Олег Кузьмичев

Читают

User-icon
1893

Записи

949

Рецензия на книгу Арсагеры: 2 года спустя

2 года назад написал свою первую рецензию про книгу Арсагеры: smart-lab.ru/blog/reviews/707805.php

Круто, что смартлаб напоминает о старых постах!)

Стараюсь писать рецензии так, чтобы по тезисам можно было вспомнить всю книгу (ну или вся суть в выписанных тезисах)

Основное, что въелось в глаза сегодня при перечитывании:

👉 По настоящему защитить деньги от инфляции может только Бизнес. Если у вас есть предпринимательский талант — у вас не будет проблем с победой над инфляцией.

👉 На рынке акций не играют — это не рулетка. Рынок акций — это удобный и технологичный способ вложить деньги в бизнес.

👉 Технический анализ — гениальное изобретение брокеров и проходимцев. Широкий выбор осцилляторов, детских рисунков (флаги, три вороны) и элементов эзотерики (волны, числа Фибоначчи).
Основные тезисы заметок в инвестировании

👉 Инсайдеры в РФ по расчетам Арсагеры «нахлобучивают» остальных участников торгов на 100-150 млрд ежегодно. Биржа и суды должны заниматься снижением данного вида «дохода», но зачастую они по другую сторону баррикад.



( Читать дальше )

Рекордная прибыль у Сбера в июне

Без комментариев, есть ли смысл продавать акции такой кэш-машины?

Рекордная прибыль за месяц — 138,8 млрд рублей! 16,1 руб дива на акцию уже заработали за полгода )


Рекордная прибыль у Сбера в июне

Ежедневные наблюдения 10.07.23

 Шортисты плачут крокодильими слезами
Ежедневные наблюдения 10.07.23


👉 Россия отрастает, квазиперевороты позади — а прибыли у компаний становится все больше, особенно когда бакс стал по 90 рубликов

👉 Нефть потихоньку идет к 80, дисконт на уралс уже ниже 10 баксов по моим данным (похоже заработал СМП на полную?)

👉 НМТП видимо встретит отсечку на 10 рублях, порт стоит 2 млрд $, а его прибыль около 400 млн $(в этом году будет 500 видимо). Может легко стоить и 4 млрд $, но уже без меня))

👉 Эталон растет как на дрожжах, крепкие гдр инвесторы в ожидании редомициляции

👉 АЛРОСА радует глаз не только девушек, которые любят алмазы, но и акционеров, которые любят дивиденды и зелененькие циферки в терминале)) Хотя акция становится все популярнее, «заражение близко», как сказал бы Элвис))

👉 Сбер скоро на 250 и поделом

Всем хорошего понедельника!)


Физики продолжают скупать акции на Мосбирже

  Основными покупателями акций российских компаний остаются розничные инвесторы

Физики продолжают скупать акции на Мосбирже

Так и разбогатеем! Физики скупают российские акции в неттолонг 7-й месяц подряд. На 16 млрд в месяц!)

Правда обратный ход тоже возможен, не забываем.


Денежная масса и капитализация: чем больше рублей, тем слабее рубль - а как иначе?

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)

В июне добавили 850 млрд рублей (почти триллион) в денежную массу. Чем больше фантиков (рублей), тем они слабее к крепким валютам, хотя на западе тоже любят большое количество фантиков (но сейчас все притормозили)).

Капитализация публичных компаний выросла на 2,8 трлн рублей за июнь месяц — несмотря на квазимятеж и дивидендные отсечки (они снижают капитализацию, пусть и временно)!

Денежная масса и капитализация: чем больше рублей, тем слабее рубль - а как иначе?

Историческая динамика дельты (разницы между М2 и капитализацией россрынка)



( Читать дальше )

Индия наращивает покупку нефти из России

Индусы восстановили потребление нефти, но это пока всего лишь 4,5 млн баррелей в сутки. Есть куда расти!

Индия наращивает покупку нефти из России
Саудиты единственные кто не подвинулся в объёмах поставок в Индию)

ОАЭ, США, Нигерия замещены!)

Котировки экспортеров в твердой валюте (и это не рубль). Кого покупать?

Мы привыкли торговать акции в рублях, хотя капитализацию экспортеров можно смотреть и в баксах (у них то прибыль и выручка зависит от курса, а расходы рублевые). Что там с их оценкой происходит сейчас (графики помесячные)

НОВАТЭК выглядит уже недорогим!)
Котировки экспортеров в твердой валюте (и это не рубль). Кого покупать?

Газпром стоит 1,8 бакса, «таких цен уже не будет» как-то сказал Максим Орловский, но они снова есть. Хотя Газпром скоро станет продавать газ только россиянам т.к. экспорт в ЕС сократился в в 5 раз. Неинтересно.



( Читать дальше )

Свежие заявления Набиуллиной в связи с девальвацией рубля

Режим таргетирования инфляции и плавающего курса показали эффективность как во время кризисов, так и в спокойный период — глава ЦБ РФ Набиуллина

Низкая инфляция пока еще не стала якорем экономики, но нужно к этому стремиться — Набиуллина

Динамика внешней торговли сейчас во многом определяет движение курса рубля — Набиуллина

Плавающий курс рубля – благо для экономики, попытки влиять на него заканчиваются глубокой девальвацией  – Набиуллина

Сейчас динамика курса рубля несет проинфляционные риски. ЦБ будет учитывать это при принятии решения о ставке  – Набиуллина

Не нужно строить “теории заговора” о слабом рубле в интересах бюджета – Набиуллина


Тем временем недельная волатильность рубля выше 7% уже вторую неделю.
Свежие заявления Набиуллиной в связи с девальвацией рубля

Можно сказать одно — сейчас хорошо бюджету РФ и акционерам Сургутнефтегаза преф)) Див доходность все краше и краше, хотя по 90-100р наврядли закроем год если нефть все таки выстрелит вверх.

Расчетная табличка дивидендов Сургутнефтегаз преф в зависимости от цены на нефть и курса доллара.



( Читать дальше )

Ежедневные наблюдения 05.07.23

Рублик ушел в крутое пике
Ежедневные наблюдения 05.07.23

👉 Главное не стоимость рубля, а его прогнозируемая стабильность (говорил наш президент как-то). Стабильно девальвируется, а ЦБ в целом все устраивает (видать в лонге)

👉 Нефть медленно начинает ползти вверх, глядишь торговый баланс улучшится

👉 Экспортеры полезли наверх вслед за девалом (правда непонятно, что там делает спб кухня и нкнх), но даже Сережа уже вышла в плюс вестимо. РУСАЛ, ЛУКОЙЛ, Сурик преф — тож бенефициары.

А вот импортерам хуже будет 100%, да и малый бизнес опять охреневает от стабильности нашего рублика))

Кстати, у ВТб есть ОВП, банк зарабатывает на девале))


Демпферные выплаты нефтегазу в июне

Демпферные выплаты в июне упали до 79 млрд руб, девальвация уже не помогает получать халявные деньги из бюджета
Демпферные выплаты нефтегазу в июне

Фанаты Башнефти преф, ГПН и Татнефти могут начинать напрягаться, с сентября демпфер урежут еще на 30 млрд руб по инфе Минфина.

В годовом масштабе выглядит так — пол триллиона для бюджета нынче не лишние, хотя полностью демпфер навряд-ли уберут, но о 2-х триллионах, как в 2022 году можно только мечтать )



( Читать дальше )

теги блога Олег Кузьмичев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн