Облигации АРЕНЗА-ПРО

Аренза-Про — частная московская лизинговая компания. Компания тесно связана с АФК Система, которая имеет долю в капитале — 25%.

Эмитент специализируется на лизинге оборудования для малого и среднего бизнеса, треть лизингового портфеля состоит из имущества для пищевой промышленности и ресторанного бизнеса, большие доли телекоммуникационного оборудования, оборудования для ЖКХ и медицинской техники. Весь бизнес ведется на одном юрлице, что облегчает анализ деятельности компании.

По итогам 2024г. лизинговая компания Аренза-Про занимала 62 место по объему нового бизнеса в рэнкинге лизинговых компаний от Эксперт РА.

Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ со стабильным прогнозом от АКРА (март 2025г.), рейтинг в 2025г. был повышен на одну ступень.

Основные показатели за 1 кв. 2025г. по РСБУ:

1. Выручка — 201 млн. р. (+51% к 1 кв. 2024г.);

2. Себестоимость — 42 млн. р. (+44,8% к 1 кв. 2024г.);

3. Управленческие расходы — 21 млн. р. (+31% к 1 кв. 2024г.);

4. Операционная прибыль — 135 млн. р. (+62% к 1 кв. 2024г.);

ООО «Аренза-ПРО» — первая в России лизинговая FinTech компания, специализирующаяся на малом бизнесе. Компания профинансировала оборудование на сумму свыше 6,5 млрд рублей с момента основания в 2016 году. «Аренза-ПРО» входит в ТОП-5 компаний по лизингу оборудования в России и создала уникальную платформу для упрощения и ускорения процесса финансирования и работы с поставщиками.
ИНН - 7703413614

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Контора оказалась немногословной, но и как все другие является бесспорным лидером на рынке. Меня всегда интересовал вопрос, если все первые, то где тогда вторые и третьи? И потом, если за 8 лет компания прокрутила 6.5 млрд рублей, то почему за этот период контора накопила только 107 млн несчастных рублей? Чем взятые в долг миллиарды отдавать? Ой… простите…. занять же можно, чтоб отдать… Как то не подумал.

Финансовое состояние

ООО «Аренза-ПРО» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 285.3 млн, чистая прибыль 60.6 млн рублей.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО:Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

🔶 ООО «Аренза-Про»
▫️ Облигации: Аренза-Про-001P-06
▫️ ISIN: RU000A10A026
▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 24.75%
[формула: КС ЦБ + 3,75%]
▫️ Амортизация: да
[по 10% — при выплате 15,18,21,24,27,30,33 купонов, 30% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 05.11.2024
▫️ Дата погашения: 26.11.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Аренза-Про» — лизинговая компания, ориентированная на малый бизнес.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔸 Срок обращения: 3 года.
🔸 Объем выпуска: 300 млн.
🔸 Купон: (месяц) 36 периодов
1-36 — КС+375
🔸 Амортизация:
15,18,21,24,27,30,33 — 10%
30% — 30%
🔸 Рейтинг:
BBB-(RU) Позитивный АКРА 05.06.2024
Газпромбанк

АРЕНЗА-ПРО (бренд Arenza) — относительно небольшая лизинговая компания, расположенная в Москве. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования с фокусом на работе с предприятиями малого и среднего бизнеса. Компания ведет свою деятельность в различных регионах страны, основными регионами присутствия являются Москва, Московская область и Санкт-Петербург, на которые в совокупности приходится больше половины портфеля.

Выпуски:
— АРЕНЗА-ПРО-БО-01 погашение: 23.12.2024 Объем: 300
— АРЕНЗА-ПРО-001P-01 погашение: 24.01.2026 Объем: 300
— АРЕНЗА-ПРО-001P-02 погашение: 18.06.2026 Объем: 400
— АРЕНЗА-ПРО-001P-03 погашение: 21.11.2028 Объем: 300
— АРЕНЗА-ПРО-001P-04 погашение: 21.03.2029 Объем: 400
— АРЕНЗА-ПРО-001P-05 погашение: 30.08.2027 Объем: 300

Рейтинги:

АКРА:

Аренза-ПРО выдержала эффектную паузу в пару месяцев после прошлого размещения и снова готовится взбудоражить долговой рынок очередным флоатером с привязкой к КС и неплохой ставкой купона. Придётся сразу же огорчить тех, кто ещё не успел оквалиться: выпуск только для квал. инвесторов. Но иногда из-за общего бардака в системе, некоторые брокеры позволяют покупать подобные облиги на вторичке и не-квалам.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск АРЕНЗА-ПРО!

