Блог им. hep8338 |СОСТОЯНИЕ ЛИКВИДНОСТИ В США

Всем привет

Проблемы у ФРС с ликвидностью в финансовой системе США продолжаются. На текущей неделе баланс ФРС вырос еще на 13 млрд долларов, но при этом избыточные резервы не растут. Это отображено на картинке ниже.
СОСТОЯНИЕ ЛИКВИДНОСТИ В США

Баланс растет гораздо быстрее, чем избыточные резервы коммерческих банков, что указывает на продолжающиеся поглощение ликвидности со стороны нерезидентов, Госдепа и вложений в денежные фонды
СОСТОЯНИЕ ЛИКВИДНОСТИ В США

( Читать дальше )

Блог им. hep8338 |О чем говорит денежный рынок США?

Всем привет. 
В преддверии предварительных данных по деловому циклу в США хочу сконцентрировать ваше внимание на состоянии денежного рынка США. Как указывают монетаристы, показатели денежного рынка имеют хорошую предсказательную силу. Ибо сначала деньги потом расширение экономики. 

Начну с призыва к действию: подписывайтесь на мой канал Телеграмм https://t.me/khtrader в нем вы найдете много оперативной информации по финрынкам и трейдингу. 

Итак, первым делом представляю вашему вниманию картинку иллюстрирующую ситуацию динамику делового цикла и индекса S&P500. 
О чем говорит денежный рынок США?
Синяя линия — это авторский индикатор прогнозирующий состояние делового цикла в экономике США. 
Красная — это динамика S&P500. 
Корреляция между показателями 0,73, регрессия 0,5. Разброс достаточно широкий вокруг средней, но все же, доверие достаточно высокое. 
Как видим мой индюк указывает на рост делового цикла, показатель чуть не дошел до 1-го стандартного отклонения, исторический, выход за этот канал происходит в аномальные для экономики стадии (стимулирование\сжатие  ФРС, кризисы). 

( Читать дальше )

Блог им. hep8338 |Индекс S&P500 оторвался от макроэкономической реальности.

Всем привет. 
В преддверии данных по инфляции в США, которые выйдут сегодня, сел разобраться, что же нам сулит будущее если его оценить через макроэкономическую и финансовую призму. Результаты немного удивили.

Более оперативная информация у меня в канале телеграмм https://t.me/khtrader нас там все больше и больше

Итак, основная картинка иллюстрирует отрыв индекса S&P500 от макроэкономической реальности. 
Индекс S&P500 оторвался от макроэкономической реальности.
На картинке: красная линия среднегодовые темпы динамики индекса S&P500, синяя — тоже самое по деловому циклу (смесь темпов инфляции, индексов PMI и прочих данных). 
Как видим, сипа растет, в то время как деловой цикл снижается, и потихоньку подходит к уровням 2016 года. Если бы не крепкий рынок труда, то с учетом роста инфляции можно было констатировать стагфляцию в экономике США, а лечится это как бронхит, долго и нудно. 
Последний раз такая дивергенция наблюдалась в 2011 году, тогда рост рынка был стимулирован монетарной политикой QE от ФРС, сейчас же это происходит через фискальную политику QE (снижение налоговых ставок), что приводит к бай-бэкам, вместо вложений в капитальный инвестиции. 

( Читать дальше )

Блог им. hep8338 |Макроэкономический обзор и финансовый прогноз на 2019 год.

Всем привет. С православным праздником Рождества Христова, пусть Христос принесет в наши дома Благодать Божью!  

В этом видео:

Макроэкономический обзор финансовых рынков и перспективы на 2019 год. 
1) Пауэлл смягчил риторику;
2) Китайский Народный банк запустил стимулирования экономики смягчив КДП;
3) Индикаторы денежного рынка США уже кричат о начале стимулировании.
4) Слабость экономики Еврозоны настораживает, ждем результаты Брексита 14-15 января в парламенте Британии.



( Читать дальше )

Блог им. hep8338 |Валютный рынок: итоги недели, перспективы на будущее.

Всем привет. 

Приглашаю всех в мой телеграмм канал

На валютном рынке под конец недели сильно начала укрепляться йена, собственно этого я жду с октября. Несколько поводов имеется для этого: во-первых, в экономики разиввается дефляционный цикл, и сигналов смягчения монетарной политики от ЦБ пока нет; во-вторых, похоже на бегство в защиту, т.к. падает широкий индекс США. 
Также бегство в защиту видно по валютам Океании, они сильно упали. В экономике Австралии и Н.Зеландии ничего нет хорошего, о чем пишу с октября, пока не ясно насколько серьезное падение, на данном этапе оцениваю как коррекцию. Наблюдаем
Канадский доллар также падает, здесь ситуация с нефтяными ценами отыгрывается. По канадцу продолжает формироваться хорошая конъюнктура для входа в лонг. Наблюдаем
Валюты Европы держаться выше рынка (черная — средняя по рынку). Доля позитива для Евро от Италии, во Франции затихают беспорядки. Брексит на паузе до конца января. Краткосрочно рисков поубавилось. 



( Читать дальше )

Блог им. hep8338 |Перспективы экономики США в разрезе денежного рынка.

Все привет!
Записал видео с прогнозом экономических перспектив США. На мой взгляд в штатах все ОК. 

В телеграмм канале мое мнение о происходящем вчера на индекс Америки https://t.me/khtrader


....все тэги
2010-2020
UPDONW