💼 Подводим итоги 2024 года

08 января 2025, 14:08
|
Георгий Аведиков

Прошлый год с финансовой точки зрения стал весьма неоднозначным. Первая его половина принесла не мало прибыли, а вторая почти всю ее забрала, но буквально за последние 2 недели существенную часть вернула. Для долгосрочных инвесторов были и плюсы, осенью и зимой рынок давал отличные цены на покупку и докупку акций и надежных облигаций. Я там потратил около 80% своей кубышки, что была на фондовом рынке. Но давайте обо всем по порядку.

📊 Итоги сегодня буду подводить по глобальному портфелю, куда входят акции, облигации, ЗПИФы недвижимости, золото и крипта. Фактически все эти активы разбиты по разным брокерам и портфелям, где реализованы разные стратегии. Например, в Сбере веду долгосрочную стратегию и покупаю активы, которые платят хорошие дивиденды и купоны. В Т-инвестициях у меня более агрессивная стратегия из акций роста, в ВТБ сформирован консервативный ипотечный портфель и т.д.

Итак, если говорить про глобальный портфель, то его структура выглядит так:
✔️ Акции стоимости — 32%
✔️ Акции роста — 11%
✔️ Замещающие облигации — 14%
✔️ Рублевые облигации -13,5%
✔️ Крипта — 13%
✔️ Фонды недвижимости -7%
✔️ Фонды на золото — 5%
✔️ Фонды ликвидности — 4,5%

Как вы видите, диверсификация весьма широкая, как по активам, так и по валютам. И с ростом капитала она продолжит расти. Хотя относительно недавно, в 2018 году, доля акций превышала 80% глобального портфеля. Сейчас не готов так рисковать, но со временем могу пересмотреть свой подход.

🏦 Рост ставки ЦБ с 16 до 21% обвалил многие качественные активы в прошлом году, чем удалось воспользоваться и приобрести по хорошим ценам дивидендные бумаги, длинные ОФЗ и с нуля сформировать портфель историй роста, которого ранее не было. Но я допускаю, что ставку ЦБ может продолжить поднимать и в 2025 году, здесь нужно будет внимательно следить за инфляцией. Поэтому, новые взносы пойдут на восстановление кубышки с высокой долей вероятности, буду ориентироваться по ситуации.

💵 Было немного удивительно в течение прошлого года видеть доходности по валютным облигациям на уровне 12-13% в долларах. Этим тоже активно пользовался и набирал позиции в длинных и вечных замещайках. Все мои сделки публикуются в клубе , как и разборы потенциально интересных идей, которые покупаю. Под конец года замещающие облигации принесли основную часть прибыли среди консервативных инструментов по глобальному портфелю.

🏆 Отлично себя проявили фонды на золото, часть которого продал в декабре и криптоактивы, внесшие значительный вклад в общий финансовый результат. По ним веду отдельный портфель.

📈 Благодаря ставке на золото и крипту, а также докупкам акций и замещающих облигаций, которые значительно выросли под конец года, общая прибыль портфеля в 2 раза превысила результат 2021 года, но до уровней 2023 года ожидаемо не дотянула.

🔮 Хочется верить, что в 2025 год все-таки будет более оптимистичным, потому что 2024 год по индексу Мосбиржи закрылся в минусе, не говоря уже про RTS. Пока у нас не было подряд двух лет, когда индекс показывал отрицательный результат, надеюсь, что статистика сохранится и в 2025 году и все, кто «плакал и покупал» на просадках будут хорошо вознаграждены.

#портфель #portfolio

❤️ Ваши лайки — лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!