SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Любителям вечных фьючерсов - ВАЖНО!
- 14 октября 2022, 14:21
- |
- Параметры
- Преимущества данного инструмента
- Особенности инструмента
- Алгоритм определения расчетной цены
- Спецификация
- Исполнение вечных фьючерсов
- Изменение в расчете вариационной маржи
- Расчет вариационной маржи
- Текущие цены фьючерсных контрактов
- Контактная информация
www.moex.com/a8141
Обратите внимание, что ПОКУПАТЕЛИ могут и платить за своп, и получать плату за своп в зависимости от положительного или отрицательного значения СВОПА.
Это верно и для ПРОДАВЦОВ!
Также в декабре биржа вводит изменения в расчете вариационной маржи.
Такого ВЕЧНОГО контракта нет нигде в мире в контексте ценообразования.
Тот, кто разберется, может претендовать на нобелевку!
теги блога Stanis
- Индия
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- валютные фьючерсы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
1.1. Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром принять решение об отмене автопролонгации, определении последнего дня заключения Контракта и порядка исполнения Контракта.
1.2. Информация о решении, принятом в соответствии с пунктом 5.1 Спецификации, публикуется на сайте Биржи не позднее одного рабочего дня до даты последнего дня заключения Контракта.
1.3. Если иное не предусмотрено решением Биржи, с момента вступления в силу решения (решений), принятого (принятых) Биржей в соответствии с пунктом 5.1 Спецификации, условия существующих обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом указанного решения (решений).
2.1. Биржа вправе по согласованию с Клиринговым центром внести изменения и дополнения в Спецификацию.
2.2. Изменения и дополнения в Спецификацию вступают в силу с момента введения Биржей в действие Спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения.
2.3. Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем опубликования на сайте Биржи в сети Интернет не менее чем за 3 (три) рабочих дня до введения ее в действие.
2.4. Если иное не предусмотрено решением Биржи, с момента вступления в силу изменений и дополнений в Спецификацию условия существующих обязательств по ранее заключенным Контрактам считаются измененными с учетом таких изменений и дополнений.
Последнюю неделю покупатели ничего не платят, а получают плату от продавцов в размере 20-35 руб. (индикативно).
Раньше было наоборот и дешевле 5-10 руб. (индикативно).
все зависит от стоимости и знака СВОПА.
считали с коллегами усредненно за период.
поправьте, будьте любезны!
точность — вежливость королей!
дайте ваши цифры, мы считали приблизительно и выборочно.
в отчетах нет стоимости свопов.
если у вас есть точные данные, выложите для общей пользы.
к тому же свопы для евро и юаня разные.
Короче, ждем для ДОЛЛАРА ваши данные.
Также взятый вечером (грубо в 19:05 мск) своп можно найти в таблице текущие торги — ставка за перенос позиции ...
И картинка за несколько дней
добавил: положительное значение получатель продавец, отрицательное значение получает покупец
2добавил: вар. маржа — (значение свопа) -> если число свопа отрицательное, то продавец платит своп, покупатель получает своп. если своп положительный, то продавец получает своп, покупатель платит
а на сайте биржи есть где-то такие ОФИЦИАЛЬНЫЕ данные, или вы все только из квика берете и сами считаете?
Дело в том, что на стоимость позиции влияют же тейкерские /мейкерские сделки и комиссии брокера, которые разные у всех брокеров.
плюс/минус километр можно еще здесь смотреть https://www.moex.com/ru/markets/currency/swaps.aspx?code=SRATE_USD_ON
они только недавно «научились» отрицательные свопы показывать
спасибо, понял.
еще такой вопрос для уточнения — в ходе сессии можно понять, какие свопы будут в конце дня?
Хотя бы плюсовые/минусовые?
или по новой методике расчета вариационки это уже не будет иметь особого значения?
то есть скачки вариационки будут перекрывать все равно максимумы свопов?
