Блог им. hep8338

Нефть. Момент истины.

Друзья, всем привет!

Наконец-то история с манипуляциями ОПЕК+ приняла обозримые границы. Решение достигнуто. 
Теперь можно взглянуть в будущее, что нас там может ожидать. Надо сказать, что данныя статья будет объемной, т.к. сейчас важным фактором выступает фундаментальный анализ. Усаживайтесь поудобней и в путь...

Всем кому лень читать, в конце общий вывод. 

Итак, начнем с обзора важнейшего события для нефтяного рынка которое прошло на этой неделе.

Из официального релиза на сайте ОПЕК сказано, что ОПЕК и НЕ-ОПЕК договорились сократить добычу с суммарным объемом в 1,2 мб\д (0,8-0,4 мб\д соответственно). Сокращение начнется с января 2019 года. Официального распределения квот пока нет, но основные объемы ложатся на РФ (Не-ОПЕК) и КСА в ОПЕК. К слову, в прошлый раз, перед тем как порезать добычу, все экспортеры поднапряглись и добывали на пределах, дабы срезать добычу с максимумов. Посмотрим что будет с добычей в РФ и КСА в ноябре-декабре. 

Что это означает в цифрах?

На первой картинке прогноз по балансу спроса\предложения от МЭА (левая) и Минэнерго США.
Нефть. Момент истины.
Как видно с картинки (особенно МЭА), что избыток нефти в первом квартале 2019 года аж 2 мб\д. Также видно из данных от Минэнерго США что в первой половине 2019 года предложение обозримо выше спроса.  Если убрать 1,2 мб\д, то получим избыток в 0,8 мб\д уже в первом квартале. 

Следующая картинка прогноз на этот же показатель от самих ОПЕК
Нефть. Момент истины.
Как видно с картинки в первом квартале 2019 года, добыча ОПЕК для баланса рынка должна составлять 31,23 мб\д, а в октябре добыча была 32,9 мб\д. на ноябрь, по прогнозам энергетических агентств, добыча выше 33 мб\д. Т.е. если убрать 0,8 мб\д, которые квотированы соглашением, получаем добычу ОПЕК в 32,1 мб\д, даже если отталкиваться от объемов октября. А это означает 0,8 мб\д избытка которые пойдут в запасы, против которых борется соглашение ОПЕК. 

 Вывод по соглашению: у участников рынка есть калькуляторы, все быстренько их взяли и посчитали математику, как результат цены, выросшие в пятницу на 5% снизились до скромных +2%. Также, остается неопределенным график выполнения данного соглашения и какие уровни добычи будут в ноябре-декабре.
Уже в среду 12-го выпустит свой отчет ОПЕК, там мы узнаем что было с добычей в ноябре. 

А что с добычей у нефтедобывающих стран за пределами ОПЕК+?
Главным участником энергетического рынка стало США. Там очень активно вводятся в эксплуатацию трубопроводы. Меняется структура хеджирования в Пермиан из-за запуска фьючерсного контракта на брже СМЕ с поставками из портов Хьюстона (Мексиканский залив), что сузило дифференциал между  марками нефти с Техаса и бенчмарком WTI. Там добыча будет только расти. 

Мексика и Бразилия. 
На картинке ниже добыча в этих странах.
Нефть. Момент истины.
Тут взаимокомпенсация. Это все навскидку, т.к. влияет сорт нефти, спрос на мировом рынке и многое другое, но глобально, хоть многие аналитики рынка нефти утверждают, что выбытие Мексиканской нефти с рынка бычий сигнал, я не разделяю. Как по мне это утверждение преувеличено.  

Также важным моментом выступает выбитые канадской нефти. Там сократили без малого на 400 тб\д добычи.  

Итак, США.   
На картинке ниже нефтяной баланс в стране. 
Нефть. Момент истины.
Немножко сократился спрос и производство бензина. Но, обратите внимание на показатель чистого импорта в балансе (красная), она свалилась до исторического уровня. Это связано с тем, что импорт сократился из-за сокращения экспорта в страну из Мексики+Венесуэлы+Саудовской Аравии (глянуть вот тут) на 1 мб\д с начала ноября. А экспорт сырой нефти обновил исторический максимум и пробил отметку 3 мб\д.
Нефть. Момент истины.
А чистый импорт по нефти и нефтепродуктам вышел в отрицательную зону, т.е. США стали нетто-экспортеры, впервые за 70 лет.
Нефть. Момент истины.
Объемы спроса со стороны НПЗ начали расти. Высокий сезон начинается
Нефть. Момент истины.
При этом низкие цены на нефть толкнули буровую активность на сокращение как в США так и в Канаде. 
Нефть. Момент истины.
С рынка выбыло 27 вышек (совокупно) за прошедшую неделю. 
 

