Блог компании A101 | 📝 Еженедельный дайджест от ГК «А101» с комментариями эксперто

Инфляция, доходность депозитов и страховое возмещение по эскроу-счетам

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

— По данным Росстата, недельная инфляция с 16 по 22 декабря составила 0,20%. Годовая инфляция замедлилась до 5,7%.

— По данным Банка России, в ноябре устойчивые показатели текущего роста цен снизились, при этом инфляционные ожидания в последние месяцы несколько возросли. Регулятор считает, что среднегодовая ключевая ставка в 2026 году будет находиться в диапазоне 13-15% годовых.

💬«Снижение ставки напрямую повлияет на уменьшение процентов по банковским депозитам: это может побудить многих инвесторов рассмотреть другие варианты для вложений, в том числе и в недвижимость. Так же от снижения ключевой ставки следует ожидать оживления строительной отрасли. Девелоперы начнут активнее планировать новые проекты, однако рост цен на первичном рынке выглядит неизбежным из-за формирующегося сегодня дефицита качественного предложения», — комментирует Рустам Азизова, директор по ипотечным продажам и внедрению финансовых инструментов ГК «А101».

— Банк России в концепции регулирования криптовалют разрешит их покупку как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, но на разных условиях. Последние смогут приобретать наиболее ликвидные цифровые активы только после прохождения тестирования и в рамках годового лимита в 300 тысяч руб. через одного посредника.

— По итогам 2025 года российский рынок сбережений вырос на 15% и приблизился к 66 трлн руб., при этом процентный доход вкладчиков составил более 9,5 трлн руб. Прогноз на 2026 год предполагает замедление роста рынка сбережений до 8-10%. Это замедление будет связано со смягчением денежно-кредитной политики.

📊 Новости строительной отрасли и ипотечного кредитования:

— В ноябре 2025 года объем сделок с новостройками в городах-миллионниках вырос на 38,4%, а по всей России — на 44%, что указывает на преодоление кризисных симптомов, отмеченных в конце лета. Покупатели активизировались, переводя средства со вкладов и стремясь зафиксировать выгодные условия ипотеки.

💬«Текущий всплеск спроса на жилье, отмечаемый с октября, в значительной степени обусловлен ожидаемым ужесточением условий по семейной ипотеке. Его продолжительность будет напрямую зависеть от динамики ключевой ставки и нарастания дефицита предложения. На мой взгляд, повышенная активность может сохраниться до второго квартала 2026 года и повториться в следующем цикле снижения «ключа», — считает Владимир Колесников, директор блока продаж жилой недвижимости ГК «А101».

— В ноябре банки выдали 62,9 тыс. льготных ипотек на 364 млрд руб., что в 2,3 раза превышает прошлогодний показатель. С начала года объем таких кредитов составил 2,79 трлн руб., однако общая ипотечная выдача за 11 месяцев 2025 года ожидается на 10% ниже уровня 2024 года (3,1 трлн). Средний размер льготного кредита вырос до 5,79 млн руб. с 5,55 млн годом ранее.

— С начала года средние ставки по жилищным кредитам снизились на 4-6%. Наиболее значительно, почти на 6 п.п., подешевела ипотека на индивидуальное жилищное строительство, достигнув 18,5% годовых. Ставки на покупку квартир и готовых загородных домов снизились на 5 п.п., до 19% и 21,9% соответственно, а средняя ставка по рынку сейчас составляет 19,9% годовых.

— Сбер и ВТБ начали снижать ставки по ипотеке и кредитам вслед за решением ЦБ. С 22 декабря минимальная ставка по потребительским кредитам в Сбере составит 19,4%. Минимальные ипотечные ставки начнутся от 15,9% на новостройки и от 16,5% на вторичное жилье. ВТБ также понизил ставки по кредитам, в некоторых случаях — до 3%.

— Минфин предложил увеличить страховое возмещение по эскроу-счетам с 10 до 30 млн руб. Это касается расчетов по договорам долевого строительства (ДДУ) и строительного подряда. В министерстве считают, что повышение лимита существенно расширит защиту сделок с жильем, особенно в крупных городах.

🎉 Поздравляем всех с наступающим Новым годом!