Степень Хвостов для Усл Распред дневной прибыли, GARCH

Результат GARCH фиттинга по 250 акциям, с использованием StudentT в качестве распред ошибки.





Степень хвоста это степень свободы в StudentT, df или ν. Для каждой акции сделан отдельный фитинг, со своей степенью. Цвет историческая волатильность, походу историческая волатильность не влияет на степень, низко и высоко волатильные идут вперемешку.

На удивление разброс большой я ожидал меньше. Насколько достоверно? По идее достаточно достоверно, по каждой акции 50 лет истории или 13тыщ торговых дней, для достаточно точного определения степени хвоста достаточно 5 тыщ точек, а здесь почти втрое больше.