Вчера удалось пообщаться с экспертом из мира рынка нефти и газа — Сергеем Кондратьевым, главным директором по экономическому направлению Института Энергетики и Финансов (одни из самых крутых аналитиков на российском рынке на мой взгляд, так сказать русский Argus)
Видео открыто для всех, таймкоды есть внутри (хотя 2 часа это много и смотреть будут явно не все):
https://youtube.com/live/01TTmtPIiPk
В процессе подготовки к интервью изучил много данных (презентацию делал сам) + захотелось написать пост об основных тезисах и наблюдениях, которые у меня возникли после общения с Сергеем. Так же часть интересных слайдов (от ИЭФ) не вошла в презентацию, поэтому это уникальный контент и в чем-то свое мнение по отношению к компаниям я поменял (надо менять финансовые модели?):
👉 Добыча нефти в России в ближайшее время ждет стагнация (530-540 млн тонн), в основном из-за ограничений ОПЕК+, технологических сложностей с наращиванием добычи сейчас нет, спрос на мировом рынке тоже присутствует. В 2027 году по мнению Сергея опять вернемся к 560 млн тоннам в тч за счет ввода Восток Ойла
Нерезиденты снизили объем продаж акций до 5,9 млрд руб, а физики вернулись с нетто-лонгом в январе на 10,4 млрд руб (спасибо пополнениям ИИС + дивидендам нефтегаза)
Внезапно вылезли ДОЧЕРНИЕ ИНОСТРАННЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ, которые продали акций на 8,8 млрд рублей (интересно кто это, впервые с начала СВО — возможно Росбанк выкупил акции у Сосьете Женераль)
Демпфер 147 млрд руб в январе.
Нефтегазовый окурок превращается в кубинскую сигару!)
Судя по динамике можем повторить результат 2022 года?
Сегодня «Яндекс» объявит о разделе компании. Аркадий Волож будет развивать часть ее бизнеса за рубежом, а контроль в российском «Яндексе» получат новые акционеры
Финита ля комедиа!
Примерно так картинка дивидендов у металлургов выглядит — нехитрую математическую операцию с НЛМК и ММК каждый может произвести (хотя в ММК там сложнее из-за немного иного cash-cost сляба)
Июньская дивидендная подпитка рынка набирает обороты!
Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть (надеюсь в следующий раз будут через месяц, акции слишком быстро растут!
Прошлый пост: Мой Рюкзак #36: Муки выбора или дальше без Яндекса
Было 17,3 млн руб на 26.01.2024
Стало 17,8 млн руб на 01.02.2024
ГМК Норникель опубликовал производственные результаты + выдал планы на 2024 год. Скоро финансовый отчет по МСФО и можно начинать считать дивиденды… если они конечно будут.
Объем добычи есть, цены биржевые есть, можно прикинуть результаты финансового года (второй половины). Этим и займемся в данном посте.
Начинаем с анализа добычи поквартально:
Палладий — продолжается падение добычи, в 4 квартале добыли всего 547 тыс тройских унций (-17,5% г/г). Видимо спад спроса на палладий продолжается (что мы видим в ценах)
Говорят брокеры давали беспроцентный шорт по яндексу в РФ при покупке этих же акций в евроклире (аля арбитраж)
Арбитраж оказался как надо, разница уже в 2 раза между евроклиром и Мосбиржей (ранее было 1,5)
Капитализация Яндекса на Мосбирже уже 1 трлн руб