За какими бенчмарками следить? Разбираем индексы МосБиржи

Как понять, что наша возня на бирже имеет какой-то смысл? Понятно, что если плюс на счету. Но плюс будет даже, если просто держать деньги в банке. 

Для этого служит бенчмарк. Это ориентир, какой-либо индикатор, на который нужно равняться в торговле. Для инвесторов таковыми являются биржевые индексы.

👍 Если результат собственной торговли выше бенчмарка, то есть индекса, тогда тебе удается обыгрывать рынок. Поздравляю.

👎 Если меньше, то может лучше не тратить свое время и вложиться в какой-нибудь биржевой фонд на этот индекс? 

Но индексы бывают разные. Давайте разберемся на примере акций российского фондового рынка. 

• Индекс МосБиржи (IMOEX) — ценовой индекс, который отражает изменение суммарной стоимости российских акций, входящих в индекс. Включает 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских эмитентов.

• Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR). Учитывает доход от получения и реинвестирования дивидендов. 

• Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR). Учитывает еще и налоги.
• Индекс RTS (RTS) — тот же Индекс МосБиржи, но выраженный в долларах. 

Проанализировав то, насколько сильно различаются эти индексы можно увидеть, как сильно влияют на результаты инвестирования дивиденды и налоги. 

Изменение индексов за 10 лет (31 декабря 2013 к 31 декабря 2023):

• Индекс МосБиржи (IMOEX) — +120%

• Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) — +307%

• Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR) — +275%

• Индекс RTS (RTS) — -29%

Ничего себе разброс, да? Поэтому так важны и дивиденды, и налоги и прочие издержки. 

За какими индексами следить:

• Индекс МосБиржи (IMOEX) — сферический конь в вакууме. Оценка рынка в целом.

• Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) — если вы инвестируете в биржевые фонды, то сравнивайте с этим индексом, так как фонды не платят налогов с дивидендов.

• Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR) — сравнивайте с результатами своей торговли, так как тут учтены и дивиденды, и налоги. 

• Индекс RTS (RTS) — сокрушайтесь, если все считаете в долларах. В баксах наш фондовый рынок (как и недвижимость) давным-давно не растет. 

Поэтому я отслеживаю все основные индексы и сравниваю с ними свою торговлю. Посмотрите вчерашний пост про итоги 2023 года. 

❓ Удается обыгрывать рынок?

—

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте.