Облигации НоваБев Групп (Белуга Групп)

ПАО «НоваБев Групп» – одна из крупнейших компаний, осуществляющих производство и дистрибьюцию преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, а также контролирующая специализированную сеть магазинов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ликеро-водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год.

Сбор заявок 2 февраля

11:00-15:00

размещение 5 февраля

• Наименование: НоваБев-003Р-02
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: 16.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (30, 36 по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

📌 Сегодня предлагаю глянуть, какие облигации предлагает компания НоваБев (бывшая Белуга). Высоких доходностей здесь ждать не стоит, зато низкий уровень риска хорошо подойдёт консервативным инвесторам.

1️⃣ О КОМПАНИИ:

• Novabev Group – крупный производитель алкогольной продукции (более 100 брендов), основанный в 1999 году. Планируют скоро провести IPO своей розничной сети ВинЛаб (2000+ магазинов, топ-3 алкогольных ритейлеров по числу магазинов).

2️⃣ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ:

• В 1 полугодии 2025 года выручка НоваБев выросла на 21% год к году до 69,1 млрд рублей, чистая прибыль увеличилась на 4,2% до 2,1 млрд рублей. Из-за июльской кибератаки выручка ВинЛаба за 9 месяцев выросла лишь на 8,7% (в 1 полугодии рост на 22,5%).

• Долговая нагрузка на комфортном для пищевой промышленности уровне, Чистый долг/EBITDA = 1,9x (с учётом аренды). На конец июня доля долгосрочных обязательств была 76%, а средняя ставка по долгу 18,1% – дальше обслуживание долга будет дешевле.

«Новабев Групп» — один из крупнейших игроков алкогольного рынка России, владеет пятью ликеро-водочными заводами, винодельческими активами и сетью «ВинЛаб» с более чем 2100 магазинов. За последние годы компания последовательно увеличивает масштаб деятельности даже на фоне непростых рыночных условий, делая акцент на развитие премиальных брендов и собственной розницы.

Второй эшелон продолжает быть в центре внимания как источник надежных облигаций с интересной доходностью. Новый выпуск облигаций «Новабев Групп» серии 003Р-01 становится одним из немногих интересных предложений в этом сегменте. Компания демонстрирует устойчивую динамику и продолжает занимать одни из лидирующих позиций в алкогольной отрасли и среди частных ритейлеров, предлагая новый трехлетний выпуск с привлекательной доходностью, подходящей даже для консервативных инвесторов.

🔶 ПАО «НоваБев Групп»
▫️ Облигации: НоваБев Групп-003P-01
▫️ ISIN: RU000A10CSQ2
▫️ Объем эмиссии: 7 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 14,5%
▫️ Амортизация: да
[по 50% — при выплате 30 и 36 купонов]
▫️ Дата размещения: 22.09.2025
▫️ Дата погашения: 06.09.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Новабев групп» — производитель и дистрибьютор алкогольной продукции

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Новабев, она же старая добрая «Белуга», решила порадовать нас не только резким взлётом цен на алкоголь из-за увеличения акцизов, но и свежим выпуском облигаций. Теперь можно будет культурно отдохнуть на проценты, полученные от главной водочной компании на Мосбирже. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Норникель, Кокс, ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥃А теперь — покатили смотреть на новый выпуск НоваБев Групп!

🥴Эмитент: ПАО «НоваБев Групп»

Основные параметры:
Ставка купона: до 15% (YTM до 16,08%)
Срок обращения: 3 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AA
Объём размещения: 3 миллиарда рублей
Амортизация: По 50% от номинальной стоимости облигации в даты выплат 30 и 36 купонов.
Оферта: нет
Сбор заявок: 12 сентября
Дата размещения: 22 сентября
Выпуск для всех

Прежде всего могу сказать, что отчёт компании мне крайне сильно понравился:
🔼Продажи увеличились прилично
🔼Выручка увеличилась с 57 до 69 миллиардов
🔼Операционная прибыль увеличилась с 4,5 до 5,7 миллиардов
🔼При выборе облигаций чистая прибыль не так важна, но и она тоже чуть-чуть увеличилась.
🔼Долгосрочные обязательства снизились с 53 до 48 миллиардов
🔼Краткосрочные обязательства снизились с 42 до 40 миллиардов

Отчёт показывает, что компания хорошо себя чувствует, что очень радует.

Компания предлагает выпуск с купоном до 15% и тут есть интересный момент: сбор будет проходить завтра до 15:00 по МСК, а новую ключевую ставку будут объявлять в 13:30 по МСК.
Очень интересно посмотреть на то, какие цифры получатся по итогу.

crush, вот бы Франция продавала коньяк по цене водки…

Michael Burry, жалкие 31 лям.не разбогатеешь. Например, шотландия экспортирует виски на 5-6 ярдов. А франция продает коньяк на три ярда.

Выручка России от экспорта водки за семь месяцев 2025 года превысила $31 млн, что на 36% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кр...

Новабев групп (до 2023 г. Белуга) — российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».

12 сентября Новабев планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации с постоянным ежемесячным купоном. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Новабев 3Р1
Рейтинг: ruАА (Эксперт РА)
Объем: 3 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 12 сентября
Планируемая дата размещения: 22 сентября
Дата погашения: 22.09.2028
Купонная доходность: не более 15% (доходность к погашению до 16,1%)
Периодичность купонных выплат: ежемесячные

ПАО «НоваБев Групп» – одна из крупнейших компаний, осуществляющих производство и дистрибьюцию преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, а также контролирующая специализированную сеть магазинов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ликеро-водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год.

