс доллара растет шесть недель подряд, чего не наблюдалось уже 15 месяцев.

В середине прошедшей недели усилился спрос по индексу доллара после выхода весьма слабых предварительных данных по индексам деловой активности (PMI) в Германии за август. В конце недели участники валютного рынка были сосредоточены на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в ожидании дополнительных намеков относительно будущих процентных ставок в США. На фоне этих ожиданий доходность 10-летних казначейских облигаций США на прошедшей неделе достигла максимального с ноября 2007 года уровня в 4,36%, что отражает настрой инвесторов на жесткое поведение ФРС.

В своем пятничном выступлении глава Федрезерва подчеркнул потенциальную необходимость для регулятора осуществить дополнительное повышение процентных ставок для эффективного управления инфляцией.

ПАО «ВУШ Холдинг»

Чистая прибыль компании по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила 1,263 млрд рублей, увеличившись в 3,3 раза по сравнению с результатом 0,385 млрд рублей за аналогичный период 2022 года. Выручка Whoosh увеличилась на 38,8% до 4,437 млрд рублей по сравнению с 3,197 млрд рублей годом ранее.

Бумага закрепляется выше сильного уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 3,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 250 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,98.

FedEx Corporation

Благодаря сохранению стабильных тарифов в области перевозок и сокращению издержек акции FedEx обладают потенциалом для роста в среднесрочной перспективе.

Процедура сброса воды на «Фукусиме» стала одной из главных тем уходящей недели в СМИ. Что происходит в мировой энергетике? Стоит ли инвестировать в акции российских и зарубежных компаний из данной отрасли? Все это обсудили директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков, инвестиционный консультант Тимур Нигматуллин и аналитик по электроэнергетике Александр Ковалев в новом выпуске «Итогов недели».

Отвечая на вопрос о компаниях российского рынка электроэнергетики, Ковалев отметил двух эмитентов, «РусГидро» и «Интер РАО». По его словам, рост акций «РусГидро» на 15% в начале августа произошел после отчета «Дальневосточной энергетической компании». «Компания «Интер РАО» осталась единственной голубой фишкой, которая мне нравится с точки зрения цены. Акции находятся в боковике, и рынок многие вещи сейчас в стоимость не заложил», — говорит аналитик.

По мнению Тимура Нигматуллина, инвесторам стоит следить за энергетическими компаниями с высокими тарифами.

С 28 августа 2023 года сделки с ценными бумагами с первичным листингом в Гонконге на СПБ Бирже будут проходить с 08:00 до 00:00 мск. Таким образом, продолжительность торговой сессии по гонконгским акциям и ETF достигнет 16 часов. Расчеты по инструментам по-прежнему будут осуществляться в режиме «Т+2».

СПБ Биржа запустила торги акциям с листингом на Гонконгской бирже в июне 2022 года. Торги и расчеты по ценным бумагам проходят в гонконгских долларах, конвертацию валюты обеспечивает «Финам». Всего на сегодняшний день на площадке доступны сделки со 115 китайскими акциями и 14 ETF. 

Клиенты «Финама» со статусом квалифицированного инвестора имеют прямой доступ к торгам на Гонконгской бирже (HKEX), где можно совершать сделки со всеми представленными на площадке инструментами. 

ПАО «ММК»

В ближайшее время ММК ожидает рекордные отгрузки продукции на внутренний рынок РФ. Исходя из данных за I полугодие, мы можем сделать вывод, что спрос на металлопродукцию в стране вырос на 10–12%.

После небольшой коррекции есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 55,200 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 48 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,32.

HP Inc.

Компания опубликует квартальный отчет во вторник, 29 августа. Аналитики ожидают роста выручки до $13,38 млрд и прибыли на акцию — $0,8548. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по сырьевому сектору. По их мнению, выбрать надежные бумаги для долгосрочных инвестиций в отрасли становится все сложнее. В то же время на фоне сохраняющихся геополитических и финансовых рисков интерес для инвесторов могут представлять акции золотодобытчиков «Полюса», Newmont Corporation и фонда VanEck Gold Miners ETF.

Замедление темпов роста глобальной экономики продолжает сдерживать спрос на сырье, в то время как предложение на рынке промышленных металлов не снижается, что создает ситуацию умеренного профицита и определяет слабую ценовую динамику. «Мы видим консолидацию цен на промышленные металлы, базовые полимеры и удобрения сильно ниже пиковых значений, но все же выше докризисных уровней. Падать ниже цены явно не собираются, но и для роста сейчас нет видимых оснований. Отметим особо, что на цены давит сильный доллар. Если не произойдет новых событий, способных сломать текущее равновесие на рынках, консолидация может продлиться до конца текущего года», — отмечают авторы исследования.

ПАО «Сургутнефтегаз»

На текущий момент привилегированные акции «Сургутнефтегаза» остаются эффективной защитой от ослабления рубля. Недавний рост их котировок связан с крайне сильным падением рубля, что увеличивает шансы на выплату значительных дивидендов на «префы» по итогам года. Если котировки USD/RUB не опустятся существенно ниже текущих уровней, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» могут остаться на тех же позициях или подняться выше.

Котировки движутся в восходящем тренде, с начала августа цена находится в консолидации, на текущий момент котировки находятся около нижней его границы. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 46,40 руб. риск на портфель составит 0,40%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

Росстат опубликовал данные о промышленном производстве за июль и одновременно, в соответствии с регламентом, провел ежегодный пересмотр данных за 2022 год и I полугодие 2023 года. Оценки промпроизводства за прошлый год традиционно существенно улучшены — вместо спада на 0,6% оказывается, произошел рост на 0,6%. При этом оценки за I полугодие незначительно пересмотрены в сторону снижения. В июле рост промпроизводства замедлился в годовом выражении до 4,9% после 5,8% в июне (пересмотренная оценка, прежняя оценка за июнь – рост на 6,5%).

По отношению к предыдущему месяцу с учетом сезонного и календарного фактора второй месяц подряд промпроизводство слабо сокращается (на 0,1% в месячном выражении SA). Это соответствует отмечаемой в мониторинге предприятий (обзор ЦБ) тенденции к снижению индикатора бизнес-климата предприятий в июле, продолжившейся и в августе. В числе факторов, ограничивающих выпуск, компании часто отмечали нехватку персонала, значительный рост производственных издержек, а также удлинение сроков поставок из‑за сложностей с логистикой.

NVIDIA, ведущий мировой производитель графических ускорителей, в среду 23 августа опубликует отчетность за II квартал 2023 финансового года, завершившийся в июле. Мы ожидаем, что результаты окажутся очень сильными. Выручка могла составить $11,3 млрд, что на 68% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года и на 56,5% превышает показатель предыдущего квартала. Главным драйвером должен стать сегмент датацентров, который выигрывает от ажиотажного спроса на вычислительные чипы компании для искусственного интеллекта со стороны провайдеров гипермасштабируемых облачных сервисов. Выручка здесь может показать скачок на 88% (к/к) и на 115% (г/г) и увеличиться до $8,05 млрд. Мы также прогнозируем определенное улучшение показателей игрового сегмента NVIDIA, доходы которого могли вырасти на 6% (г/г) и на 16% (г/г) до $2,37 млрд.

При этом мы ожидаем, что на фоне опережающего увеличения выручки резкий рост продемонстрируют и показатели прибыли. Скорректированный показатель EBITDA может составить $6,3 млрд, увеличившись в 3,7 раза относительно того же периода прошлого фингода, а скорректированный EPS – взлететь в 4 раза до $2,06.