Геополитические опасения не реализовались. К чему готовиться инвестору

Торговая неделя началась с падения на 2% из-за усиления геополитических рисков. Однако после заявлений российской делегации об итогах переговоров с Украиной настроение на рынке улучшилось.

Владимир Мединский сообщил, что Россия передала украинской стороне меморандум с вариантами полноценного прекращения огня и возможной остановкой боевых действий на 2–3 дня на отдельных участках фронта. Также поддержкой выступила информация о возможной очередной встрече делегаций в период с 20 по 30 июня.

На этом фоне инвесторы полностью выкупили утреннюю просадку, а Индекс МосБиржи превысил 2820 пунктов. Индекс ОФЗ тоже не остался в стороне: впервые за два месяца превысил уровень 110 пунктов. Котировки растут в надежде на скорое смягчение денежно-кредитной политики Банка России.

Цена на золото выше $3400 за унцию: Поддержку оказывает обещание президента США Дональда Трампа удвоить импортные пошлины на сталь и алюминий до 50% со среды, а также обмен обвинениями между США и Китаем в невыполнении положений майской сделки о временной отмене пошлин.

Также США потребовали от стран, которые хотят договориться о пошлинах, направить предложения до среды. Администрация Дональда Трампа рассчитывает завершить переговоры до 8 июля, когда истекает 90-дневная отсрочка, но на данный момент рамочное соглашение достигнуто только с Великобританией.

Цены на нефть: повышались несмотря на решение ОПЕК+ увеличить добычу с июля ещё на 411 тыс. баррелей в сутки. Рост на фоне обострения геополитической напряженности: российско-украинский конфликт и ситуация с Ираном.

Далее важным событием на неделе станет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. В отличие от предыдущих заседаний, нет никакого консенсуса по будущей ключевой ставке, но присутствует интрига: сохранит ли регулятор ставку неизменной или понизит ее впервые в этом цикле.

ЦБ может снизить ставку, учитывая, какое давление правительство оказывает на Банк России в последнее время. Давление схожее с декабрем, когда ЦБ всех удивил и оставил ставку на уровне 21%, при этом все ожидали ее роста до 23%. Учитывая сильное замедление темпов роста отдельных видов кредитования и инфляции, вероятность снижения ставки на ближайшем заседании немалая.

Позиции, которые сдал в рынок на опасении получить негатив по итогам переговоров, частично восстановил и готов постепенно наращивать к пятничному заседанию ЦБ. При нейтральном новостном фоне рынок обычно подрастает на одном только ожидании. Однако на пути роста выступает весомой преградой — нисходящая линия тренда 2945-50 пунктов, без триггера пройти будет ее крайне сложно.

Из корпоративных новостей:

Астра $ASTR отчет по МСФО за I кв 2025 года: Чистая прибыль ₽183,7 млн (–9,1% г/г), Выручка ₽3,1 млрд (+70% г/г)

Транснефть $TRNFP СД рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 198,25 руб/акция, ДД 15%

Делимобиль $DELI СД утвердил buyback до ₽600 млн в рамках реализации долгосрочной программы мотивации персонала.

ТМК планирует присоединить 8 «дочек» к материнской структуре. Для присоединения компания осуществит допэмиссию. Её фактический объём не превысит 5% уставного капитала.

Ozon запустил продажу автомобилей в лизинг: доступны новые автомобили любого сегмента: легковые, коммерческие и грузовые.

Ростелеком представил первую отечественную ОС для автомобилей «Аврора» на ЦИПР-2025

Лидеры: ТМК $TRMK (+8,1%), ПИК $PIKK (+5,22%), ЭсЭфАй $SFIN (+2,97%), ЮГК $UGLD (+2,88%).

• Аутсайдеры: Татнефть $TATN (-6,5%), Аэрофлот $AFLT (-1,5%), БСП $BSPB (-1,43%).

03.06.2025 — вторник

• $LKOH  — Лукойл закрытие реестра по дивидендам 541 руб (дивгэп)
• $MOEX  — Московская биржа отчитается об оборотах за май 2025 г.
• $VSEH  — ГОСА ВсеИнструменты.ру; собрание акционеров и утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация — не выплачивать)

Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией