🛢 Оил Ресурс | Новый выпуск облигаций

С 29.10.2025 по 12.12.2025 идет сбор заявок на облигации серии 001Р-03

ℹ️ Краткая информация о выпуске

▫️Объем выпуска: 4,5 млрд р
▫️Срок обращения: 5 лет
▫️Амортизация и оферты не предусмотрены
▫️Купонный период: 30 дней
▫️Размер купонов:

1-12 — 29% годовых
13-36 — 28% годовых
37-48 — 20,5% годовых
49-60 — 17% годовых

📊 ООО «Оил Ресурс» входит в ГК Кириллица, которая занимается оптовыми поставками нефти, нефтепродуктов и зерновых продуктов в России, СНГ и Юго-Восточной Азии.

✅ На днях компания выпустила отчет по РСБУ по итогам 9м2025. Выручка выросла до 29,6 млрд р (рост почти х2 г/г), чистая прибыль составила 1,4 млрд р (против 104 млн за 9м2024), а объем отгрузок нефти и нефтепродуктов вырос до 570 тонн (+84% г/г). Во много такой рост связан с серьезным расширением бизнеса, в том числе благодаря приобретению этой весной двух нефтеналивных терминалов в ХМАО и Оренбургской области.

✅ Без учета обязательств по аренде, чистый долг по МСФО на конец 1п2025 составил 4,05 млрд р, долговая нагрузка выглядит вполне комфортной.

👆 В июле 2025 года НРА повысило кредитный рейтинг компании до BBB-|ru| со стабильным прогнозом, аналогичный рейтинг присвоен и ГК «Кириллица».

Вывод:
Понятно, что везде, где есть повышенная доходность — есть дополнительные риски. Учитывая среднюю доходность около 24,5% за 5 лет и возможность реинвестировать большие купоны — выпуск выглядит неплохо. Тем более, здесь фиксированные купоны и нет оферт. С такими параметрами и ликвидностью вариантов на нашем рынке осталось очень мало.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией