2 декабря
Куйбышевазот — 7 руб., доходность ~1,6% на оба типа акций
5 декабря
Whoosh — 2,11 руб., доходность ~1,5%
6 декабря
Henderson — 18 руб., доходность ~3,4%
12 декабря
Полюс — 1302 руб., доходность ~9,2%
Европлан — 50 руб., доходность ~8,1%
13 декабря
НКХП — 17,12 руб., доходность ~2,9%
16 декабря
Северсталь — 49,06 руб., доходность ~4,4%
ЛУКОЙЛ — 514 руб., доходность ~7,5%
Хэдхантер — 907 руб., доходность ~21,8%
19 декабря
ФосАгро — 249 руб., доходность ~4,5%
Ренессанс Страхование — 3,6 руб., доходность ~3,6%
20 декабря
SFI — 227,6 руб., доходность ~17%
27 декабря
Озон Фармацевтика — 0,18 руб., доходность ~0,7%
Не является инвестиционной рекомендацией.
Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearchЗакрываем идею по тейк-профиту:
Сбербанк, обыкновенные акции
Прибыль: 4,9%
Ожидаем небольшой коррекции акций, после чего будем рассматривать возможность возвращения бумаг банка в портфель.
Закрываем идею по стоп-лоссу:
Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Убыток: 3,4%
Идея в бумаге закрылась по стоп-лоссу на фоне перехода рубля к укреплению.
Норникель
Стоп-лосс
104 >>111,8
Целевой ориентир по бумагам Норникеля оставляем прежним
Открываем новую позицию в портфеле:
НЛМК, обыкновенные акции
Позиция: лонг
Цель: 132 руб.
Потенциальная доходность: 4,6%
Видим потенциал роста котировок. Допускаем, что годовой дивиденд НЛМК за 2024 г. может составить около 25 руб./акцию, что с текущих уровней даст почти 20% дивидендной доходности.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch
Открываем новую позицию в портфеле:
Магнит, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 5000 руб.
Потенциальная доходность: 11,2%
Мы считаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2024 г. (560 руб./акция) способна вернуть котировки Магнита к круглому уровню 5000 рублей.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика t.me/macroresearch
Открываем новую позицию в портфеле:
Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 236 руб.
Потенциальная доходность: 4,9%
Добавляем в портфель акции Сбербанка, сильно просевшие за последнее время.
Текущие котировки позволяют выставить короткие стоп-лоссы, что поможет сократить убытки в случае, если рынок не продолжит восстанавливаться.
Однако пока мы не верим в полноценный разворот рынка, поэтому цель по бумагам выставляем достаточно скромную.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Открываем новые позиции в портфеле:
Сургутнефтегаз, привилегированные акции
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%
Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.
Норникель
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%
Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Сегодня компания анонсировала оптимизацию производства, первым этапом которой будет сокращение производства алюминия на 250 тыс. т.
Основная причина — рост цен на главное сырьё для производства — глинозём. Его стоимость растёт быстрее стоимости алюминия, из-за чего страдает маржинальность компании.
Исходя из результатов 2023 г., 250 тыс. т. алюминия — это примерно 6,5% годового производства. До конца текущего года остался лишь месяц, поэтому на результатах этого года сокращение производства почти не скажется. Выручка от продажи первичного алюминия сократится примерно на 1%, а влияние на EBITDA будет еще меньше.
В следующем году выручка от реализации первичного алюминия может сократиться на 2,5% по отношению к 2024 г. и на 4,2% к 2023 г. Стоит отметить, что У РУСАЛа высокая доля на мировом рынке, поэтому снижение производства может привести к росту цен, что частично нивелирует понижение выручки.
На данный момент мы не меняем целевую цену бумаг — 60 руб. Если РУСАЛ объявит новые ограничения, то мы поставим её на пересмотр. Вероятность этого высока, поэтому пока считаем разумным воздержаться от покупок акций РУСАЛа.
Закрываем все позиции в портфеле:
Т-Технологии
Прибыль: 0,1%
Хэдхантер
Убыток: 4%
На фоне роста опасений о повышении ставки ЦБ в декабре мы наблюдаем все более явное ухудшение настроений на рынке.
В связи с повышенной волатильностью и риском обновления индексом МосБиржи годовых минимумов мы закрываем все позиции в нашем портфеле, не дожидаясь стоп-лоссов. В текущих условиях снижаться могут бумаги даже фундаментально сильных компаний.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch
Сегодня видим очередную волну ухудшения настроений на рынке. Помимо сохраняющихся опасений о повышении ключевой ставки, негатива добавляет геополитический фон.
В этих условиях индекс МосБиржи не может развить пятничный рост и удержаться выше 50-дневной средней.
На данный момент говорить о том, в каком направлении пойдет рынок сложно. Текущие позиции создают риск отката индекса МосБиржи в район 2640 п.
Поэтому мы оставляем в портфеле лишь позиции по акциям ТКС Холдинга и Хэдхантера. По нашему мнению, они способны противостоять ухудшению общерыночных настроений благодаря последним корпоративным новостям и близящимся дивидендам.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Закрываем идею по стоп-лоссу:
Сбербанк, обыкновенные акции
Убыток: 2,3%
На рынке акций вновь усилилось давление продавцов, вызванное смешанными внешними сигналами. Цены на нефть так и не могут оттолкнуться от минимумов, а опасения относительно дальнейшего ужесточения ДКП усиливаются после вчерашних цифр по инфляции.
Учитывая текущую неспособность индекса МосБиржи удержаться выше 50-дневной средней, предпочитаем сократить риски по ключевым «фишкам» — закрываем позицию по акциям Роснефти по текущим ценам (475 руб).
Акции ТКС Холдинга и Хэдхантера в портфеле удерживаем.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфельДобавляем в наш портфель акции Роснефти, Хэдхантера и обыкновенные акции Сбербанка.
Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 270 руб.
Потенциальная доходность: 4,5%
Роснефть
Позиция: Лонг
Цель: 520 руб.
Потенциальная доходность: 5,2%
Хэдхантер
Позиция: Лонг
Цель: 5000 руб.
Потенциальная доходность: 12,5%
Мы допускаем небольшую, вполне логичную после недавнего роста, коррекцию на рынке. Но у компаний, чьи акции мы добавляем в портфель, нет проблем с финансовыми показателями, а значит сильной просадки их бумаг ожидать не стоит.
Кроме этого, закрываем с небольшой прибылью (0,8%) идею по префам Сургутнефтегаза. Опасаемся, что из-за нового указа президента компания может сильно сократить объем раскрываемой информации.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель