Надежды против реальности: почему рынок ждет коррекция

Мне кажется на текущий момент фон мирной сделки стал скорей негативным для индекса в целом, так как много что выросло на надеждах, и цены оторвались от фундаментальных значений текущего положения дел, особенно актуально для энергетики.

Для финансов и ИТ думаю что этот фон сейчас примерно нейтральный, хотя конечно на плохих новостях все полетит вниз. Впрочем сильнее полетит то что сильнее росло.

А ещё рано или поздно, фундаментальные моменты опять доберутся до котировок: на инфляцию мы давно не реагируем, а тем временем у нас уже больше месяца дефляция, и пока совсем не ясно когда тренд будет переломлен, без новых шоков типа тарифов не думаю что мы увидим резкий всплеск инфляции.

Т.е у нас ещё несколько недель будет дефляция, которая плавно перетечет в очень низкую инфляцию, что может привести к снижениям ставки более быстрыми темпами чем оптимистичный сценарий ЦБ. Со всеми вытекающими для котировок.

И пока ОФЗ это более или менее прайсят, акции, кроме откровенно писди**ных — в аутсайдерах. Всегда так не будет.

https://t.me/LadimirKapital