Несколько иллюстраций возможности прямого арбитража базового актива и фьючерса на него.

Доллар-рубль:


РТС:
















( Читать дальше )

Очень сильно чешутся руки в направлении вмешательства в полную алготорговлю. И пропустить сигнал хочется и раньше закрыть сделку и т.д.
Придумал для себя терапию: завел личный маленький счет, на котором разрешаю себе делать любые сделки ради того, чтобы «выпустить пар». Действует эта схема у меня около полугода. Помогает. Рекомендую. За эти полгода руками не заработал ничего. А вчерашний день прямо повод для хвастовства:































Покупки наращивали открытую позицию. Продажи полностью закрывали открытый лонг. Шортов не было.
Но это лишь случайный день:) Хотя может этого достаточно, чтобы приглашать людей в библиотеку?:)
Начинающим алготрейдерам рекомендую иметь два счета. Один рабочий для роботов большой. Второй маленький для ручек,
потерять который не жалко.

Для роботизированных трейдеров важны характерные размеры торгуемого инструмента.
Одним из таких размеров является средняя сделка.

Вот пример для сишки:










( Читать дальше )

Натыкаясь на разные статьи о трейдинге, очень часто читаешь про некое матожидание. Например, среди «ручных» трейдеров постоянно циркулирует мысль о необходимости торговать положительное матожидание. Про «роботизированных» трейдеров и говорить нечего — у этой группы товарищей матожидание возведено в ранг святыни.

По большому счету, никакого матожидания ни у «ручников» ни у «робокопов» нет. У тех и других есть лишь средняя сделка, которую объективно можно посчитать по осуществленным на реальном счете торгам. Понятно, что любители роботов могут посчитать не только фактическую, но и гипотетическую среднюю сделку, какой она была бы на предыстории, если бы да кабы. Аналогично «ручные» трейдеры могут посчитать среднюю сделку на истории в зависимости от разных условий и правил при хорошей формализации. Собственно, при таком подходе никакой разницы между «ручными» и «роботизированными» трейдерами нет.

Итак, средняя есть, а матожидания нет. И взяться этому матожиданию неоткуда. Почему? В классической связке ТВиМС среднее как оценка матожидания воспринимается как оценка последнего не потому что в пределе при сходимости по вероятности, становясь эффективной, несмещенной и т.д. оценкой, средняя становится матожиданием, а потому что изначально всё строится в рамках простой схемы доминирования теории вероятностей над математической статистикой. Говоря проще, данные, по которым строится оценка матожидания, являются выборочными относительно некой генеральной совокупности, для идеальной модели которой существует матожидание.

( Читать дальше )

Условно, основных участников на рынке можно представить следующим образом:

1. Генераторы движений на рынке (делают будущее изменение цены)
2. Инсайдеры (знают будущее изменение цены)
3. Системные трейдеры (следующие за изменениями цены)
4. Случайные трейдеры (например, интуитивщики или лудоманы)

Известное высказывание о том, что на финрынке лишь убытки закономерны, а прибыли случайны, относится к третьей группе лиц. О них и пойдет речь. Точнее, речь пойдет о том, почему желаемые и ожидаемые прибыли скорее случайны, а нежелаемые, но также ожидаемые убытки скорее закономерны.

За основу объяснения возьмем временнЫе показатели некой торговой системы:



















( Читать дальше )

Может ли алгосистема быть без параметров? Кто как считает?

В тех случаях, когда у системы есть много параметров и в зависимости от разных значений этих параметров получаются разные значения качества, встает вопрос, какие значения параметров выбрать (оптимизация) и не является ли данный выбор подгонкой под какие-то выбросы или особенности цены?

Общего практического ответа на этот вопрос, скорее всего, нет, поскольку любая оптимизация есть подгонка по сути.

Однако, на этапе оптимизации-подгонки вполне можно понять, является ли данная оптимизация подгонкой в чистом виде или же выбранный оптимум имеет смысл для практической торговли.

Рассмотрим крайние случаи для воображаемой системы с одним параметром.

Первый вариант. Годовая доходность системы в зависимости от параметра меняется случайным образом от -100 до +100 % годовых. Формально есть что выбрать, но стоит ли?

Второй вариант. Годовая доходность системы зависит почти линейно от данного параметра. При малых значениях параметра она колеблется в районе -100%. При больших — поднимается до +100%. В этом случае оптимизация имеет смысл, но надо разбираться с логикой построения.

( Читать дальше )

Вчерашний день выдался для нашей сбербанковской системы самым убыточным с момента запуска этой системы в начале 2015 года.
Убыток составил примерно 4% от капитала (при пересчете на первое «плечо»).
Всего за этот день по сберу система подала 999 заявок, которые превратились в 897 сделок.
Досадно, что треть этого убытка от того, что у системы «слетел» модуль, отвечающий за стоп-лоссы,
но 2/3 убытка это уже честный системный убыток.
Так что есть над чем работать, свои убыточные дни надо любить:)
Всем хорошего настроения:)

Бумажная версия тут.

Основы матричных вычислений, Уоткинс
Теория вероятностей, Вентцель
Теория случайных процессов, Панков и Миллер
Вероятность, Ширяев
Избранные труды, Колмогоров
Методы и техника обработки сигналов, Макс
Теория секвентного анализа, Хармут
Стохастические дифф. уравнения, Оксендаль
Цифровой спектральный анализ, Марпл
Справочник по броуновскому движению