Позитивный обзор. Т-Технологии

☄️ Первый квартал 2025 года компания Т-Технологии завершила с сильными результатами: выручка удвоилась до 332 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 50%, составив 33,5 млрд рублей. Это выше даже оптимистичных ожиданий аналитиков.

🔍 Рост выручки обеспечили все направления экосистемы: от банковских услуг до лайфстайл-сервисов. Общий оборот клиентских покупок достиг 2,3 трлн рублей, что на 22% больше, чем годом ранее. Число клиентов превысило 50 миллионов, из которых 33,3 млн — активные.

🧮 Финансовые итоги впечатляют:

✔️ Чистый процентный доход вырос на 57% до 115 млрд рублей.
✔️ Чистый комиссионный доход — +64%, до 30 млрд рублей.
✔️ Кредитный портфель за вычетом резервов вырос в 2,3 раза, до 2,5 трлн рублей.
✔️ Объем клиентских средств — 3,7 трлн рублей, +100% за год.

📈 Несмотря на рост расходов — они увеличились на 47% до 81 млрд руб. — компания удерживает высокую рентабельность капитала (ROE) на уровне 24,6%, даже несмотря на интеграционные издержки по присоединению Росбанка.

💸 Совет директоров рекомендовал выплату 33 руб. на акцию за I квартал. Годовой прогноз — рост прибыли минимум на 40% и ROE выше 30% — остаётся в силе. Компания также может прибегнуть к buyback, если акции окажутся недооценены рынком.

🖥 Т-Технологии усиливают синергию с «Точкой», развивают платформу «Город», путешествия, инвестиционные сервисы и лайфстайл-направления. Вся эта модель перестаёт быть просто банковской — это уже технологический холдинг с финансовой основой.

📊 Касательно мультипликаторов:

🔹 P/E: 6 — низкое значение, указывает на недооцененность компании и быструю окупаемость инвестиций.
🔹 P/B: 1,5 — акции торгуются выше балансовой стоимости, что отражает умеренные ожидания роста и уверенность инвесторов.
🔹 ROE: 33% — высокая рентабельность капитала, свидетельствует об эффективном управлении и сильной прибыльности.

📌 Т-Технологии подтверждают статус одной из самых быстрорастущих публичных компаний России. Ставка на масштаб, цифровизацию и клиентский опыт работает. Это кейс, за которым инвесторам точно стоит следить.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!