Вывод по США:
Ситуация с балансом в США начинает ухудшаться. И без того выбывшая нефть основных экспортеров усугубляется сокращением экспорта из Канада (т.к. порезали там добычу), так еще и сторона спроса растет (экспорт+спрос НПЗ). При этом буровая активность снижается (пока не ясно тренд или нет).  
В таких условиях WTI должна бы расти гораздо активней Brent (что я и прогнозировал в прошлом обзоре), но участники рынка считают иначе. Ничего, скоро дойдет. Видимо давит на спекулятивный мозг падающий S&P500 и снижающиеся ставки длинных облигаций (убегают из риска). 

На следующей картинке, картина маслом.
Нефть. Момент истины.
Нефть, начала двигаться синхронно с премией за риск, межрыночная связь нормализовалась.
  
Дисбаланс наличного и финансового рынков, это то, о чем я говорю на своем мастер-классе по рынку нефти (ознакомится здесь).

Сторона спроса, возможно спасет цены от падения. 
Китай бьет рекорды по импорту от месяца к месяцу. Повышенное потребление или закупка «подешевке»? Судя по темпам делового цикла, рост экономики в поднебесной исторический слабый. Но результат импорта нефти вот на картинке
Нефть. Момент истины.
В ноябре новый рекорд, около 10,4 мб\д.

Мировая экономика.
Если верить товарищам из ведущих энергетических агенства, как частных так и государственных, то мировая экономика тормозит, ввиду чего пересматривают рост спроса в 2019 году в сторону снижения. 

Вывод по фундаменту:
Для диванного аналитика, коими выступают все хедж-фонды наступали фаза медвежьего рынка.
1) Сокращения ОПЕК+ в условиях роста добычи в США,  Минэнерго США ожидает рост добычи в 2019 году до 12,5 мб\д, т.е. еще +800 тб\д, недостаточно.
2)Также давит на аналитические умы сокращение темпов мировой экономики и основаны на этом прогнозы спроса на нефть от основных агенства.   
3) Сокращение экспорта Ирана пока остается под вопросом из-за освобождения 8-и стран сроком на 180 дней, (об этом уже и забыли).  
4) Общее положение дел на финансовых рынках шаткое, что также не позволяет вступить быкам. 

НО, 
1) мой прогноз по перспективам экономики США (а вместе гегемоном и всего мира) позитивные. Денежный рынок оживает. посмотреть тут. В дополнение к видео с анализом: денежный рынок замедлился https://t.me/khtrader/559, но темпы роста потребительского кредитования устойчивые, что отображает позитив в ожиданиях и настроениях.
2) Ситуация с Ираном не ушла, и через 2-3 месяц мы увидим дальнейшие действия США и коллапс с экспортом Ирана. 
3) Вот эта вся регуляция добром не закончится. Потому как в реальном мире существуют временные лаги с исполнением (исполняют ли никто сказать не может,  может все на бумаге). 
4) Мои исследования на основании динамики цен и СОТ частично опубликованы в прошлом обзоре (здесь) показывают что мы не в 2014-2015 годах или 2008, а в 2006, или 2012 году. 
Нефть. Момент истины.
По темпам цены больше похоже на 2012 год. 

Финансовый рынок.

Начнем с WTI
Первая картинка фьючерсная кривая. 
Нефть. Момент истины.
Кривая еще больше выгнулась в контанго. Ситуация на пятницу не изменилась. Внутри кривой разница между контрактами также остается тонкой. 
Нефть. Момент истины.
Обратите какой должен быть показатель при нормальном рынке (более глубокий дифференциал) и какой сейчас. Это неопределенность.

Спреды. Следующая картинка. Фронтальный — слева, годовой — справа. 
Нефть. Момент истины.

