Блог им. sng

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

Я открыл счет 5 октября, и уже пора подводить итоги года.
Начну с рублёвой части части своего пенсионного портфеля, а в следующем посте — долларовая его часть (если смарт-лаб не раскритикует вхлам).

Предупрежу сразу — я не писатель инвест-идей. Я ни в коем случае не призываю вас покупать что-либо. Ни в коем случае не воспринимайте информацию из поста как руководство к действию. Отнеситесь к этому как к развлекательному контенту. К опытным смартлабовцам у меня даже просьба — покритикуйте меня! Объясните, может я что-то не так считаю? Может я в своих доводах ошибаюсь? ВЫ — мои старшие братья от инвестиций, а я — еще один дилетант. 
По ценам на слайдиках — я в курсе, что они уже ушли, но тут пока готовил материал все нафиг начало валиться, я не виноват :) Вернемся в 1 октября в плане стоимости акций

---

Итак, итоги года в рублевой части портфеля.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
1. Полюс Золото – вход 5250₽ за акцию, цена на момент написания поста – 7540₽. Рост стоимости акций +43,6%, с учетом полученных дивидендов +46%.
Позиция набрана на 200% от запланированного. Логика при покупке была в том, что неплохо бы хеджировать портфель золотом путём покупки акций золотодобывающей компании. Идея сработала — золото в неспокойные наши времена с того момента выросло на 15%, а Полюс Золото — на 43,6%, ещё и дивиденды получил.
Прекрасная компания, но с большим долгом.
Буду ли я покупать еще? Возможно, но сначала наберу 100% позицию по другому золотодобытчику из Индекса Мосбиржи — Полиметаллу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
2. Газпром – вход 160₽ за акцию, цена на момент написания поста – 227₽. Рост стоимости первой партии купленных акций +42%. Впоследствии докупалась еще большая партия акций по 230₽, что срезало общую доходность в процентах до +15,5%, но в абсолютном выражении и с учетом выплаченных дивидендов – Газпром попал на 2 место по итогам года. Позиция пока что набрана на 29% от запланированного. Я рассчитываю на выплаты 50% чистой прибыли в виде дивидендов в течении многих лет, успешный ввод в эксплуатацию строящихся трубопроводов и снижение политических рисков. Планирую покупать и покупать по любой цене весь следующий год, понемногу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

3. Норникель – вход 13739₽ за акцию, цена на момент написания поста – 16680₽. Рост стоимости акций +21,4%, с учетом полученных дивидендов +26,4%.
Позиция набрана на 40% от запланированного. Плановая покупка для заполнения портфеля по индексу Мосбиржи. В момент покупки все аналитики трубили, что Норникель невероятно дорог, и надо ждать цены в 10000₽ за акцию. План неумолим, и поэтому покупал по 13739₽, скрепя сердце. Как итог, стоимость компании так и не упала, цена на металлы, которые производит компания (никель, палладий, платина) растут невероятными темпами, что потянуло за собой и стоимость самой компании.

---
Провалы года

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
1. Алроса – вход 102,37₽ за акцию, цена на момент написания поста – 74,35₽. Падение стоимости на 27,4%, с учетом полученных дивидендов – на 23,8%. Позиция набрана на 50% от запланированного.
Купленная в ноябре Алроса с того момента начала буквально сразу падать и падала весь год. Падение продаж естественным путем привело к падению акций компании. Мой план не предусматривает «усреднений» просто потому что упало. Представьте: я бы купил еще немного по 90, а потом еще по 85, и по 80, и по 75… В % всё бы смягчилось, но в абсолютном отношении – это верный путь к наращиванию токсичной акции в портфеле. Я еще об этом расскажу, есть у меня история «усреднения» в американском портфеле, хорошо что всего одной мне хватило, чтобы понять, что это плохо. Ни продавать, ни докупать Алросу в ближайшие полгода-год не планирую. Негативных эмоций тоже не испытываю.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
2. Новолипецкий металлургический комбинат – вход 163₽, цена на момент написания поста – 138,3₽. Падение стоимости на 15,2%, с учетом полученных дивидендов – на 8,5%. Позиция набрана на 200% (!) от запланированного.
Очень неудачный кейс с высокодивидендной акцией. Я набирал акции НЛМК всю зиму и весну, понемногу. Казалось, что такая хорошая дивидендная доходность не даст ей сильно упасть, а если и даст, дивиденды всё компенсируют! Нужно набирать больше, чем рекомендует моя табличка по индексу Мосбиржи! Они там ничего не понимают, вот же она, гарантированная доходность под 13% годовых – просто лежит на бирже, подбирай!
Я не учёл того, что дивиденды могут быть урезаны так же легко и просто, как и расти.
Ни продавать, ни тем более докупать НЛМК я не планирую, пусть будет живой урок в портфеле под названием «высокие гарантированные дивиденды».

---
Акции в портфеле графически можно представить так (по ссылке — крупная картинка).

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 8,7% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс Мосбиржи теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 11%.
Я проиграл индексу – в-основном из-за сильного превышения лимитов по металлургам (#NLMK, #CHMF). Если бы эти две бумаги набирались строго по плану, я бы шел ровно в ногу с индексом. Ошибка признана и учтена, нужно смотреть, что будет на второй год.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденная отсечка по Татнефти), рост составил 17%. Здесь отставание от индекса полной доходности такое же, т.е. по дивидендам я не отстал.

Невероятно удачно получалось зайти в этом году в облигации: три разных ОФЗ, купленные в разное время имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 8,4%, 8,1% и 7,3% соответственно. Корпоративные (достаточно надежные) облигации имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 9,8% и 9%. Рыночная стоимость этих облигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +6,1% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ЦБ, которое трижды произошло за это время. Но я буду их держать и дальше, получая по ним в 8-9% годовых еще несколько лет.

