Блог компании ИК Айгенис | Еженедельный обзор и обновление по модельному портфелю от 12.12.25

Состав портфеля

Индекс Мосбиржи за неделю: +2%

Рынок остается во власти геополитики. Ряд умеренно позитивных новостей с этого фронта привели к росту индекса Мосбиржи. Сильнее рынка чувствовали себя акции, являющиеся бенефициарами завершения конфликта. Эти акции составляют основу нашего портфеля с основной инвестидеей – завершение конфликта.

Яндекс. +1% за неделю

Газета «Ведомости» сообщила, что Яндекс разрабатывает собственный электромобиль для такси под брендом UMO стоимостью 2.4 млн руб.

Эн+. +6% за неделю

На неделе без новостей.

Полюс Золото. +5% за неделю

За неделю цена золота выросла на 3%, вплотную приблизившись к историческому максимуму в $4398 за унцию. Поддержку акциям оказало ослабление рубля к доллару на 4%.

Сбер. +0% за неделю

Сбер прогнозирует рентабельность капитала в 2026 г. на уровне 22% (23.7% по итогам 9М25) при норме достаточности (Н20.0) на уровне 13.3% (13.4% по итогам 9М25).

Компания не дала ориентиры по чистой прибыли. Мы ждем ее рост на 7% в 2026 г. и, соответственно, дивиденды по итогам 2026 г. в размере 37.4 руб. (дивдоходность 12%).

Т-Технологии. +3% за неделю

На неделе без новостей.

Татнефть. +1% за неделю

На неделе без новостей.

Газпром. +1% за неделю

На неделе без новостей.

Новатэк. +3% за неделю

На неделе без новостей.

Норникель. +4% за неделю

На неделе без новостей.

Динамика портфеля с даты последнего обзора (с 05.12.2025)

История портфеля

17.01.24. Портфель +0%. Индекс Мосбиржи +0%. 3185 п. 
15.03.24. Портфель +6.3%. Индекс Мосбиржи +4.0%. 3313 п. 
26.03.24. Портфель +6.9%. Индекс Мосбиржи -1.0%. 3280 п. 
02.04.24. Портфель +2.9%. Индекс Мосбиржи +2.5%. 3363 п. 
11.04.24. Портфель +0.5%. Индекс Мосбиржи +2.2%. 3437 п. 
26.04.24. Портфель +4.1%. Индекс Мосбиржи +0.7%. 3460 п. 
22.05.24. Портфель +2.2%. Индекс Мосбиржи -0.5%. 3444 п. 
04.06.24. Портфель -6.4%. Индекс Мосбиржи -7.8%. 3177 п. 
13.06.24. Портфель +1.9%. Индекс Мосбиржи -1.6%. 3125 п. 
19.06.24. Портфель -2.6%. Индекс Мосбиржи -1.3%. 3083 п. 
23.07.24. Портфель -3.0%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 3024 п. 
31.07.24 Портфель -3.4%. Индекс Мосбиржи -2.6%. 2944 п. 
21.08.24 Портфель -7.2%. Индекс Мосбиржи -6.3%. 2760 п. 
09.09.24 Портфель -2.3%. Индекс Мосбиржи -3.1%. 2675 п. 
23.09.24 Портфель 6.2%. Индекс Мосбиржи 5.6%. 2825 п. 
22.10.24 Портфель -7.5%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 2771 п. 
07.11.24 Портфель -5.2%. Индекс Мосбиржи -4.5%. 2647 п. 
11.11.24 Портфель 7.0%. Индекс Мосбиржи 5.5%. 2793 п. 
19.12.24 Портфель -20.2%. Индекс Мосбиржи -13.0%. 2430 п. 
17.01.25 Портфель 19.9%. Индекс Мосбиржи 20.6%. 2931 п. 
06.08.25 Портфель -1.9% Индекс Мосбиржи -5.8%. 2760 п. 
07.08.25 Портфель 2.1% Индекс Мосбиржи 2.7%. 2835 п. 
08.08.25 Портфель 3.1% Индекс Мосбиржи 4.4%. 2861 п.
15.08.25 Портфель 1.4% Индекс Мосбиржи 1.4%. 3001 п.
29.08.25 Портфель -3.3% Индекс Мосбиржи -3.8%. 2888 п.
05.09.25 Портфель 0.4% Индекс Мосбиржи 0.3%. 2897 п.
26.09.25 Портфель -7.0% Индекс Мосбиржи -6.4%. 2711 п.
01.10.25 Портфель -1.4% Индекс Мосбиржи -2.0%. 2657 п.
03.10.25 Портфель -1.7% Индекс Мосбиржи -1.4%. 2621 п.
10.10.25 Портфель -1.3% Индекс Мосбиржи -0.4%. 2611 п.
15.10.25 Портфель -1.2% Индекс Мосбиржи -2.6%. 2544 п.
24.10.25 Портфель 1.3% Индекс Мосбиржи 0.5%. 2556 п.
31.10.25 Портфель -0.1% Индекс Мосбиржи -0.9%. 2533 п.
05.11.25 Портфель 2.0% Индекс Мосбиржи 1.7%. 2575 п.
07.11.25 Портфель 0.1% Индекс Мосбиржи -0.3%. 2566 п.
11.11.25 Портфель 0.6% Индекс Мосбиржи -0.4%. 2555 п.
14.11.25 Портфель -0.7% Индекс Мосбиржи -1.4%. 2520 п.
19.11.25 Портфель 1.1% Индекс Мосбиржи 2.0%. 2570 п.
21.11.25 Портфель 1.8% Индекс Мосбиржи 3.5%. 2661 п.
28.11.25 Портфель -0.7% Индекс Мосбиржи -0.8%. 2640 п.
05.12.25 Портфель 3.3% Индекс Мосбиржи 2.6%. 2709 п.
12.12.25 Портфель 2.5% Индекс Мосбиржи 1.9%. 2761 п.

За период с начала существования портфеля (17.01.24): портфель -5.6%, индекс Мосбиржи -13.3%. (+7.7% относительно индекса)

PS: ссылки на прошлые обзоры пришлось убрать, так как они не работают. Предыдущие выпуски и история модельного портфеля доступны в нашем блоге на этом сайте, а также на сайте нашей компании в разделе «Аналитика/Модельный портфель».

Почему мы выбрали именно эти акции