Сбор заявок 12 сентября

11:00-15:00

размещение 22 сентября

• Наименование: НоваБев-003Р-01
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: до 15.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (30 и 36 купон по 50%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Отчётность эмитента

️Контора Новабев Групп опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

ПАО «Новабев Групп» — российская алкогольная компания, производитель водки и ликеро-водочных изделий. Компания ориентирована на потребителя, лидерство, инновации, глобальность и возможность самореализации. «Новабев Групп» имеет мощную производственную базу из высокотехнологичных предприятий. Компания владеет крупнейшей в России дистрибуционной сетью
ИНН - 7705634425

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Новабев Групп» — средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 5 913.3 млн, чистая прибыль 10 443.5 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.88 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 14 006.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 6 155.5 млн текущих. 

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+

Уважаемыe ЗНАТОКИ !
Подскажите пож-та, что мне делать ???
В октябе — ноябре 2022 года я купил 25 облигаций БелугаБП5 (теперь — НоваБевБП5) и...

Уважаемыe ЗНАТОКИ !
Подскажите пож-та, что мне делать ???
В октябе — ноябре 2022 года я купил 25 облигаций БелугаБП5 (теперь — НоваБевБП5) и...

Novabev Group сегодня опубликовала финансовые итоги за 2024 год. Результаты получились достаточно хорошими, учитывая текущую конъюнктуру рынка. Компания продолжает удерживать позиции одного из лидеров алкогольного рынка, демонстрируя рост выручки и расширение розничной сети, несмотря на снижение чистой прибыли. Ниже — основные цифры и акценты, на которые стоит обратить внимание.

Финансовые итоги за 2024 год

Если в вашем портфеле уже высокая доля активов нефтяного и финансового сектора, а еще металлургов и ITшников, то значит подборка облигаций торговой сферы может прекрасно диверсифицировать ваш портфель.

Подобрал 4 выпуска облигаций разных эмитентов со сроком до погашения не более 1,5 лет и кредитным рейтингом не ниже А-. Как по мне, то это самый оптимальный срок и почти не вызывающая лишних опасений стабильность эмитента.

Рольф — один из крупнейших автодилеров России. За последние несколько лет компания успешно перепрофилировалась с продаж новых автомобилей на автомобили с пробегом, доля которых в годовых продажах составляет 80%. Модельная линейка новых и б/у автомобилей превышает 70 марок. Дилерская сеть превышает 90 автосалонов и шоурумов

Доходность к погашению — 28,9%

Дата погашения — 23.05.2026г.

Кредитный рейтинг — А

Цена облигации — 100,4%.

Ритейл Бел Финанс создана с целью привлечения финансирования для Евроторг. Сама компания Евроторг является крупнейшим игроком на рынке продуктовой розницы в Белоруссии.

💼 Новабев Групп БО-П07 $RU000A1099A2

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A1099A2/
Рейтинг — ruAA (ЭКСПЕРТ)
Купон — Плавающий
Величина купона — 15,95 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 05.08.2027
Объем эмиссии — 4.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Средства, полученные в результате размещения, эмитент планирует направить на: финансирование программы развития, рефинансирование текущей задолженности с целью улучшения структуры финансового долга, развитие основной деятельности, общекорпоративные цели.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Новабев, она же старая добрая «Белуга», решила порадовать нас не только резким взлётом цен на алкоголь в связи с увеличением акцизов, но и свежим выпуском облигаций. Теперь можно будет культурно отдохнуть на плавающие проценты, полученные от главной водочной компании на Мосбирже. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться. Сбор заявок — завтра, 15 августа.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Мособлэнерго, МВ Финанс, Джи Групп, Самолёт, АФК Система, Гарант-Инвест, Азбука Вкуса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥃А теперь — покатили смотреть на новый выпуск НоваБев Групп!

🥴Эмитент: ПАО «НоваБев Групп»

🥃НоваБев Групп (ранее — «Белуга Групп») – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (в основном крепких) на территории РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и активы по производству продуктов питания на Дальнем Востоке.

На прошлой неделе размещались в основном флоатеры с привязкой купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ.

По 3-летним Аренза-Про-001P-05 (BBB-) на 300 млн руб. (размещено 99,3%) итоговая ставка КС стала +325 б. п. (маркетировалась не выше +350 б. п.).

ФПК Гарант-Инвест-002Р-10 (BBB) к текущему моменту разместили только на 27,1% из предложенных 1,5 млрд руб. Премия к КС составила +450 б. п. (на уровне максимального ориентира).

По Азбука Вкуса-БО-П03 (A-) объем был сокращен с изначальных 2 млрд руб. до 1,05 млрд руб. Спред к КС − +200 б. п. (на уровне максимального ориентира).

Премия по СистемаАФК-1Р-31-боб (AA-) была снижена до КС +220 б. п. (не выше +240 б. п. позиционировались изначально). Отметим, что для облигаций АФК «Система» спред устанавливается традиционно выше, чем по бумагам эмитентов сходных по рейтингам, учитывая риски оцениваемого инвесторами более низкого кредитного качества АФК.

Доходность к 2-летней оферте (YTP) по облигациям с фиксированным купоном Самолет ГК-БО-П15 была установлена на уровне 21,34% (маркетировалась не выше 22,54%) и объемом 5 млрд руб. Спрос по бонду оказался в два раза выше предложения.

ПАО «НоваБев Групп» – одна из крупнейших компаний, осуществляющих производство и дистрибьюцию преимущественно крепких алкогольных напитков на территории РФ, а также контролирующая специализированную сеть магазинов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ликеро-водочных заводов общей мощностью производства более 20 млн декалитров в год.

Сбор заявок 15 августа

11:00-15:00

размещение 20 августа

• Наименование: НоваБев-БО-П07
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 165 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 4 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.