β«οΈΠΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ:
3,6 ΡΡΠ»Π½ β½ (1184β½ Π·Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ)
β«οΈΠΡΡΡΡΠΊΠ° 2023:
1372 ΠΌΠ»ΡΠ΄ β½
β«οΈΠΠΏΠ΅Ρ. ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ 2023:
315 ΠΌΠ»ΡΠ΄ β½
β«οΈΡΠΊΠΎΡ. Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ 2023:
249 ΠΌΠ»ΡΠ΄ β½
β«οΈΡΠΊΠΎΡ. P/E TTM:
14,4
β«οΈfwd P/E 2024:
12,3
β«οΈfwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2024:
6,1%
β Π Π°Π½Π΅Π΅ ΡΠΆΠ΅
Π΄Π΅Π»Π°Π» ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΠΎΡΡΠ΅ΡΠ° Π·Π° 2023ΠΉ Π³ΠΎΠ΄, Π½ΠΎ Ρ ΡΠ΅Ρ
ΠΏΠΎΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π»ΠΈ ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡΡ, ΠΏΠΎΡΠ΅ΠΌΡ ΡΠ°ΠΊ. ΠΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΡΠ°Π·Π±Π΅ΡΠ΅ΠΌ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ ΠΈ ΡΠ΅ΠΊΡΡΡΡ ΡΠΈΡΡΠ°ΡΠΈΡ.
1. Π‘ΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½Π°Ρ ΡΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ.
ΠΡΠ»ΠΈ Π²Π·ΡΡΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π·Π° 2023ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ (463 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ) ΠΈ ΡΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π½Π° ΠΊΡΡΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ°Π·Π½ΠΈΡΡ (190 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ), ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΎΡΠ΅Π½ΠΊΡ ΡΠΈΠ½. ΠΈΠ½ΡΡΡΡΠΌΠ΅Π½ΡΠΎΠ² (-17 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ), ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡΡΠ°ΡΠΊΠΎΠ² ΠΏΡΠΈΡΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π³Π°Π·Π° (-12 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ) ΠΈ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ΅ ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ (52 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ), ΡΠΎ
ΡΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π²ΡΠ΅Π³ΠΎ 249 ΠΌΠ»ΡΠ΄ Ρ (P/E = 14.4).
![π ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ (NVTK) - ΡΠ°Π·Π±ΠΈΡΠ°Π΅ΠΌΡΡ, ΠΏΠΎΡΠ΅ΠΌΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Ρ ΠΎΠΊΡΡΠ±ΡΡ ΡΠΏΠ°Π»ΠΈ Π½Π° 33%? π ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ (NVTK) - ΡΠ°Π·Π±ΠΈΡΠ°Π΅ΠΌΡΡ, ΠΏΠΎΡΠ΅ΠΌΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Ρ ΠΎΠΊΡΡΠ±ΡΡ ΡΠΏΠ°Π»ΠΈ Π½Π° 33%?](/uploads/2024/images/12/13/57/2024/05/23/3af381.webp)
π ΠΠΎ Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΌΡ ΠΌΡΠ»ΡΡΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°ΡΠΎΡΡ ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ Π²ΡΠ΄Π΅Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΈ ΡΡΠ΅Π΄ΠΈ Π²ΡΠ΅Ρ
Π³ΠΎΠ»ΡΠ±ΡΡ
ΡΠΈΡΠ΅ΠΊ ΡΠ²ΠΎΠ΅ΠΉ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΈΠ·Π½ΠΎΠΉ. Π ΠΎΡΠ½Π΅ΡΡΡ, Π’Π°ΡΠ½Π΅ΡΡΡ, Π‘Π±Π΅Ρ, ΠΠΎΡΠΊΠΎΠ²ΡΠΊΠ°Ρ Π±ΠΈΡΠΆΠ°, ΠΡΠΊΠΎΠΉΠ» ΠΈ Ρ.Π΄...
ΠΠΎΡΡΠΈ Π²ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½Ρ Π΄Π΅ΡΠ΅Π²Π»Π΅ Π² ΡΠ°Π·Ρ ΠΈ Π΄Π°ΡΡ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΡΡ Π΄ΠΎΡ
ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Ρ
2-Ρ
3 ΠΎΡ ΡΠΎΠΉ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΡΠ΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡΡ ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ.
2. ΠΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ.
