Вклады больше не спасают

📉 Друзья, когда ставки по вкладам начинают снижаться, это всегда тревожный звонок для тех, кто привык просто хранить деньги в банке. Сегодня — именно такой случай. Банки один за другим режут проценты, и делать вид, что ничего не происходит, больше не получится.

👀 Давайте разберёмся: почему это происходит, чего ждать дальше и куда стоит смотреть тем, кто хочет сохранить — а ещё лучше — приумножить капитал.

💰 Вклады больше не спасают

🔽 Ставки по банковским депозитам уверенно идут вниз. Если в июне можно было найти предложения под 18–19% годовых, то уже сейчас даже в крупнейших банках доходность по вкладам на год не дотягивает до 17%, а трёх- и шестимесячные опустились ниже 18%.

🛍 А по итогам наблюдений за 85 крупнейшими банками средняя ставка по годовому вкладу упала до 14,43%. Это минимум с осени прошлого года. И всё это — на фоне ожиданий снижения ключевой ставки Центробанком, заседание которого состоится 25 июля.

🔄 Банки перестраховываются

🏦 Финансовые организации действуют на опережение: они закладывают дальнейшее снижение ключевой ставки уже сейчас. Поэтому ставки по вкладам падают быстрее, чем принимает решения сам ЦБ. Они просто не хотят зафиксировать для вас выгодные условия надолго — и стараются изменить их раньше, чем вы успеете среагировать.

🔭 И даже если вам где-то обещают 18%, обязательно читайте мелкий шрифт. Очень часто такие ставки действуют ограниченное время, после чего банк начинает снижать доходность. Или вообще прописывает плавающий механизм начисления процентов.

🗓 А что будет дальше?

📉 Судя по риторике Банка России, нас ждёт ещё более существенное снижение ключевой ставки. И если это действительно случится — а аналитики допускают падение на более чем 1 процентный пункт, — ставки по вкладам продолжат стремительное снижение.

💡 Это значит, что депозит уже перестаёт быть «тихой гаванью» с гарантированным доходом. Наоборот — он может начать проигрывать инфляции.

📍 Куда идти за доходностью?

✍️ Если вы не хотите просто наблюдать, как ваши деньги обесцениваются — пора действовать. Я бы порекомендовал обратить внимание на рынок облигаций. Там сейчас действительно появляются интересные возможности:

✔️ Короткие облигации (до года-полутора) дают доходность, сравнимую с депозитами. Но при этом вы можете выйти из них в любой момент — они ликвидны.
✔️ Длинные облигации (ОФЗ на 10–30 лет) — интересны для тех, кто готов чуть больше рисковать. При снижении ставок они могут дать двойную выгоду: рост стоимости плюс купонный доход.
✔️ Фонды ликвидности и денежного рынка — для тех, кто не готов собирать портфель самостоятельно.
✔️ Если вы опытный инвестор — можно даже рассмотреть фьючерсы на долговые индексы. Например, RGBI. Сейчас он торгуется с контанго, и в случае агрессивного снижения ставки можно заработать и на этом.

🏦 А может, всё-таки вклад?

💯 Да, есть банки, которые ещё держат ставки у верхней границы — 18–19% на короткий срок. Но их становится всё меньше, и таких условий всё труднее добиться без дополнительных требований. Особенно стоит насторожиться, если банк предлагает «вкусную» ставку, но требует от вас «новые деньги» или выполнение других условий.

🥸 И главное — не стоит надеяться, что можно зафиксировать высокую доходность на 2–3 года. Даже если на бумаге вам обещают стабильный процент — всегда читайте договор. Банки научились встраивать механизмы пересмотра доходности или прописывать хитрые условия, позволяющие снизить ставку после первых месяцев.

📊 Что я делаю сам?

✨ Я стараюсь использовать момент: покупаю облигации родственникам, пока рынок готовится к циклу снижения ставок. Сейчас — идеальное время, чтобы заходить в «длину», особенно в качественные госбумаги. А вот от долгосрочных вкладов я отказываюсь. Доходность уже не та, а риски потерять реальные деньги из-за инфляции — слишком велики.

💭 Если вы до сих пор верили, что вклад — это «безопасно и выгодно», то сейчас пришло время пересмотреть эту точку зрения. Вклады больше не дают защиту от инфляции. Банки режут доходность заранее, а ключевая ставка ЦБ — вот-вот снова упадёт.