Ребалансировка портфеля

​​Подходит к концу текущий 2024 год, часть компаний из моего портфеля находится в красной зоне, причем некоторые уже давно (с начала известных событий).

В этой связи я решил привести небольшую ребалансировку портфеля и избавиться от ряда компаний, которые могут ещё длительное время не генерировать прибыль и висеть «мертвым капиталом», скатываясь все ниже и ниже. Тем более доля продаваемых мною компаний незначительная.

Думаю, что лучше будет переложить вырученные деньги в активы, которые будут приносить доход.

Есть такое понятие как «непринятие потерь», т.е. когда люди предпочитают избегать потери, а не получать прибыль. Ведь если убыток не зафиксирован, то его якобы и нет, считают они. Но в данной ситуации можно сидеть долго в бесперспективных активах.

Итак, мною проданы:

🔹170000 акций Россетей (-70% падение со своих максимумов; огромные капитальные затраты (2023г. — 530 млрд руб, в 2024г. превысят 600 млрд руб., в 2025-2029гг. более 3,5 трлн руб), в связи с этим отсутствие и дальнейшая неопределенность с дивидендами). Фиксирую убыток.

🔹10 акций ПИКа и 4 акции ЛСР (-64%  и -13% соответственно падение со своих максимумов; занимают небольшую долю в моем портфеле; в условиях высокой ключевой ставки и прекращения льготных ипотечных програм застройщики выглядят неинтересно). По ЛСР фиксирую прибыль, по ПИКу небольшой убыток.

🔹13000 акций ОГК-2 (-57% падение со своих максимумов; окончание срока действия договоров о предоставление мощности в конце 2024г. и возможные убытки с 2025г.; допэмиссия акций). Фиксирую убыток.

🔹2300 акций Сегежи (-85% падение со своих максимумов; введённые санкции; допэмиссия акций; огромный долг; отсутствие прибыли). Фиксирую убыток.

🔹18000 акций РусГидро (-40% падение со своих максимумов; рост операционных расходов; предстоящие крупные капитальные затраты; высокая долговая нагрузка). Фиксирую убыток.

🔹4800 акций Русала (-60% падение со своих максимумов; лишился доступа к своим заводам в Австралии и Ирландии; планы по сокращению производства; снижение спроса на алюминий; большой долг и капитальные затраты). Фиксирую убыток.

🔹12 акций ВК (-80% падение со своих максимумов; уход зарубежных конкурентов не сильно помог компании; рост долгов и отсутствие прибыли; возможная допэмиссия акций). Фиксирую убыток.

🔹800 акций МКБ (-5% падение со своих максимумов, но причина продажи: небольшое количество приобретённых акций, не платит дивиденды, на рынке есть более интересные истории). Фиксирую прибыль.

🔹900 акций Сургутнефтегаза обычки (-47% падение со своих максимумов; по сравнению с привилегированными акциями дивидендная доходность относительно них совсем скромная, поэтому решил высвободить деньги и переложить их в префы). Фиксирую прибыль.

Итого продано на 84 000 руб. Практически половину денег я направил на приобретение акций (на счете в ВТБ), а оставшиеся на покупку облигаций (на счете в Т-инвестициях).

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy