Сильные результаты Совкомфлота: отчёт за 3 квартал и 9 месяцев

Акции компании почти не отреагировали на публикацию отчётности и торгуются на уровне 127,5 руб.

По итогам 9 месяцев компания показала сильную динамику, при этом поквартально показатели снизились: чистая прибыль -1,8% кв/кв, EBITDA -9,4%, выручка в ТЧЭ -8%.

Ключевые показатели за 9 месяцев:

• Чистая прибыль: 702 млн долл. (рост в 33,7 раз к 9 мес. 2021)

• Выручка: +52% г/г, до 1,7 млрд долл. 

• Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ): +54% г/г, до 1,5 млрд долл.

• EBITDA: +68% г/г, до 1,2 млрд долл. 

💡Ждём по итогам года сильных результатов компании на фоне роста ставок на танкеры Aframax (Совкомфлот – один из мировых лидеров по их числу), а также планов правительства РФ по расширению портовых мощностей Севморпути. 

Оцениванием результаты как положительные и сохраняем акции в #нашемпортфеле. 

Итоговые дивиденды за 2023 год ждём ~18 руб. на акцию, дивдоходность – 14%.

Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 150 руб. #FLOT 

#ЕкатеринаХейфец 

Аналитический Центр ПСБ