🎛️Эмитент: ООО «АРЕНЗА-ПРО»

ООО «Аренза-про» — относительно небольшая лизинговая компания, расположенная в Москве. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования с фокусом на работе с предприятиями малого и среднего бизнеса. Компания ведет свою деятельность в различных регионах страны, основными регионами присутствия являются Москва, Московская область и Санкт-Петербург.

Сбор заявок 31 октября

11:00-15:00

размещение 5 ноября

• Наименование: Аренза-001P-06
• Рейтинг: ВВВ- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
• Купон: КС + 375 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: да (15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, ИФК «Солид», МСП Банк, инвестиционный банк «Синара»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Доходность до 29% но и риски не маленькие. В акционерах АФК

Мы разбираем компании и отбираем для вас лучшие инвест идеи💎 Присоединяйтесь!

---

Из лизинга мы уже смотрели:

🚙Балтийский лизинг

🚘Интерлизинг

🚚CTRL лизинг

🚖Европлан

А теперь принципиально иной сегмент. Микро лизинг выручает микро бизнес

О выпуске

Мы выбрали именно 2-ой выпуск из-за высокой доходности, ускоренной дюрации (частичные погашения с сентября 2024), отсутствия оферты. По тем же причинам может быть интересен выпуск 1Р01. Надо смотреть в моменте, что дешевле.

📌 На данный момент у ООО «АРЕНЗА-ПРО» в обращении 6 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 1700 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 285 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 61 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 7% (+), долгосрочные обязательства выросли на 28% (-), краткосрочные прибавили 21% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,32 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 18% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 83%, чистая прибыль прибавила 87%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

💼 Аренза-Про 001P-05 $RU000A1097C2

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A1097C2/
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 30.08.2027
Объем в обращении — 300.00 млн ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Средства, полученные от размещения облигаций, планируется направить на финансирование основной деятельности, финансирование оборотного капитала и расширение инвестиционного потенциала эмитента.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия ВИМ — Ликвидность + Облигации
www.tbank.ru/invest/strategies/2be05558-e757-4438-9374-f5a72adcaa43/

Заявки на участие в размещении флоатера Арензы принимаются сегодня до 14.00.

• Для квалифицированных инвесторов

Подать заявку 

📌При оформлении через мобильное приложение КИТ Инвестиции, не взимается комиссия брокера

Аренза — лизинговая FinTech компания. Специализируется на лизинге оборудования стоимостью от ₽100 тыс. до ₽20 млн. для малого и среднего бизнеса.

📖Параметры размещения

• Серия 001Р-05 
• Кредитный рейтинг эмитента ВВВ- (RU)
• Срок обращения: 3 года (1 116 дней)
• Купонный период: 31 дней
• Номинал: 1 000 рублей
• Купон: переменный, определяемый на 5-1 рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, как значение Ключевой ставки + спред. Ориентир спреда не более 350 б.п.
• Прием заявок: до 6 августа

• Для квалифицированных инвесторов

Подробнее об акции «Жаркое лето с КИТом»

Пока в сети завирусилось решение ЦБ сделать флоатеры только для квалов, у нас тут флоатер только для квалов. Лизинговая компания Аренза-ПРО решила занять под 21,5%, а точнее — под ставку, равную ключу с премией в 3,5%.

Вот такие были недавно ещё: Намджун, Чонгук, Чингачгук, Гойко Митич, Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз, Позитив, Самолёт. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 300 млн рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+3,5%. Без оферты, с амортизацией по 10% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 купонов, 30% при погашении. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB- от АКРА (июнь 2024).

