Олег Кузьмичев

Читают

User-icon
1900

Записи

951

Мой Рюкзак #20: Валютизация рюкзака и в ожидании дивидендов от ЛУКОЙЛа

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 26 мая 2023

Мой Рюкзак #19: Постбахмутский портфель

Наверно одним из преимуществ ведения блога в таком стиле — «все идет по плану» и без спешки. Сделки обдумываются неделями в стиле «думай медленно, решай быстро»

Портфель за неделю прирос на 100 тысяч рублей.

Было на 26.05.23
Мой Рюкзак #19: Постбахмутский портфель

Стало на 01.06.23


( Читать дальше )

Конспект обзора рынка металлов от ГМК Норникель - есть ли оптимизм?

ГМК выкатил свой обзор рынка металлов (ссылка), как крупнейший производитель палладия и рафинированного никеля. Выписал самые важные комментарии компании, предварительно прочитав все на английском языке (ГМК может пора писать для российских инвесторов и по-русски?)

👉 Никель – худший металл в 2023 году по фундаментальным показателям. Причина – перепроизводство в Индонезии, в мире профицит, который сохранится в 2023-2024 году.
Конспект обзора рынка металлов от ГМК Норникель - есть ли оптимизм?

👉 Правда биржевые запасы LME на рекордно низком уровне с 2007 года и составляют менее 5 дней мирового потребления.



( Читать дальше )

Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время

Только вчера написал про дивиденды Роснефти, как они выкатили пресс релиз из отчета по МСФО за 1 квартал. Заслуживают респекта за «открытость». хоть такое — всяко лучше чем гадание по звездам в ЛУКОЙЛе и Газпромнефти.

Операционные показатели без сюрпризов — хотя Роснефть успешно заменила Exxon и вышла на полку по добыче нефти в Сахалин-1
Роснефть: лучший отчет по операционной прибыли за всё время

В добыче газа хорошая прибавка (он вам не Газпром)


( Читать дальше )

Роснефть: честные дивиденды в 50% прибыли по МСФО, в рамках прогноза задолго до отчета

Надо отдать должное руководству Роснефти — дивиденды платят по честному, 50% от МСФО без всяких «скорректированностей».

Роснефть: честные дивиденды в 50% прибыли по МСФО, в рамках прогноза задолго до отчета

Хочу отметить, что Роснефть — это та нефтегазовая компания, которая сможет выплатить дивиденда за 2023 год больше, чем за 2022 (одна из немногих, у Татнефти, Газпромнефти и Башнефти с этим будут большие проблемы).

Причины? Настроенные экспортные потоки в Китай/Индию + дисконт на ВСТО гораздо ниже, чем на Urals (поэтому чистая цена экспорта выше из-за налоговой базы). Да и от демпфера они не так сильно зависят т.к. глубина переработки в НПЗ у них слабоватая (сейчас это преимущество).

Кстати, недавно была бредовая инфа от коммерсанта, цитирую:



( Читать дальше )

Мой Рюкзак #19: Постбахмутский портфель

Если вы хотите инвестировать в компанию, вы должны простым языком (чтоб было понятно и пятикласснику) и достаточно быстро (чтобы пятиклассник не заскучал, 90 секунд) объяснить почему © Питер Линч. Надеюсь у меня получается — хотя бы в рамках этой рубрики)

 

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 02 мая 2023:

Мой Рюкзак #18: Круговая оборона от контрнаступов

Начало мая, все боялись украинского контрнаступа, терактов на 9 мая и прочих пакостей — ничего не сбылось. Наоборот, многое выросло. По плану к концу мая и хотел добирать акций, сегодня это и сделал в течение дня.

Портфель, кстати, был на 60% в кэше, но 40% акций дали 0,5 млн рублей или почти 5% всего капитала (тут конечно дивы Сбера помогли). В общем — живем.
 
Было 10,6 млн рублей на 02.05.23
Мой Рюкзак #19: Постбахмутский портфель

Стало 11,1 млн рублей на 26.05.23



( Читать дальше )

Совкомфлот получил рекордную квартальную прибыль - что дальше?

Совкомфлот выкатил отчетность за 1 квартал, все ожидаемо блестяще. Есть смысл даже сравнивать квартальные показатели к прошлым ГОДАМ, а не кварталам.


Совкомфлот получил рекордную квартальную прибыль - что дальше?

Правда вспоминаем, что Совкомфлот платит дивиденды от скорр прибыли на различные переоценки и расходы по хеджированию



( Читать дальше )

Сегежа продолжает генерировать сплошные убытки, отчет за 1 квартал 2023 года

Сегежа — многими любимый актив, но не мной (плотно проанализировал бизнес еще в ноябре и понял, что он неинтересен в текущей ситуации: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?) 

Начинаем традиционно с операционных показателей и производства. Они падают по всем фронтам

Основная маржа исторически — в пиломатериалах. Пока очень далеки от планов в 3 млн м3 — кажется это нереально в текущих условиях.
Сегежа продолжает генерировать сплошные убытки, отчет за 1 квартал 2023 года
В бумаге все так же


( Читать дальше )

Конспект телеконференции Сегежи за 1 квартал 2023 года

Конспект телеконференции Сегежи (СЕО Михаил Шамолин и CFO Владимир Травков)

👉 Долг/OIBDA = 8, ожидают, что по мере роста OIBDA показатель будет сокращаться
Конспект телеконференции Сегежи за 1 квартал 2023 года

👉 Ожидали рост цены в Европе на продукцию — но этого не произошло.Оживления спроса нет — даже шведская продукция идет в Китай и Египет, конкурирует с нашей продукцией. Рынок депрессивен, но возможно дно рядом.



( Читать дальше )

НКНХ: дивидендная развязка близко или сколько ждать дивов от Сибура?

Нижнекамскнефтехим — интересная компания для Российского фондового рынка. Вы только посмотрите на доходность, которую компания дала акционерам вместе с дивидендами за 10 лет (1500%)

НКНХ: дивидендная развязка близко или сколько ждать дивов от Сибура?

Пару лет назад бразды правления данной компании взял Сибур (еще один нефтехимический гигант).

НКНХ: дивидендная развязка близко или сколько ждать дивов от Сибура?

Стало лучше или хуже? Пока нет ответа, но прибыль за 22 год на уровне в 21 (на стадии подготовки сделки с ТАИФ в регионе звучали опасения, что Сибур может перевести центр прибыли — этого не произошло)



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НКНХ

Стабильный убыток в Сегеже, почти как в Газпроме

Ну как там курс бакеса в Сегеже, помог? Или надо все же на цену товара, который компания производит, смотреть местным аналитикам))Стабильный убыток в Сегеже, почти как в Газпроме


( Читать дальше )

теги блога Олег Кузьмичев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн