Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Совкомфлот (FLOT): годовые финансовые отчеты РСБУ |
|||||||
| Совкомфлотsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 22.03.2021 | 22.03.2021 | 14.03.2022 | 16.03.2023 | 18.03.2024 | ||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||
| Финансовый отчет | |||||||
| Презентация | |||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 9.45 | 15.8 | 8.60 | 15.0 | 35.2 | |
| Операционная прибыль, млрд руб | 7.44 | 13.8 | 6.52 | 13.0 | 33.2 | ||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 7.20 | 13.5 | 5.91 | 13.9 | 34.9 | |
| Операционный денежный поток, млрд руб | ? | -0.130 | 0.045 | 0.411 | -3.51 | -5.24 | |
| CAPEX, млрд руб | ? | 0.033 | 0.026 | 0.255 | 0.030 | 0.035 | |
| FCF, млрд руб | ? | -0.163 | 0.019 | 0.156 | -3.54 | -5.28 | |
| Див.выплата, млрд руб | 7.18 | 15.8 | 10.2 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 3.65 | 6.67 | 4.3 | |||
| Див доход, ао, % | 7.4% | 0.0% | 11.4% | 0.0% | |||
| Дивиденды/прибыль, % | 100% | 118% | 0% | 73% | 0% | ||
| Себестоимость, млрд руб | 2.00 | 2.06 | 2.08 | 0.087 | 0.092 | ||
| Расх на персонал, млрд руб | 1.14 | 1.60 | 1.40 | ||||
| Активы, млрд руб | 36.4 | 83.7 | 75.5 | 139.1 | 187.0 | ||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 35.6 | 83.0 | 73.2 | 87.2 | 956.0 | |
| Долг, млрд руб | 0.000 | 0.000 | 0.000 | 49.1 | 67.7 | ||
| Наличность, млрд руб | 0.300 | 13.3 | 2.90 | 42.3 | 24.9 | ||
| Чистый долг, млрд руб | -0.30 | -13.3 | -2.90 | 6.80 | 42.8 | ||
| Цена акции ао, руб | 90.2 | 73.5 | 37.6 | 145.1 | |||
| Число акций ао, млн | 1 967 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | 2 375 | ||
| Free Float, % | 15.6% | 15.6% | |||||
| Капитализация, млрд руб | 0.00 | 214.3 | 174.5 | 89.3 | 344.6 | ||
| EV, млрд руб | ? | -0.30 | 201.0 | 171.6 | 96.1 | 387.4 | |
| Баланс стоимость, млрд руб | 35.6 | 83.0 | 73.2 | 87.2 | 956.0 | ||
| EPS, руб | ? | 3.66 | 5.66 | 2.49 | 5.85 | 14.7 | |
| FCF/акцию, руб | -0.08 | 0.01 | 0.07 | -1.49 | -2.22 | ||
| BV/акцию, руб | 18.1 | 34.9 | 30.8 | 36.7 | 402.5 | ||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |
| Чистая рентаб, % | ? | 76.2% | 85.0% | 68.7% | 92.7% | 99.1% | |
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 0.1% | -4.0% | -1.5% | ||
| ROE, % | ? | 20.3% | 16.2% | 8.1% | 15.9% | 3.7% | |
| ROA, % | ? | 19.8% | 16.1% | 7.8% | 10.0% | 18.7% | |
| P/E | ? | 0.00 | 15.9 | 29.5 | 6.43 | 9.87 | |
| P/FCF | 0.00 | 11 278 | 1 119 | -25.2 | -65.3 | ||
| P/S | ? | 0.00 | 13.5 | 20.3 | 5.96 | 9.78 | |
| P/BV | ? | 0.00 | 2.58 | 2.38 | 1.02 | 0.36 | |
| Персонал, чел | 8 000 | ||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 1.98 | ||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 200.0 | ||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | ||
| CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 3% | 0% | 0% | ||
| структура и состав акционеров Совкомфлот | |||||||
Совкомфлот - факторы роста и падения акций
- Среднее значение стоимости фрахта за 20 лет = $26,400. Сокращение заказов на новые суда в мире и очень низкая цена фрахта (<$10,000 в 1 кв.2021) может в перспективе повысить тариф
- Больше половины выручки приходится на т.н."индустриальный" сегмент, ставки фрахта которого не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период под определенного заказчика. Контракты на 25 лет, текущий объем контрактов $24млрд. Ожидается, что доля сегмента к 2025 году составит 70%
- Ожидается рост существенный законтрактованной выручки с 2023 года.
- В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50к в день, что существенно выше средних значений, и позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки (скорр. прибыль на акцию в 1П составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие = 9 руб на акцию)
- У компании большая материальная капитальная база (суда) и как следствие, высокая амортизация
- Рынок в 2023 году может заложить в оценку высокие ставки фрахта, которые в будущем когда-то нормализуются, и результаты резко упадут.
- Если СВО закончится, то для перевозки станет доступно больше танкеров, акции Совкомфлота могут упасть до 60-70 руб
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