Аренза — первая в России лизинговая FinTech компания, специализирующаяся на розничном сегменте лизинга оборудования для малого бизнеса стоимостью от 100 000 до 15 000 000 рублей. Входит в АФК Система и по количеству сделок находится в ТОП-5 компаний по лизингу оборудования в России.

• Выпуск: АРЕНЗА-ПРО 001P-05
• Объём: 300 млн рублей
• Начало размещения: 9 августа (сбор заявок до 6 августа)

Уже пару недель на обзорах не было лизинговых компаний. Аренза-ПРО решила исправить эту несправедливость и взбудоражить долговой рынок очередным флоатером с привязкой к КС и неплохой ставкой купона. Придётся сразу же огорчить тех, кто ещё не успел оквалиться: выпуск только для квалифицированных инвесторов, как и почти все корпоративные флоатеры с недавних пор. Но в теории допускаю, что у некоторых брокеров (Тинёк, Альфа...) их можно будет взять на вторичке и не-квалам.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Ростелеком, Самолет, Россети, Черкизово, Мегафон, ВЭБ.РФ, Элемент Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск АРЕНЗА-ПРО!

Эмитент: ООО «АРЕНЗА-ПРО»

ООО «Аренза-про»  — относительно небольшая лизинговая компания, расположенная в Москве. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования с фокусом на работе с предприятиями малого и среднего бизнеса.

Сбор заявок 6 августа

11:00-15:00

размещение 9 августа

• Наименование: Аренза-001P-05
• Рейтинг: ВВВ- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
• Купон: КС + 350 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: да (15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, МСП Банк, инвестиционный банк «Синара», ИФК «Солид»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Финансовые результаты:
— Выручка: 134 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 31 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства выросли на 21% (-), краткосрочные прибавили 7% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,25 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 16% (-).

По финансовым результатам: Рост выручки составил 138% (г/г), прирост по чистой прибыли +229%.

Каждый день приходится анализировать 3-4 конторы и начинаешь понимать, что на сегодня стартовый капитал не играет никакой роли. Надо делать так, как это делает «Аренза-ПРО» и другие подобные конторы.

Не надо слов, не надо паники… Просто надо кратенько сказать, что мы первые, мы в топе, мы, мы, мы. Занимаем только на развитие, опохмеляемся на свои. Один фиг никто не проверяет… Даже после того, как контора лопнет.

«Аренза-ПРО» о себе: "… первая в России лизинговая FinTech компания, которая профинансировала оборудование на сумму свыше 6,5 млрд рублей… «Аренза-ПРО» входит в ТОП-5 компаний по лизингу и создала уникальную платформу для упрощения и ускорения процесса финансирования..."

Меня всегда интересовал вопрос, если все первые, то где тогда вторые и третьи? И потом, если за 8 лет компания прокрутила 6.5 млрд рублей, то почему за этот период контора накопила только 76.5 млн несчастных рублей? Чем взятые в долг миллиарды отдавать? Ой… простите…. занять же можно, чтоб отдать… Не подумал как-то.

🟢 ООО «АРЕНЗА-ПРО»
АКРА повысило кредитный рейтинг до уровня ВВВ-(RU), изменив прогноз на «Позитивный»

АРЕНЗА-ПРО (бренд Arenza) — относительно небольшая лизинговая компания, расположенная в Москве. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования с фокусом на работе с предприятиями малого и среднего бизнеса.

При оценке концентрации АКРА учитывает низкую долю требований к отдельным лизингополучателям (доля требований к десяти крупнейшим лизингополучателям на конец 2023 года не превышала 12%).

По мнению Агентства, наличие в числе акционеров крупного институционального инвестора оказывает позитивное влияние на оценку корпоративного управления, поскольку обеспечивает дополнительный внешний контроль за деятельностью Компании. Вместе с тем АКРА отмечает сохранение значимости риска ключевого человека для деятельности Компании.

