​​«Ставки сделаны, ставок больше нет»

​​Лучшая и худшая по результату компания в стратегии автоследования «Рынок РФ» (подключиться можно в Тинькофф и БКС) за Апрель.

Апрель был интересный, много корпоративных новостей. Много новостей от дивидендных историй. Ближайшие 3 месяца Май/Июнь/Июль будут проходить див отсечки и в рынок будут приходить новые деньги. На этом рынок немного поколбасит. По большинству компаний дивиденды уже в цене. В этом плане интриги на рынке осталось не много. Как говорится «Ставки сделаны, ставок больше нет». Перспективные истории ещё разберём отдельно. А пока подведём итоги Апреля, посмотрим как себя вёл индекс МосБиржи за месяц и какой результат показала лучшая и худшая история в стратегии.




Рост портфеля стратегии за месяц +2,5% и 13,3% за полгода. При росте Индекса МосБиржи 3,3% за месяц и 8,6% за полгода. Индекс нас обогнал за месяц, но в портфеле стратегии больше инструментов с меньшей в среднем волатильностью и лучшем инвестиционным качеством, что даёт результат со временем.

Лучший результат за месяц:
Полюс $PLZL +8,44%. 
Забавно, что 2 месяца назад компания тоже была в подведении итогов, но только на месте худшей за месяц.

Цена золота сейчас корректируется, на этом дешевеет и Полюс. Возможно за Май снова будет в списке худших. Но продавать смысла не вижу. Средние цены на золото в рублях за I кв 2024 хорошо выше средних цен за IV квартал 2023 и намного лучше средних цен за I квартал 2023. Так средний курс рубля $USDRUB за I кв 23 — 72.7 руб при 90,7 руб за I кв 24

Основные тезисы почему держу компании в стратегии за 2 месяца не изменились. Есть небольшая [вот прямо совсем небольшая] надежда на дивиденды. Плюс ждём информацию по планам на выкупленные акции. Варианты которые рассматривает топ менеджмент: «Финансирование проектов развития, сделки M&A, программу долгосрочной мотивации или же погашены»

Худший результат за месяц.
Транснефть $TRNFP -3,4%.
Скорректировалась на слабом отчёте по РСБУ. Чистая прибыль в I квартале снизилась на 21% (42,71 млрд руб). При этом выручка за I квартал выросла на 13,2% (323,6 млрд руб). Ждём отчёт по МСФО чтобы сделать выводы. В целом остаётся на столе давление из-за сокращения объёмов. При этом дивиденды по итогам года ожидаю двухзначные. В стратегии продолжаем держать.

В портфель стратегии входит ещё 9 Активов и один фонд. Какие две компании в Апреле продал и почему. На кого смотрю и думаю чтобы добавить. Об этом выйдет отдельный пост для подписчиков платного проекта на Бусти и Тинькофф. 

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией