Блог им. sng

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

Я открыл счет 5 октября, и уже пора подводить итоги года.
Начну с рублёвой части части своего пенсионного портфеля, а в следующем посте — долларовая его часть (если смарт-лаб не раскритикует вхлам).

Предупрежу сразу — я не писатель инвест-идей. Я ни в коем случае не призываю вас покупать что-либо. Ни в коем случае не воспринимайте информацию из поста как руководство к действию. Отнеситесь к этому как к развлекательному контенту. К опытным смартлабовцам у меня даже просьба — покритикуйте меня! Объясните, может я что-то не так считаю? Может я в своих доводах ошибаюсь? ВЫ — мои старшие братья от инвестиций, а я — еще один дилетант. 
По ценам на слайдиках — я в курсе, что они уже ушли, но тут пока готовил материал все нафиг начало валиться, я не виноват :) Вернемся в 1 октября в плане стоимости акций

---

Итак, итоги года в рублевой части портфеля.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
1. Полюс Золото – вход 5250₽ за акцию, цена на момент написания поста – 7540₽. Рост стоимости акций +43,6%, с учетом полученных дивидендов +46%.
Позиция набрана на 200% от запланированного. Логика при покупке была в том, что неплохо бы хеджировать портфель золотом путём покупки акций золотодобывающей компании. Идея сработала — золото в неспокойные наши времена с того момента выросло на 15%, а Полюс Золото — на 43,6%, ещё и дивиденды получил.
Прекрасная компания, но с большим долгом.
Буду ли я покупать еще? Возможно, но сначала наберу 100% позицию по другому золотодобытчику из Индекса Мосбиржи — Полиметаллу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
2. Газпром – вход 160₽ за акцию, цена на момент написания поста – 227₽. Рост стоимости первой партии купленных акций +42%. Впоследствии докупалась еще большая партия акций по 230₽, что срезало общую доходность в процентах до +15,5%, но в абсолютном выражении и с учетом выплаченных дивидендов – Газпром попал на 2 место по итогам года. Позиция пока что набрана на 29% от запланированного. Я рассчитываю на выплаты 50% чистой прибыли в виде дивидендов в течении многих лет, успешный ввод в эксплуатацию строящихся трубопроводов и снижение политических рисков. Планирую покупать и покупать по любой цене весь следующий год, понемногу.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

3. Норникель – вход 13739₽ за акцию, цена на момент написания поста – 16680₽. Рост стоимости акций +21,4%, с учетом полученных дивидендов +26,4%.
Позиция набрана на 40% от запланированного. Плановая покупка для заполнения портфеля по индексу Мосбиржи. В момент покупки все аналитики трубили, что Норникель невероятно дорог, и надо ждать цены в 10000₽ за акцию. План неумолим, и поэтому покупал по 13739₽, скрепя сердце. Как итог, стоимость компании так и не упала, цена на металлы, которые производит компания (никель, палладий, платина) растут невероятными темпами, что потянуло за собой и стоимость самой компании.

---
Провалы года

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
1. Алроса – вход 102,37₽ за акцию, цена на момент написания поста – 74,35₽. Падение стоимости на 27,4%, с учетом полученных дивидендов – на 23,8%. Позиция набрана на 50% от запланированного.
Купленная в ноябре Алроса с того момента начала буквально сразу падать и падала весь год. Падение продаж естественным путем привело к падению акций компании. Мой план не предусматривает «усреднений» просто потому что упало. Представьте: я бы купил еще немного по 90, а потом еще по 85, и по 80, и по 75… В % всё бы смягчилось, но в абсолютном отношении – это верный путь к наращиванию токсичной акции в портфеле. Я еще об этом расскажу, есть у меня история «усреднения» в американском портфеле, хорошо что всего одной мне хватило, чтобы понять, что это плохо. Ни продавать, ни докупать Алросу в ближайшие полгода-год не планирую. Негативных эмоций тоже не испытываю.

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель
2. Новолипецкий металлургический комбинат – вход 163₽, цена на момент написания поста – 138,3₽. Падение стоимости на 15,2%, с учетом полученных дивидендов – на 8,5%. Позиция набрана на 200% (!) от запланированного.
Очень неудачный кейс с высокодивидендной акцией. Я набирал акции НЛМК всю зиму и весну, понемногу. Казалось, что такая хорошая дивидендная доходность не даст ей сильно упасть, а если и даст, дивиденды всё компенсируют! Нужно набирать больше, чем рекомендует моя табличка по индексу Мосбиржи! Они там ничего не понимают, вот же она, гарантированная доходность под 13% годовых – просто лежит на бирже, подбирай!
Я не учёл того, что дивиденды могут быть урезаны так же легко и просто, как и расти.
Ни продавать, ни тем более докупать НЛМК я не планирую, пусть будет живой урок в портфеле под названием «высокие гарантированные дивиденды».

---
Акции в портфеле графически можно представить так (по ссылке — крупная картинка).

Пенсионные сбережения 40-летнего пенсионера. Итоги года. Российский портфель

Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 8,7% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс Мосбиржи теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 11%.
Я проиграл индексу – в-основном из-за сильного превышения лимитов по металлургам (#NLMK, #CHMF). Если бы эти две бумаги набирались строго по плану, я бы шел ровно в ногу с индексом. Ошибка признана и учтена, нужно смотреть, что будет на второй год.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденная отсечка по Татнефти), рост составил 17%. Здесь отставание от индекса полной доходности такое же, т.е. по дивидендам я не отстал.