Значение показателя достаточности капитала (ПДК) на 01.01.2024 сохранялось на относительно высоком уровне (20,8% согласно отчетности по РСБУ и 25,8% по данным отчетности по МСФО)

ООО «Аренза-про» – небольшая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса. Компания создана в 2016 году и активно расширяется с 2020 года, когда были привлечены значительные инвестиции, и компания стала частью экосистемы. Компания функционирует в онлайн-формате и использует в работе собственные ИТ-разработки, развиваясь в качестве финтех-организации.

Сбор заявок 13 февраля

(Размещение 16 февраля)

• Наименование: Аренза-001P-04
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 16.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут-опцион через 2 года)
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: инвестиционный банк «Синара», Газпромбанк и ИФК «Солид»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🎄Новогодние праздники — это не только хороший повод отдохнуть от суеты, но и отличное время, чтобы повысить свою финансовую грамотность и базово разобраться в своем инвестиционном портфеле.

Сегодня обратим внимание на еще одну группу активных эмитентов — лизинговые компании. По отрасли ежеквартально выходит исследование ИК Иволга Капитал, ознакомиться с ним можно ЗДЕСЬ

Стоит помнить, что лизинг — это достаточно рискованный бизнес, который не так прост для анализа. О специфике деятельности, тонкостях бизнес-моделей и о том, на что стоит обращать внимание, изучая отчетность, мы говорили в прямых эфирах с несколькими эмитентами:

1. КОНТРОЛ Лизинг специализируется на лизинге легковых автомобилей, легкого коммерческого транспорта для таксомоторных и каршеринговых парков, а также грузового транспорта. Имеет рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом. Компания дебютировала на рынке в 2023 году с объемом 1 млрд рублей:

2. Директ Лизинг специализируется на лизинге легкового и грузового транспорта, автобусов, специальной техники и оборудования, в том числе медицинского. Имеет рейтинг BB+(RU). На долговом рынке с 2017 года размещено 9 выпусков на общую сумму 1,5 млрд рублей, 5 из которых уже погашено:

Сегодня, 5 декабря, в 18:00 команда PRObonds в прямом эфире встретится с основателем и генеральным директором лизинговой компании АРЕНЗА-ПРО Олегом Сеньковым и руководителем блока по работе с банками и инвесторами Дмитрием Будняевым

Поднимем актуальные темы:
— Какие инновации возможны в лизинге?
— Как работать с сегментом оборудования?
— Что лучше: крупные или небольшие сделки?

Поговорим о бизнесе и ответим на вопросы инвесторов в прямом эфире по ссылке:

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Умение появиться в нужное время и в нужном месте — это 80% успеха, и Аренза появилась с новым выпуском облигаций как раз вовремя, чтобы напомнить о себе. Также, как сейчас это можно, Аренза готовится выйти на IPO в течение ближайших двух лет, а для этого нужно как минимум себя хорошо зарекомендовать и поднять рейтинг. Тренд сейчас такой, все компании хотят получить как можно больше денег от инвесторов, чтобы не тратиться на купоны.

Акции Арензы могут стать единственными лизинговыми на Мосбирже, если не вернётся Европлан или, например, Балтийский Лизинг не захочет выйти на IPO раньше коллег. А то, что Аренза принадлежит АФК Системе, добавляет уверенности в то, что это рано или поздно произойдёт.

Компания не первый год на долговом рынке, про предыдущий выпуск я уже писал. Кроме Арензы в сегменте лизинга хватает свежих ВДО, мне нравятся Элемент, Роделен и Интерлизинг, если говорить про буквально только что разместившиеся. Скоро и ещё будут, не пропустите.

ООО «Аренза-про» (бренд Arenza) — относительно небольшая лизинговая компания, расположенная в Москве. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования с фокусом на работе с предприятиями малого и среднего бизнеса. Компания ведет свою деятельность в различных регионах страны, основными регионами присутствия являются Москва, Московская область и Санкт-Петербург, на которые в совокупности приходится больше половины портфеля.

Сбор заявок 17 октября

• Наименование: Аренза001Р-03
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «стабильный»)
• Купон: 15% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (через 2 год)
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: БКС КИБ, Газпромбанк, инвестбанк «Синара», ИФК «Солид»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале