Усиленные Инвестиции: итоги недели 13-20 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель вырос на +7.3%, против индекса Мосбиржи -0.3%
  
  Рос. рынок продолжает зависеть от ситуации на Ближнем Востоке через цену на нефть и акции нефтяников:
  — в начале недели цены на нефть снижались в том числе из-за частичного возобновления прохода танкеров через Ормузский пролив (РБК)
  — в среду нефть росла из-за удара Израиля по крупнейшим нефтегазовым объектам Ирана (Коммерсантъ) и ответного ракетного удара Ирана по крупнейшему в мире СПГ-заводу в Катаре (Коммерсантъ)
  — однако уже в четверг сообщалось, что Трамп хочет прекратить удары по иранским энергообъектам (РБК)
  
  Главным же событием недели было решение Банка России снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 15.00% годовых (ЦБ РФ), инвесторы не отреагировали на новость, так как решение было ожидаемым: до релиза 26 из 30 экспертов предсказали снижение ставки именно на 50 б.п. (РБК)
  Риторика ЦБ была в целом нейтральной:
  — В феврале рост цен ожидаемо замедлился после временного ускорения в январе. Устойчивые показатели текущего роста цен, по оценке Банка России, остаются в диапазоне 4–5% в пересчете на год (ЦБ РФ)
  — Инфляционные ожидания остаются повышенными с февраля, что может мешать устойчивому замедлению инфляции (ЦБ РФ)
  — Проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте (ЦБ РФ)
  — Если бы фактора внешних условий не было (конфликта на Ближнем Востоке), то снижение ставки на 100 б.п. обсуждалось бы активнее, — Набиуллина. Конфликт на Ближнем Востоке повышает неопределенность (ТАСС)
• Валютная позиция выросла на 5.9%, несмотря на рост цен на нефть – Brent +7.4% за неделю, Urals +8.4%
• По основным компаниям изменения: OZON -1.8%, Яндекс -1.7%, МТС +0.4%, TBank -1.2%, МТС Банк +0.3%, Промомед +0.1%, Полюс -5.0%, Сегежа (шорт-позиция)
• Также на неделе:
  — Принимали участие в подробном интервью с АРИ о корпоративном управлении в России, видео доступно в ВК, YouTube и RuTube
  — Обсудили идеи пассивного дохода в выпуске Базара, видео доступно в YouTube, ВК, RuTube и Дзен
• Инфляция в РФ с 11 по 16 марта (расчет за 6 дней) составила 0.08% после 0.11% с 3 по 10 марта. Годовая инфляция в РФ на 16 марта ускорилась до 5.91% с 5.88% на 10 марта (Интерфакс)
• Сводный индекс бизнес-климата стал отрицательным впервые с 2022 года, — мониторинг предприятий ЦБ
• Т-Технологии купят «Авто.ру» у Яндекса за 35 млрд руб. (РБК). Также СД компании рекомендовал выплатить 45 рублей дивидендов на акцию, див. доходность составляет 1.3% (Пресс-релиз компании)
  
  ¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.