ссылка которую подсказывает Дмитрий Овчинников, если брать средневзвешенное значение, она постфактум, но там есть график реальных торгов с 15 мин задержкой, можно попробовать оценить самому размер и знак
можно и отсюда примерную информацию, там на вкладке Своп есть значения
На мой взгляд, самое показательное, когда надо «напрягаться» это когда в квике вылезает сообщение типа : 12.10.2022, 10-54 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора сделок СВОП и диапазона оценки процентных рисков инструмента USD000TODTOM. это если ты продавец вечного фьюча, а когда ты в длинную, то от: 12.10.2022, 16-37 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора сделок СВОП и ...
а в остальное время, примерно понятно «постоянное» значение. вон как в юане, есть своп +0.0018 +-0.0001 так и «держат»
Спасибо за аргументированный ответ!
По поводу юаня вопросов нет, там пока все стабильно.
это не то, смотреть надо вот здесь в разделе «Итоги торгов» за дату
Хорошо, своп 0,03 на закрытие по вашей ссылке за 14.10.22
1.допустим (условно) был куплен ВФ по 61000 руб. Рынок закрылся по 61000.
С покупателя спишут 18,3, а продавцу зачислят 18,3 руб?
2.допустим (условно) был куплен ВФ по 64000 руб. в ходе сессии по максимуму. Рынок закрылся по 61000.
Какой своп спишут с покупателя и с какой цены?
3.допустим (условно) был куплен ВФ по 58000 руб. в ходе сессии по минимуму. Рынок закрылся по 61000.
Какой своп спишут с покупателя и с какой цены?
А дальше подставлять в формулу:
SwapRate = Round (SwapTodTom / N1 * N2, 4)=-0.0021*1000*3=6.30
Обязательство покупателя по свопу.
Вычитайте из рассчета Вармаржи от цены покупки и получите ответ на п. 2 и 3.
P.S. Гарантий, что я правильно рассуждаю у меня нет. Я не теоретик, а практик, все постигаю на опыте, а опыта на тему вечных пока еще маловато :(
ну так и я тоже.
проще было бы, если бы в отчете была отдельная графа СВОП.
ладно, эмпирически будем осваивать.
Коллега Reshpekt Fund Russia выше в комментах, например, ориентируется на данные в скрине.
А так пока вычитать/прибавлять из вар. маржи ожидаемое значение.
SwapRate = Round(SwapTodTom / N1 * N2, 4)
N1 = 1, N2 = 1
в этой формуле запятая 4 это кол-во знаков округления, т.е. округляют до 4 знаков
например в вечерний клиринг 12 октября своп по евро был равен -0.7532, допустим 12-го в 16:50 продали вечный фьюч на евро по 61.99. В вечерний клиринг расчет по курсу с ТОМа по 62.75 получается вар маржа = (61.99 — 62.75) — 0.7532 = -1.5132 умножим на 1000 (размер контракта) получим (заплатим) вар. маржу -1513.2 руб за контракт
может, биржа все-таки пойдет навстречу и сделает отдельную колонку СВОП.
А пока это кот в мешке.
п.с. значения для 1 единицы валюты, в моем сообщении на скрине выше (14 октября 2022, 17:08) умножил это значение на 1000 (размер контракта)
1. Коэффициент К1- слишком малый. По текущему курсу если считать, то это всего 200 с небольшим пунктов. При привычных отклонениях вечных фьючей в тысячи пунктов — плата за это хулиганство в 200 п. выглядит как издевательство.
2. Расчет отклонения цен D сделали как среднее отклонение за всю сессию? Зачем? Например, всю сессию будет небольшое отклонение, а в последнюю минуту сделают задерг на 2000 пунктов и кто-то получит жесткий минус. А среднее отклонение посчитается за весь день как небольшое и соответственно вариационная маржа будет неадекватной.
до отклонения МЕНЕЕ, чем K1 funding не начисляется.
при отклонении БОЛЕЕ чем K2 funding будет фиксированным = K2.
Так что плата за хулиганство это ежедневная премия (штраф) K2=0.35%*цена спот*1000,
что не так то?
Лучше далее с этой биржей ни в какие игры не играть, вообще
можно играть, но сначала пусть она сама установит четкие правила.
Оптимистично смотрите
надо же хоть во что-то позитивное верить