Возможности, выдержавшие испытание временем.

Ещё в марте популярные аналитики якобы заложили прочную основу для постоянно расширяющегося пузыря цен на пиломатериалы. Цена рухнула, 3 августа цены на пиломатериалы упали на 65%. Оказывается, в «фундаментальном» фундаменте рынка было несколько слабых шурупов.

Автор: Нико Исаак

Как и многие люди во время пандемии, я перешла от «покупателя в один клик» к мастеру «сделай сам», чтобы научиться тому, за что раньше платила другим.

Ужасные джунгли на заднем дворе мне удалось превратить в многолетний овощной сад.

Учусь печь хлеб на закваске и варю варенье из инжира.

Мое самое ценное достижение — совместное строительство теплицы из старых бревен, труб из ПВХ и плёнки полиэтилена. После первой попытки сооружение было разрушено, порывистый ветер с ливнем поднял каркас над землей и сорвал полиэтиленовую плёнку с боков. Назовем это фото «до»:



Проблема оказалась в недостаточно устойчивом фундаменте. Утром мы вернулись и начали сначала, на этот раз закрепив опорные балки в земле с помощью арматурных стержней. Той ночью пронеслась еще одна буря, только на этот раз теплица осталась нетронутой. Смотрите фото «после»:



Какой бы занудой я не была, я задавалась вопросом об основах фундаментального анализа рынка, который строится на предположении, что «фундаментальные факторы» или новостные события определяют ценовые тенденции. В конце концов, действительно ли этот фундамент выдерживает сильные ветры реальности?

Возьмем рынок пиломатериалов. В начале 2022 года цены на пиломатериалы резко возросли, достигнув самого высокого уровня за год. Согласно популярным экспертам в области рыночных новостей, ралли пиломатериалов было поддержано несколькими бычьими факторами, в том числе:

Продолжающемся судоходный кризисе в строительном секторе, нехватке транспортных рабочих, лесные пожары и оползни в Канаде, болезни урожая из-за горного соснового жука и постоянные узкие места в логистике из-за Covid 19.

Один отраслевой блоггер написал 16 февраля:

«Несколько факторов… повысили спрос на новое жилье до уровня, которого мы не видели с середины 2000-х годов.

«Тенденции роста цен на пиломатериалы не исчезнут в ближайшее время. Спор между США и Канадой по поводу тарифов на пиломатериалы восходит к началу 1980-х годов. Разрешения на новое жилищное строительство остаются на самом высоком уровне с 2006 года, а жилищный фонд исторически низок.

«Ожидайте, что цены на пиломатериалы будут высокими в обозримом будущем… Рынки фьючерсов предполагают, что пиломатериалы будут оставаться выше 1000 долларов за тысячу футов доски до сентября 2022 года».

Между тем, 22 февраля Fortune зафиксировала новый «пузырь пиломатериалов», в котором цены выросли «на 227% с августа». Статья, хотя и предупреждает о неизбежном взрыве, также признает, что «время наступления коррекции неизвестно».

Эта неизвестность так сказать, была разыграна неделей позже, когда цены на пиломатериалы достигли пика 4 марта и начали мощную распродажу на 65% до годового минимума 4 августа.

В свою очередь, бычьи рамки роста цен на пиломатериалы были действительно разорваны сильными порывами реальности. Произошло это по той же причине, из-за которой сорвалась моя теплица: фундамент этого «фундаментального» каркаса был непрочен.

4 марта, редактор Daily Commodity Junctures Джеффри Кеннеди показал этот график пиломатериалов, на котором он идентифицировал подъем от августовского минимума как завершенный подъем волны B. Таким образом, следующий важный шаг приведет к снижению цен на пиломатериалы:



И на следующем графике видно, что происходило с ценой на пиломатериалы дальше:



Теперь те же основные эксперты используют тот же набор внешних инструментов, которые обьясняют почему цены на пиломатериалы падают. Акции Business Insider от 9 июня:

«Цены на пиломатериалы не могут устоять...

«Упорядоченное снижение цен на пиломатериалы, которое снижалось в течение девяти из последних 11 недель, связано с тем, что спрос на ипотечные кредиты упал до самого низкого уровня за 22 года. Эта слабость была вызвана быстрым ростом ставок по ипотечным кредитам, которые превысили 5% в начале этого года при этом ни сколько не снизившись».

Какая прекрасная причина, чтобы объяснить, почему рынок развернулся — постфактум.

Но если вы хотите использовать модель, которая подготовит вас к поворотам до того, как они произойдут, наша Commodity Junctures Service представляет собой подробный обзор потенциальных краткосрочных и долгосрочных трендов на ведущих мировых рынках зерновых, мясных и энергетических товаров.

Конечно, те, кто использует фьючерсы, чтобы воспользоваться этими тенденциями, всегда должны помнить, что торговля фьючерсами сопряжена с огромным риском, а интерпретация волн Эллиотта ценовых моделей и технических индикаторов предназначена только для образовательных целей.

Commodity Junctures Service это место, где знание встречается с действием — попробуйте и убедитесь сами.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.