Раскорреляция акций как признак перегретости рынка

Акции двигаются синхронно во время сильного падения. В этот промежуток времени корреляция на рынке между акциями стремится к 1 (максимальный уровень). Но затем, когда рынки достигают дна, корреляция начинает снижаться. Одни акции растут сильнее, чем другие, а третьи вовсе продолжают свое падение.

Минимальный уровень корреляции (максимальной раскорреляции) достигается тогда, когда инвесторы начинают активную ротацию капитала между секторами, постепенно готовясь к смене тренда, который, в конечном счете, и наступает. Статистически, подтверждение этому мы видим на графике, где минимальный уровень корреляции достигался как раз перед началом рыночной коррекции.

P.S.: вчерашний «выкуп» рынка все же рекомендую наблюдать с путами, трежерис и увеличенной долей кэша.

Больше полезной аналитики по рынку и рекомендаций, читайте в моем Telegram канале.