Годовой спред у максимумов перенасыщенного рынка 2014-2015 годов. Отображает избыток наличного рынка. 
Фронтальный на пятницу остается слаб. 
ОИ на СМЕ начал расти, это положительный сигнал для рынка, но судя по динамике распределения позиций по календарю, следующий фьюч (февраль) шортят. Кто, пока не ясно, но судя по динамике позиций — спекулянты. 

Опционы.
Вола спала. Но остается выше исторической, примерно в два раза, т.е. рынок оценивает риск продолжения медвежьего рынка. 
Нефть. Момент истины.
Страйки у нас на первых трех сериях в диапазоне 50-55, за пределами границ, дисбаланс  бычий\медвежий рынок.
Нефть. Момент истины.
Обратите внимание, что на 55 и горизонтальное сопротивление на чарте. 

Отчет от CFTC будет в понедельник. Судя по отчетам с Московской биржи, там ждут медвежий рынок по широкому рынку (фьюч РТС), и снижение рубля (фьюч на Сишку). По опыту скажу, по этому показателю вероятнее рост нефтяного рынка и рост фонды РФ. Но это локально.

BRENT
Фьючерсная кривая также в беде, и ей все хуже. 
Нефть. Момент истины.
Спреды.
Нефть. Момент истины.
Фронтальный отыграл медвежий флаг (красная линия). А годовой пока не дошел до уровней 2014-2015 года.

Любопытно, что дешевый фронт-спред не привлекает участников рынка к его покупки. 
Нефть. Момент истины.
Спред дилеров свалился и вовсе к минимумам, но судя по динамике, это к росту цен. 

Отчеты от CFTC следующие. На картинке ниже шорт хеджеры и спекулянты. 
Нефть. Момент истины.
Спекулянты набирают шорт дальше. 

Лонг у фондов. Вытряхнули спекулянтов с лонгов. В процентном соотношении к ОИ мы бурим 2013 год, а в контрактах уже в 2015 году. 
Нефть. Момент истины.

ЧАРТ
BRENT
Нефть. Момент истины.
Сверху есть шансы неглубокой коррекции (ибо очень уж тренд сильный) сходить в диапазон 66-68. Надо закрепится выше медианы канала Боллинджера. 

ОБЩИЙ ВЫВОД:
Если судить о 2019 году в данном информационном поле, то есть все шансы обновить исторический хай  (150 долларов), но нужно следить за поступающей информацией. 

Локально, в разрезе квартала, то стоит ожидать  нисходящее движение,  дабы вытряхнуть вновь прибывших и закрепить мнение о медвежьем рынке на долго. Поддержка снизу — лои 2017 года (42 по лайт). 

В разрезе следующей недели. Есть хороший шанс приподняться в неглубокую коррекцию, т.к. медвежий тренд сильный. Пока, сигналов для роста нет, рынок остается очень слаб, все зависит сейчас от комментариев лидеров отрасли по ОПЕК+(агенства, авторитетные трейдеры, инвестиционные банки). Думаю некий позитив на рынок придет, но он очень шаткий, любой твит Трампа разрушит все уверенность быков. 
Рынок остается под властью медведей, они и правят бал. 

Вот это и будет дорожной картой на ближайший квартал. Следим за информацией.   

Подписывайтесь на мой телеграмм
                                     YouTube 
                                     Фейсбук

Ознакомится с программой мастер-класса по оценке рынка нефти можно здесь 





 
 

  

 
 
★7
Да, отскок нужен. Вздохнуть, оглядеться и принять решение.
avatar

Сергей Юрьевич

Сергей Юрьевич, да хотелось бы на 42 отдохнуть…
Серьезно, Трамп через Твитер может обрушить Нефть, чего то не помогало когда с росли до 86, так на 20 центов падали после его пуков в лужу, а росли на 2-3 бакса
avatar

Retired Trader

Retired Trader, хм…
avatar

Халепа Евгений

хера ты перепахал…
massa1604, на квартал хватит.
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, опитна будит если вверх… а она вверх… агагага как раз на месяца 3
Вызывает уважение фундаментальный подход. Но я так и не понял
— Нефти залейся и будет еще больше
— Из потребителей молодец только Китай
НО «Если судить о 2019 году в данном информационном поле, то есть все шансы обновить исторический хай  (150 долларов)»
avatar

Ig62

Ig62, Ну, это же аналитика: В верх, в вниз +++++5!!!
avatar

Павел Град

Ig62, в данном информационном поле избыток нефти, который, если верить ОПЕК и прочим деятелям, с рынка не убрали. 

На 2019 год, я не исключаю ВОЗМОЖНОСТЬ. роста нефти. Следить нужно за Ираном, если дожмут (а к этому идет), то избыток сокращается, добыча в Мексике (там тренд по снижению), добыча в Канаде. Экономический рост, пока Китай-США камень преткновения (но похоже что решат, ибо надо). 

Все это может шатнуть и очень быстро в сторону дефицита. Как было этой осенью, за месяц риторика изменилась с дефицита и нефти по 100, на избыток и нефть по 20. Для наличного рынка это сверхбыстро, а значит не по настоящему. 

Если не заморачиваться на короткие горизонты прогнозирования, то дальше шорт. 
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, Понятно что мы говорим о ВОЗМОХНОСТИ, будущего то не знаем. Меня как не профессионала на рынке нефти напрягает три момента
— Хотя Китай с США о чем то скорее договорятся, но вот проигравшим будет Китай и скорее всего значительно.
— Иран планирует на будущий год в среднем продажу 1,5 млн бочек, что не мало.
— Нефть по большому счету финансовый инструмент и если США и Европа в эротическом порыве продолжат (США) и начнут (Европа) сокращение денег в системе, то по нефти как финансовому инструменту может быть нанесен очень серьезный удар
avatar

Ig62

Ig62, блин написал коммент, и он где-то делся, лень переписывать. В ленте у меня здесь есть видео разбора денежного рынка. Там ответ. 
avatar

Халепа Евгений

Традиционно: Верх или вниз. Ничего не понятно
avatar

Павел Град


Давайте я вам конкретно скажу куда пойдёт цена нефти? А, я не знаю!
avatar

Павел Град

Grad (Павел), я знаю… вправо
massa1604, Достаточно посмотреть недельный МАСД линейный в виде гистограммы))) Краткосрочно лонг, среднесрочно снижение! Всегда поражаюсь зачем гадать?! Когда есть традиционные инструменты)))
avatar

Павел Град

Grad (Павел), я бэ сказал все осцеляторы… но энергетика мощная типа экскаватор камацу
massa1604, Этот индикатор не осциллятор, а трендовый
avatar

Павел Град

Grad (Павел), я не ботаник для мну чё внизу то всё осцелятор
massa1604, Вот здесь вы батенька не правы!
avatar

Павел Град

всегда думал,  что ФА не работает.  А тут бац,  статья.  И точно,  не работает
avatar

transmega

Моё виью такое. Падение вниз ограничено вверх космос Стас. Тут вопрос жадности и желания взять все движение. Поэтому я бы ждал прокола вниз. Вход. Или тест 62 после 67. Вход
После начала статьи и данных от Минэнерго США и дальнейшие загоны про ОПЕК можно уже было и не читать. Штаты развернули основной обьем танкеров назад в Индию и Китай — а те покупают только с дисконтом такие обьемы. Гугл спутник говорят очень много инфы дает.
avatar

Алекс Убилава

massa1604, Покажите ваш НДФЛ, я вам в скину в личку свой. Я вас вижу дилетантов насквозь. У меня за прошлый месяц налог более 12 000 тыр.

Мне не важно, что вы используете в торговле, важно есть ли у вас доход, как вы проводите месяц, на что кормите семью!

avatar

Павел Град

Grad (Павел), наши жоны ружья заряжоны
massa1604, Меня жена и подняла, она умней меня… Мы с ней на мусорке познакомились. Но, деньги всегда были мои.
avatar

Павел Град

Grad (Павел), в смысле? в милиции?
Grad (Павел), временный минус куле… художник должен быть голодным
massa1604, Я не могу быть в минусе, т.к у меня риск на сделку не более 3%, захожу 2-я частями. 
avatar

Павел Град

Grad (Павел), гусар … гусар…
massa1604, 

avatar

Павел Град

Grad (Павел), мне зачем эта информация?
massa1604, Чтоб вы знали, с кем связываетесь. Я живу конкретно с фондового рынка, и да я использую индикаторы! И, ещё я пишу посты на Смартлабе. Я НЕ ПРОФИ, НО Я ЗАРАБАТЫВАЮ ДЕНЬГИ С фР не один год.
Я живу им. Пускай немного, но заработать от 50 до 150 в мес, не каждый сможет… Вот так вот, не каждый сможет, а я рад, рядом сидит жена и улыбается, но я потратил много лет чтоб МАСД для меня работал. Вы понимаете это?
avatar