Невероятно удачно получалось зайти в этом году в облигации: три разных ОФЗ, купленные в разное время имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 8,4%, 8,1% и 7,3% соответственно. Корпоративные (достаточно надежные) облигации имеют купонную доходность по отношению к цене покупки 9,8% и 9%. Рыночная стоимость этих облигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +6,1% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ЦБ, которое трижды произошло за это время. Но я буду их держать и дальше, получая по ним в 8-9% годовых еще несколько лет.

Как итог, российский портфель (62/38 – акции/облигации), вырос на 16% по итогам первого года.

Ну а я постепенно движусь к своей цели — уйти на пенсию в 43 года.
Следить за этим экспериментом можно, просто подписавшись на мой канал в Телеграм, где я публикую только уникальный и интересный материал.

Если ссылка блокируется, просто введите в поиск в приложении Telegram: @finindie.
★7
что за странная мода называть свои портфели пенсионными? Это просто инвестиционно-спекулятивный(?) портфель. Зачем старость подгонять, живи и радуйся здесь и сейчас.
avatar
Malik, ни разу за год ни одной бумаги не продал. Так что слово спекулятивный тут ни причем. Есть план — этот портфель именно под пенсию
avatar
Finindie, это слишком маленький срок. И во время этого срока подфартило с растущим рынком. Но так же будет не всегда. Если портфель тащить через кризисы, то не факт, что динамика его размера будет положительной… Тем не менее, желаю удачи.
avatar
Malik, поживем — увидим, я очень рассчитываю что на горизонте 10-15 лет будет в среднем процентов на 5 выше инфляции, меня это устроит
avatar
Malik, я свой тоже называю так.
Это показатель зрелости и хорошей основной работы)))
У меня 1-2 сделки в мес, какой же я трейдер?!
Malik, маркетинг. Околорынок. Всё как обычно. пипл то хавает)
Я верно понимаю, что вам сейчас 40 лет и через 3 года вы хотите на пенсию уйти?
Тогда какой размер портфеля/ежемесячных доходов вас устроит?
За 3 года сделать то, что не смогли за лет 20 трудовой деятельности — сложная задача, если я все верно понял
avatar
iireg, Мне 30 и через 13 я хочу на пенсию уйти. Начинал не с нуля, уже несколько лет копил на вкладах, есть стартовая сумма, есть возможность много в месяц пополнять.
avatar
Сейчас цена 7540, через месяц легко может быть 3000. Газпром тоже когда-то стоил по 370 рублей. Вспоминаю времена, когда акции за день падали в цене на 10-30 процентов. Все условно. Сегодня плюс 50, завтра уже минус на счете. Вот если бы вы продали акцию по этой цене, можно и говорить про прибыль 46 процентов. Пока что это бумажная прибыль.
avatar
Шкипер, верно. Согласен с вами :)
avatar
Шкипер, именно так,
поэтому доход фактический в данном случае — только дивиденды.
И еще,
анализировать портфель стоит по окончании календарного года, т.к. циклы выплат дивидендов привязаны к этим циклам.
p.s.
у меня также этот года будет первым инвестиционным годом на ФР,
к концу года будет аналитика по итогам:)
Хороший доход.! Удачи вам в дальнейшем инвестирования и в правильном  выборе  акций!
avatar
На этом форуме хит сезона — див.портфель и на пенсию в 30-40 лет. В реальной жизни у всех есть квартира под сдачу, на доход от которой будут жить в старости. Если 90% стоят в одну сторону без стопов — результат знают все.
avatar
consar, согласен. Эта мода смущает.
Но в сущности ведь это правильно? Накапливать в разных активах, включая акции и квартиры...
И безусловно, с падением рынков таких постов поубавиться. Но именно и тогда, когда они станут подвергаться беспощадной критике и троллингу — время ковать долгосрочные портфели. Как считаете?
Веревкин блог, кое-кого ведут на убой, похоже.
Веревкин блог, точно. Покупать надо когда страшно.
avatar
вот Питер, сразу чувствуется-сплошной версаль..) 
по теме-портфель имхо узкий, где наше всё-жижа и финансы?
если пенсовский порфолио-в чём ты сам стопудово не уверен) должен по идее быть секторальным, по два-три имени, десять минимум и не читать смарлаб при формировании..)
Роман Лисин,(Советский Союз), Все есть, я не стал делать слайдики по всем 25 компаниям, только топы и провалы, см. картинку с портфелем с пузырями в самом конце. Диверсифицирован на всю катушку :)
avatar
Finindie, ах вот оно что… респект..)
Роман Лисин,(Советский Союз), да уж. Все активы в рублях — это не пенсионный, согласен.
На развивающиеся рынки не более 20%
А есть такой пост год назад, где вы описали свой портфель?
Я периодически публикую, но, конечно, из российских компаний в моем ничего нет)
Николай Помещенко, это первый, счет открыт в 2018, год назад :)
avatar
Finindie, я понял. Просто я всегда пишу ДО и ПОСЛЕ. Ну и если что-то меняю — тоже пишу.
Люблю инвесторские посты. У самой тоже именно пенсионный портфель. НЛМК и Алроса себя еще покажут. Структуру портфеля сложно соблюдать — это многих и подводит. Жду пост через год. :-)
avatar
И чё вас т, нет на рынок РФ, есть же нормальный NYSE.
avatar
Иван Иванов, у меня 70/30 США/Россия.
avatar
Они там ничего не понимают, вот же она, гарантированная доходность под 13% годовых 

Лисин даже свои акции продал, почему вы решили, что там останется хорошая доходность?
avatar
Hix, Лисин продал летом, покупал я с этими мыслями зимой. 
avatar
Интересны были бы таблички по сравнению российского и американского портфелей.
А еще интереснее расхождение между индексом и вашим портфелем, и его причины.

теги блога Finindie

....все тэги



2010-2020
UPDONW