Мой портфель 11 октября. Новые покупки и падение ОФЗ

Пора пополнять свой «консервативный» портфель — сегодня я закину на счет 15 тысяч и отправлюсь за покупками :)

А так выглядит мой портфель утром 11 октября:

Продолжение:

Стоимость отдельных акций выросла до 657'836 рублей (вместе со сдачей от прошлых продаж). В то же время стоимость фонда TMOS достигла 60'784 рублей — то есть, я все еще опережаю этот фонд на 8%.

В лидеры моего портфеля вырвался РусАгро, Позитив опустился на вторую строчку, а на третьей расположился непотопляемый Сбер. Из-за дивидендной отсечки Татнефть выпала из этой тройки, но она себя еще покажет :)

Среди аутсайдеров царит грусть-тоска — Самолет пикирует все ниже, Норникель тоже не отстает, а следом за ними идут Ростелеком и Новатэк. Я уже писал о причинах их падения, поэтому не вижу смысла повторяться.

Рынок же как будто впадает в спячку — объемы торгов падают, и ничего значимого на нем не происходит. Хотя компании публикуют свежие отчеты, да и дивидендный сезон сейчас в разгаре… Но даже это не помогает — инвесторы уходят от рисков и выбирают вклады и фонды денежного рынка.

Ну а как тут не испугаться, когда некоторые эксперты заговорили о росте ставки до 22%. Представители ЦБ тоже не отстают — чуть ли не каждую неделю мы слышим о том, что инфляция требует «более жестких и длительных мер».

Поэтому облигации продолжают лететь вниз, и их индекс в третий раз за 10 лет ушел ниже отметки в 100 пунктов. Сказываются и действия Минфина, которому только в этом квартале нужно занять 2,4 трлн. рублей — разумеется, новые размещения будут давить на старые ОФЗ.

А пока на рынке долга творится такая вакханалия, рынок акций тоже находится под давлением. Поэтому он почти не реагирует на растущую нефть — все внимание сейчас приковано к инфляции, и ничего другого инвесторы просто не замечают.

Но в этом есть и свои плюсы — если у вас длинный горизонт, то вы можете покупать акции с хорошей скидкой. Сейчас наш рынок торгуется с исторической недооценкой (P/E = 4х против 6х) — но тут нужно понимать, что на переоценку может уйти много времени.

Перехожу к покупкам. Доля акций выросла до положенных им 40%, а значит это пополнение пойдет в фонд Ликвидность. Так же я продолжаю набирать позиции по Транснефти и Ростелекому (на это идут деньги с прошлых продаж):

• Транснефть — 3 акции по 1358,5;

• Ростелеком — 30 акций по 72,81.

Так выглядит мой портфель после этих покупок:

Продолжение:

Лукойл (17%), Сбербанк (15,5%) и Новатэк (8%) —крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 1,5% до 6,5%.

Каждый месяц я вывожу из Ликвидности 75 тысячи покупаю ОФЗ (выпуски 26218, 26242 и 26207 в равных долях). Так выглядит защитная часть после этих покупок:

Следующие покупки в этот портфель будут 8 ноября. А уже 25 октября я продолжу пополнять новый «портфель роста».

Всем удачи и крепких нервов! :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.