Павел Град

Grad (Павел), понял… жена это святое
Grad (Павел), эка тя плющит по макд… мож водки?
massa1604, дело не в МАСД индикаторе, дело в полноценной ТС, где главное риск!
avatar

Павел Град

Grad (Павел), у тя чё за система?
Grad (Павел), мощно… а посты зачем пишешь?
massa1604, У меня есть несколько друзей на Смартлабе, так вот для нас для всех. Когда я пишу пост, мы с друзьями уже в сделке. У нас очень серьёзные отношения, например, я одному недавно занял 200 тысяч, просто есть доверие друг перед другом, например, мне сказал он же, что нужно покупать Евро/доллар, я проверяю, действительно, я покупаю, вот такие отношения.
avatar

Павел Град

Grad (Павел), а если друг пропёр? в торец?
massa1604, У меня всё ровно с друзьями на Смартлабе.
avatar

Павел Град

Grad (Павел), а чё за спецфические цикличные индикаторы?
massa1604, Что за индикаторы — естественно я не могу  сказать.
avatar

Павел Град

Grad (Павел), ну лан чё… переформулируем… чё за цикличность ты анализируешь?
massa1604, Вот это самое главное — цикличность. Раскусил)))
avatar

Павел Град

Grad (Павел), чё раскусил? закон диалектики всё развиваеца по спирали. кафедра марксиско ленинской философии… дело то житейское
massa1604, естественно я использую цикличность — Гармония и риск=прибыль.
avatar

Павел Град

massa1604, Почитай мои посты, там всё ясно!
avatar

Павел Град

Grad (Павел), агагага нобель бездарь… царизм обречён… у варвары нету титек… мартины — конченные… агагаа
massa1604, А, что смешного?
avatar

Павел Град

Grad (Павел), ну смешно жи я сказал гыы… у варвары нету титек… гыы
massa1604, НДФЛ
avatar

Павел Град

massa1604, Вы мой сударь, не с тем связались, я вам вам не Роман Андреев, не Кречетов…
avatar

Павел Град

Grad (Павел), право не пойму вас любезнейший… не свецкие беседы вы ведёте
massa1604, Я зарабатываю только с рынка!!!
avatar

Павел Град

Grad (Павел), это тебя положительно характерезует
massa1604, Я много лет отдал этому, я прорывался.
avatar

Павел Град

massa1604, Потом я смеяться буду))) НДФЛ, Я ОЧЕНЬ ЛЮБЛЮ СМЕЯТЬСЯ
avatar

Павел Град

Grad (Павел), агагагага… инспектор… Геннадию иванычу на тя нажалуюсь… агагага
massa1604, СМЕШНО, МОЖЕТ ВЫ НА РЫНКЕ ДЕНЬГИ ДЕЛАЕТЕ?
ИЛИ МАСД НЕ НРАВИТСЯ?! ИЛИ ВАМ ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ СКАЗАТЬ?! ХОТЯ ОТ КУДА У ВАС ДЕНЬГИ?******************************************???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????
avatar

Павел Град

Grad (Павел), деньги — зло
massa1604, Работай в рынке. твоё мнение поменяется…
avatar

Павел Град

Grad (Павел), но пасаран амига… вива куба вива фидель
massa1604, Всё мне мозги не е… би — зарабатывай на ФР
avatar

Павел Град

Grad (Павел), чёт мутная какая то схема…
massa1604, Никакой схемы нет, обычные отношения.
Скоро я на Смартлабе буду предлагать к покупке камни зелёные. Знаете. что такое? Цена от 12 миллионов за камень.  (на вес) Я не могу их продать в своём городе, только Москва. Малахит… Я вам скидку сделаю. Будете покупать?

avatar

Павел Град

Grad (Павел), ого тайное сообщество… от 5 до12ти…
massa1604, Маленько дружим, вместе заключаем сделки, теряют также из-за меня, но зарабатывают больше!
avatar

Павел Град

Grad (Павел), вот если я скажу камута шта енна идёт на 20 он же  всё равно не дойдёт… сольёт… патамушта долго обяснять как она туда идёт
Grad (Павел), риск это же типа мани менеджмент  а система типа набор индикаторов… паралельные темы… не?
Автор спасибо! хорошая статья, во многом согласен. Иррациональность рынков — это уже отдельный аспект, тут только технический анализ в помощь трейдеру.
avatar

holonaft

holonaft, Спасибо
avatar

Халепа Евгений

Рост на новости завершился откатом. Не случайно. Нефть пойдет вниз. Есть на то две причины. До этого летом опек обманули всех. Что нефти не хватает. И они увеличили добычу, не ясно на сколько. РФ как минимум 200 б, которые готовы убрать сейчас. Сегодня они объявили об сокращении, в то время как квоты не оглашены, согласие стран не опек отсутствует. Откровенно манипулирование и обман.   В 2016 сократили до 32.5. Летом вышли новости, что реально добывают еще меньше на 1.2 — 31.3. И нужно нарастить на 0.6 И в октябре уже добывают 32.9. Не реально, на лицо обман. Следовательно доверять участники рынка будут не опек, а реальным объемам- агентствам.
Вторая причина — нет согласия по уменьшению добычи. Нет согласия — нет решения.
Насчет спроса и предложения. Согласно МЭА за 3 квартал запасы увеличились на 58 м б. Следовательно предложений на 0.63 больше спроса
avatar

LogikoMen

А тем временем.

avatar

Пётр Новак

Пётр Новак, На Московской бирже смотреть ОИ ни о чем вообще. Они совершенно оторваны от распределении ОИ на СМЕ и Айсе. Отечественный трейдер более рискованный, не не так, не рискованный, а менее образован в области финансов, поэтому риск по глупости.  
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, Я намекал на юрлиц.
А статистикой с СМЕ и Айсе вы не оперируете случаем?
avatar

Пётр Новак

Пётр Новак, не понял вопрос.
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, Выкладывается ли такая же статистика по открытым контрактам на иных биржах? Если выкладывается то имеет ли смысл на неё смотреть и где её можно увидеть?
avatar

Пётр Новак

Пётр Новак, так я же в статьях публикую ее, не выдумываю же я ее :) конечно есть. Где брать и как пользоваться, есть в моем мастер-классе с полным обзором ресурсов и алгоритмом оценки. Ничего личного, просто бизнес.

Вот спойлерок https://smart-lab.ru/blog/offtop/508587.php 

avatar

Халепа Евгений

Grad (Павел), я не конченный  слегка придурковатый… юродивые к богу ближе
Автор, ты же сам сделал вывод

" таких условиях WTI должна бы расти гораздо активней Brent (что я и прогнозировал в прошлом обзоре), но участники рынка считают иначе ".
Они и дальше будут считать по своему.

Если участники рынка не будут играть против всех прогнозов, обзоров, многобукав статей, они и не заработают. Можно еще собрать 100500 картинок, но всего лишь МЕСЯЦ НАЗАД нефть Брент стоила 80+, а по вашим картинкам ситуация сильно от теперешней не отличалась и можно было выкатить такую статью и месяц назад.

Не интересуют участников рынка и реал сектор добычи, их интересует депо контрагентов.
avatar

firebot

firebot, что предлагаете?
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, 9 пипсов в бренте это 1% от ГО, за 1 % в сутки вас поцелуют во все места.
avatar

firebot

firebot, как-то Вы посчитали доходность в процентах  без учета объема сделки и размера депозита.  Научите так считать. 
avatar

Халепа Евгений

Вверх или вниз?
avatar

Петрович

Петрович, какие горизонты?
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, до нг конечно )  
avatar

Петрович

Петрович, там начали запускать силовые инструменты для сдерживания падения котировок. Блокируют добычу в Ливии на основном месторождении Шарара, завтра будет понятней, если взялись крепко, то еще есть Нигерия с боевиками. Эта информация отобразится как лонг, нужны подтверждения. 
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, откуда информация? Подсоветуйте новичку, 
avatar

Петрович

Петрович, с этим я и знакомлю на своем мастер-классе по оценке рынка нефти. Вот тут можно ознакомится с подробностями. 
avatar

Халепа Евгений

Халепа Евгений, 
avatar

Петрович


теги блога Халепа Евгений

....все тэги



2010-2020
UPDONW