📉 На рынке продолжается шторм. Что делать?

Индекс Мосбиржи продолжает ползти вниз, до минимумов 2024 года осталось меньше 10%. Ставка сейчас ниже, чем год назад, но ситуация не лучше, так как давление на спрос колоссальное и безрисковая доходность прекрасная.




Плюсом ко всему, издержки в рублях растут, а сам рубль остается перекреплённым уже больше полугода, что очень плохо для прибыли экспортеров. В целом, все равно нефтянка зарабатывает, налоги в бюджет идут и падение прибыли ощущают в основном только акционеры 😁

👆 Почти все голубые фишки на нашем рынке — это сырьевые компании, а практически всё сырье, кроме драгоценных металлов, сейчас на дне. Нефти падать особо некуда, но и вырасти цена может сильно только в случае каких-то форс-мажоров, так что здесь только надеяться на QE или срывы поставок у каких-то крупных экспортеров (например, Ирана).

Ничего не делаю, просто наблюдаю и анализирую компании. Позиции и так есть, большая часть — это валюта, валютные бонды и фонды ликвидности. Несмотря на сгоревшие опционы и падение бакса, в рублях портфель с начала года в плюсе, так что едем дальше. Ближайшие покупки планирую при индексе 2500 и ниже (ну или будет зависеть от ситуации).

ℹ️ Обязательно напишу и распишу качественные идеи, когда они будут, но пока их нет… Единственное, что на рынке РФ из акций держу на ± существенную долю портфеля — это Россети, но там возможно придется ждать 2028 года для реализации идеи, просто компания торгуется с P/E < 1 и все за нее забыли, даже если придется подержать её 3 года года ради 3х-4х — меня устраивает.