ΠΡΠ»ΠΈ ΡΠ»ΠΎΠΆΠΈΡΡ Π²ΡΠ΅ Π‘ΠΠ-ΠΏΡΠΎΠ΅ΠΊΡΡ ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡΡ, ΡΡΠΎ Π²Π΅ΡΡ Π³Π°Π· ΠΏΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ Π½Π° ΡΠΊΡΠΏΠΎΡΡ, ΡΠΎ ΠΊ 2030 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΡΠΊΡΠΏΠΎΡΡ Π‘ΠΠ Π²ΡΡΠ°ΡΡΠ΅Ρ ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅ΡΠ½ΠΎ Π²
3,6 ΡΠ°Π·Π° ΠΊ 2023 Π³ΠΎΠ΄Ρ. Π ΡΠ°ΠΊΠΎΠΌ ΡΠ»ΡΡΠ°Π΅, Π½ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΌΠΎΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π΄Π°Π΄ΡΡ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ 2 ΡΡΠ»Π½ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ, Π° ΡΡΠΌΠΌΠ°ΡΠ½Π°Ρ Π²ΡΡΡΡΠΊΠ° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΡ ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅ΡΠ½ΠΎ 4,25 ΡΡΠ»Π½ Ρ. π ΠΠΎΡ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΠΎΠ³Π΄Π° fwd P/E Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 6 ΠΈ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½Π°Ρ Π΄ΠΎΡ
ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π½ΠΎΡΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ, Π½ΠΎ ΠΈ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Ρ ΡΠΎΡΡΠ° Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΡΠ°ΡΡΡ. Π‘Π΅ΠΉΡΠ°Ρ Ρ ΠΡΠΊΡΠΈΠΊ Π‘ΠΠ ΡΠΆΠ΅ Π΅ΡΡΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ (ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΎΡΡ ΡΡΠΎΠΊΠΎΠ², Π½Π΅ΠΏΠΎΠ½ΡΡΠΊΠΈ Ρ Π·Π°ΠΏΡΡΠΊΠΎΠΌ ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠΈΡ
Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΉ). ΠΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ, Π½Π΅ΠΏΠΎΠ½ΡΡΠ½ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ Π±ΡΠ΄ΡΡ ΡΠΊΡΠΏΠΎΡΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠ΅Π½Ρβ¦ ΠΠ°Π»Π΅ΠΊΠΎ Π½Π΅ ΡΠ°ΠΊΡ, ΡΡΠΎ ΡΡΠΎ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ 400-440$ Π·Π° ΡΡΡ. ΠΌ3, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ Ρ Π·Π°ΠΊΠ»Π°Π΄ΡΠ²Π°Π» ΠΏΡΠΈ ΡΠ°ΡΡΠ΅ΡΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π½ΠΎΠΉ Π²ΡΡΡΡΠΊΠΈ.
ΠΡΠ»ΠΈ ΠΊΡΠ°ΡΠΊΠΎ, ΡΠΎ ΡΠ΅ΡΠ΅Π· 6,5 Π»Π΅Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΡΡΠΎΠΈΡΡ Π΄ΠΎΡΠΎΠΆΠ΅, ΡΠ΅ΠΌ ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ ΡΡΠΎΠΈΡ ΡΠ°ΠΆΠ΅ Π ΠΎΡΠ½Π΅ΡΡΡ + ΡΠ²Π΅ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΠΈ Π² ΡΠΎΠΌ, ΡΡΠΎ Π²ΡΠ΅ Π‘ΠΠ-ΠΏΡΠΎΠ΅ΠΊΡΡ ΡΠ΅Π°Π»ΠΈΠ·ΡΡΡΡΡ Π½Π΅Ρ.
3. Π ΡΠ½ΠΎΠΊ, ΡΠ°Π½ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΈ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ΅ ΡΠ°ΠΊΡΠΎΡΡ.
Π 2022ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρ Π±ΡΠ»ΠΈ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΈΠ΅ ΡΠ΅Π½Ρ Π½Π° Π³Π°Π·, ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π»ΠΎΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΠ²ΡΠΎΠΏΠ° ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡΠΌ Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ Π»Π΅Ρ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΡΠ°Π·Π³ΡΠ΅Π±Π°ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡΠ°, Π½ΠΎ Π²ΡΡ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΎΡΡ Π½Π΅ ΡΠ°ΠΊ. Π ΡΠ΅ΡΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅ 2023 Π³ΠΎΠ΄Π° Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΡΠΉ ΠΊΡΠΈΠ·ΠΈΡ Π² ΠΠ²ΡΠΎΠΏΠ΅ ΡΠΎΡΠ΅Π» Π½Π° Π½Π΅Ρ. ΠΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΎΠ³ΠΎ, ΠΏΠΎΡΡΠΈ Π²ΡΠ΅ ΡΠΎΡΡΠΈΠΉΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΠΊΡΠΏΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΡΡΠΏΠ΅ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ°Π±ΠΎΡΡ (Π½Π΅ΡΡΡ, ΡΠ΄ΠΎΠ±ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΈ Ρ.Π΄.), ΠΏΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΡΠ°Π» Π±ΡΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Β«Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½ΡΠΌΒ» Ρ ΡΠΎΡΠΊΠΈ Π·ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΊΠ°Π½Π°Π»ΠΎΠ² ΡΠ±ΡΡΠ°, ΠΏΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΈ ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡΡ Π΅Π³ΠΎ Π½Π°ΡΠΈΠ½Π°ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ Π΄ΡΡΠ³ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π° Π½Π΅ ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π΅ΠΊΡΡ ΠΎΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΡΡ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡ ΡΠΎΡΡΠ° ΡΠΎ ΡΠ²Π΅ΡΡ
Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½ΡΠΌ ΠΊΠ°Π½Π°Π»ΠΎΠΌ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆ
ΠΡΠ²ΠΎΠ΄Ρ:
ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ β ΡΡΠΎ ΠΊΠ°ΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ Π·Π°ΡΠ°Π±Π°ΡΡΠ²Π°ΡΡ ΠΏΡΠ°ΠΊΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈ Π² Π»ΡΠ±ΠΎΠΉ ΡΠΈΡΡΠ°ΡΠΈΠΈ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅, Π½ΠΎ ΠΎΡΠ΅Π½Π΅Π½ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ. ΠΠΎΠ½Π΅ΡΠ½ΠΎ, Π΄Π΅Π²Π°Π»ΡΠ²Π°ΡΠΈΡ ΠΈ Π±Π°ΠΊΡ ΠΏΠΎ 200 ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΈ ΡΡΠΈ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π·Π°ΡΡΠ°Π²ΠΈΡΡ ΡΠ°ΡΡΠΈ, Π½ΠΎ ΡΠΎΠ³Π΄Π° ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ Π½Π΅ Π²ΡΠΈΠ³ΡΠ°Π΅Ρ ΠΎΡ Π΄Π΅Π²Π°Π»ΡΠ²Π°ΡΠΈΠΈ (ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ Π½Π΅Π³ΠΎ Π½Π΅Ρ Π΄ΠΎΠ»Π³Π°), Π° ΡΠ° ΠΆΠ΅ Π ΠΎΡΠ½Π΅ΡΡΡ Π²ΡΠΈΠ³ΡΠ°Π΅Ρ.
Π ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌ, Π΅ΡΠ»ΠΈ Π²Ρ Π½Π°ΡΠ½Π΅ΡΠ΅ ΠΈΡΠΊΠ°ΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΡΠ΅ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ Π΄Π»Ρ ΠΏΠΎΠΊΡΠΏΠΊΠΈ ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊΠ° β Π½Π°ΠΉΡΠΈ ΠΈΡ
Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎβ¦ ΠΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π°ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³ΠΈ + Π·Π°ΠΏΠ°ΠΌΠΏΠΈΡΡ ΠΈΡ
Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ, ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΊΡΡΠΏΠ½Π°Ρ ΠΈ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Ρ
ΠΎΡΠΎΡΠ°Ρ.
Π‘ ΡΠΎΡΠΊΠΈ Π·ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π΄ΠΎΡ
ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΠΈ, ΡΠΏΡΠ°Π²Π΅Π΄Π»ΠΈΠ²Π°Ρ ΡΠ΅Π½Π° β 963 ΡΡΠ±Π»Ρ ΠΈ ΡΠΎ, Π΅ΡΠ»ΠΈ ΡΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½Π½ΠΎ ΠΎΠΏΡΠΈΠΌΠΈΡΡΠΈΡΠ½ΠΎ ΡΠΌΠΎΡΡΠ΅ΡΡ Π½Π° Π±ΡΠ΄ΡΡΠ΅Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.
ΠΠ΅ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠ΅ΠΉΒ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ #ΠΠΎΠ²Π°ΡΡΠΊ #NVTK
ΡΠ°ΠΌ ΡΠΊΠΎΡΠ΅ΠΉ
Π½Π° ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠ°Ρ Π²ΡΠ΅ ΡΡΠΈ p/e ΠΏΠΎΡΠ΅ΡΡΠ»ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΡΠΌΡΡΠ». ΡΡΠ΄ΠΎΠΌ ΡΠΏΠΎΠΊΠΎΠΉΠ½ΠΎ ΡΠΆΠΈΠ²Π°ΡΡΡΡ p/e=2 ΠΈ p/e=40. Π±Π΅ΡΠ΅Π½ΡΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠ½ΡΠ΅ ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΈ ΠΈ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠΈ Β«Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠ΅Π³ΠΎΠ²Β» Π·Π°Π³ΠΎΠ½ΡΡ ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΎ ΠΊΡΠ΄Π° ΡΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΎ)
ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅ΡΠ΅ nvidia ΡΠ΅Π°Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΎΠΈΡ 2,5 ΡΡΡΠ»Ρ? ΡΠ°ΠΊ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΡΡΠ°ΡΡ ΠΈ 5. Π½ΠΎ ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π²Π΅ΡΠ½Π΅ΡΡΡ ΠΊ 500 ΡΡΠ΄Π°ΠΌ, Π²Π°ΠΌ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄ΡΠΈΠ²ΠΎ ΠΎΠ±ΡΡΡΠ½ΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΈ ΡΡΠΎ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ ΠΏΠ΅ΡΡΠΏΠ΅ΠΊΡΠΈΠ² Π½Π΅Ρ)