Как итог, российский портфель (62/38 – акции/облигации), вырос на 16% по итогам первого года.

Ну а я постепенно движусь к своей цели — уйти на пенсию в 43 года.
Следить за этим экспериментом можно, просто подписавшись на мой канал в Телеграм, где я публикую только уникальный и интересный материал.

Если ссылка блокируется, просто введите в поиск в приложении Telegram: @finindie.
★8
что за странная мода называть свои портфели пенсионными? Это просто инвестиционно-спекулятивный(?) портфель. Зачем старость подгонять, живи и радуйся здесь и сейчас.
avatar

Malik

Malik, ни разу за год ни одной бумаги не продал. Так что слово спекулятивный тут ни причем. Есть план — этот портфель именно под пенсию
avatar

Finindie

Finindie, это слишком маленький срок. И во время этого срока подфартило с растущим рынком. Но так же будет не всегда. Если портфель тащить через кризисы, то не факт, что динамика его размера будет положительной… Тем не менее, желаю удачи.
avatar

Malik

Malik, поживем — увидим, я очень рассчитываю что на горизонте 10-15 лет будет в среднем процентов на 5 выше инфляции, меня это устроит
avatar

Finindie

Malik, я свой тоже называю так.
Это показатель зрелости и хорошей основной работы)))
У меня 1-2 сделки в мес, какой же я трейдер?!
Malik, маркетинг. Околорынок. Всё как обычно. пипл то хавает)
Я верно понимаю, что вам сейчас 40 лет и через 3 года вы хотите на пенсию уйти?
Тогда какой размер портфеля/ежемесячных доходов вас устроит?
За 3 года сделать то, что не смогли за лет 20 трудовой деятельности — сложная задача, если я все верно понял
avatar

iireg

iireg, Мне 30 и через 13 я хочу на пенсию уйти. Начинал не с нуля, уже несколько лет копил на вкладах, есть стартовая сумма, есть возможность много в месяц пополнять.
avatar

Finindie

Сейчас цена 7540, через месяц легко может быть 3000. Газпром тоже когда-то стоил по 370 рублей. Вспоминаю времена, когда акции за день падали в цене на 10-30 процентов. Все условно. Сегодня плюс 50, завтра уже минус на счете. Вот если бы вы продали акцию по этой цене, можно и говорить про прибыль 46 процентов. Пока что это бумажная прибыль.
avatar

Шкипер

Шкипер, верно. Согласен с вами :)
avatar

Finindie

Шкипер, именно так,
поэтому доход фактический в данном случае — только дивиденды.
И еще,
анализировать портфель стоит по окончании календарного года, т.к. циклы выплат дивидендов привязаны к этим циклам.
p.s.
у меня также этот года будет первым инвестиционным годом на ФР,
к концу года будет аналитика по итогам:)
Хороший доход.! Удачи вам в дальнейшем инвестирования и в правильном  выборе  акций!
На этом форуме хит сезона — див.портфель и на пенсию в 30-40 лет. В реальной жизни у всех есть квартира под сдачу, на доход от которой будут жить в старости. Если 90% стоят в одну сторону без стопов — результат знают все.
avatar

consar

consar, согласен. Эта мода смущает.
Но в сущности ведь это правильно? Накапливать в разных активах, включая акции и квартиры...
И безусловно, с падением рынков таких постов поубавиться. Но именно и тогда, когда они станут подвергаться беспощадной критике и троллингу — время ковать долгосрочные портфели. Как считаете?
Веревкин блог, кое-кого ведут на убой, похоже.
Веревкин блог, точно. Покупать надо когда страшно.
avatar

consar

вот Питер, сразу чувствуется-сплошной версаль..) 
по теме-портфель имхо узкий, где наше всё-жижа и финансы?
если пенсовский порфолио-в чём ты сам стопудово не уверен) должен по идее быть секторальным, по два-три имени, десять минимум и не читать смарлаб при формировании..)
Роман Лисин,(Советский Союз), Все есть, я не стал делать слайдики по всем 25 компаниям, только топы и провалы, см. картинку с портфелем с пузырями в самом конце. Диверсифицирован на всю катушку :)
avatar

Finindie

Finindie, ах вот оно что… респект..)
Роман Лисин,(Советский Союз), да уж. Все активы в рублях — это не пенсионный, согласен.
На развивающиеся рынки не более 20%
А есть такой пост год назад, где вы описали свой портфель?
Я периодически публикую, но, конечно, из российских компаний в моем ничего нет)
Николай Помещенко, это первый, счет открыт в 2018, год назад :)
avatar

Finindie

Finindie, я понял. Просто я всегда пишу ДО и ПОСЛЕ. Ну и если что-то меняю — тоже пишу.
Люблю инвесторские посты. У самой тоже именно пенсионный портфель. НЛМК и Алроса себя еще покажут. Структуру портфеля сложно соблюдать — это многих и подводит. Жду пост через год. :-)
avatar

evem

И чё вас т, нет на рынок РФ, есть же нормальный NYSE.
avatar

Иван Иванов

Иван Иванов, у меня 70/30 США/Россия.
avatar

Finindie

Они там ничего не понимают, вот же она, гарантированная доходность под 13% годовых 

Лисин даже свои акции продал, почему вы решили, что там останется хорошая доходность?
avatar

Hix

Hix, Лисин продал летом, покупал я с этими мыслями зимой. 
avatar

Finindie

Интересны были бы таблички по сравнению российского и американского портфелей.
А еще интереснее расхождение между индексом и вашим портфелем, и его причины.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW