Доходность "синтетики" в Газпроме и Сбербанке 7,8-7,85%% годовых

chizhan, да. От цены спота больше 8,35 получается.

Igr, нет, это на 21.03.2019 так получается.

chizhan,  как раз дивов до 21.03.2019 не предвидится. Это чистое контанго.

Value, да в июньском фьюче спреды такие, что доходность не оценишь.

Value, посмотрим в марте. Тут ведь такое дело, ожидаемые дивиденды дисконтируются и потому если совпадут с реальными, то не повлияют на доходность. Если реальные будут выше ожидаемых, то доходность будет выше, ниже ожидаемых — ниже. В прошлом году Сбербанк вообще «кинул» с дивидендами: рынок ждал «отсечку» до июньской экспирации, а она прошла после. В результате 2 квартал — «коту под хвост», вообще отрицательная доходность была.

chizhan, да, я обратил внимание, что там ниже. Что странно с учетом нынешней доходности краткосрочных ОФЗ. Скорее падения доллара к евро ждут.

kbrobot.ru, если Вы шортите сбер-спот, то и не платите за шорт и еще получаете эти проценты в плюс, как  к позиции шорт, так и к позиции лонг.

AlexGood,  да Вы правы. При раздельных счетах и росте актива придётся продавать часть на споте и переводить на строчку. А с учётом комиссий за операции доходность может упасть. Но у меня единый счёт. 

AlexGood, преимущество — нет платы за шорты, если торгуешь активно на споте. Минус — при лонге появляется кредит, но его ставка частично компенсируется этой ставкой.

Антон, минус — налогообложение  при падении цены актива.

Vadim S, странный у Вас спред, у меня по срезу Сбербанк 315, Газпром 350. ГМКН не смотрю, там слишком неликвидных фьючерс. 

Vadim S, я сужу по своим сделкам по откупке декабрьского и продаже мартовского фьючей

Сбербанк вчера 15:31 средняя цена покупки 18247.96, средняя цена продажи 18610.14. Итого спред 362.18. Спот был ниже 182.2.

Газпром вчера 15:42 15077, продажа 15394, действительно 317 на контракт. Но Газпром в этот момент был ниже 150.5, т. е. «грязный спред» больше 344

Итого «грязная доходность» 1,927%.

И конечно комиссия на контракт (брокер 0,45 коп. + биржа) у меня 2,94 руб. 

НДФЛ? Ну это меня не волнует по данной позиции.

UPD. Ошибся со спредом 

Газпром 154200,150.7300000,150.7400000,150.6900000,150.7400000,

Спред 321

Итого 321/(2811+15074)=1,795%.

Да, 7,12% получается.

UPD1. Почему не волнует НДФЛ? Потому что эта позиция дополняет спекуляции на Газпроме и, соответственно, добавляет 7,12% годовых к шортам при нулевой ставке за шорты от брокера и снимает (ставка брокера за кредит-7,12% годовых) с лонгов. Я считал для своей торговли: мне так выгодней, чем платить за шорты 16% годовых (кредит за деньги у меня тоже по такой ставке). А НДФЛ со спекуляций я и так плачу.

Vadim S, как спред минусовой? У меня плюсовой, хотя и примерно такой же, как и со спотом.