• «Мосрегионлифт» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00097-L. Ставка 1-го купона установлена на уровне 15,25% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — в даты выплат 29-48-го купонов будет погашаться по 5% от номинала; а также возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 13-го, 25-го и 38-го купонов. Организатор — ИК «Диалот».

• МФК «Фордевинд» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00616-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Выпуск доступен только для квалифицированных инвесторов. По займу предусмотрена равномерная амортизация в течение последних шести купонных периодов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

Суммарный объем торгов по пяти биржевым выпускам компании составил 119 млн рублей.

На прошедшей неделе наибольшим спросом пользовался новый размещаемый выпуск АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-06 с ежемесячным купоном 13% до погашения в мае 2025 г., что соответствует доходности 13,8% годовых. Доходности остальных, более коротких, выпусков еще больше снизились и составляют от 10,8% до 13,7% годовых при сохранении достаточно ликвидных объемов торгов.

На первичном рынке выпуск 002Р-06 собрал за неделю еще почти 252 млн рублей, а всего с начала размещения — более 1,58 млрд рублей из 2 млрд рублей по плану. На вторичных торгах объем за неделю превысил 91 млн рублей. Для желающих сэкономить на брокерской комиссии за участие в первичном размещении — отличный вариант.

На прошедшей неделе компания опубликовала сильную консолидированную отчетность по итогам I квартала 2023 г. Выручка выросла с 676,8 млн рублей до 713 млн рублей, операционные доходы составили 207,6 млн рублей против убытка годом ранее.

2022 год ООО ПК «СМАК» завершило с приростом по чистой прибыли на 25% к 2021 году. Долговые коэффициенты сохраняют комфортный для эмитента уровень, который позволяет своевременно обслуживать свои обязательства.

В 2022 году особо пристальное внимание эмитент уделил укреплению собственной устойчивости. Так, было приобретено новое оборудование (дозатор), а также начата реализация проектов по газификации. Более того, ПК «СМАК» успешно заместила в производстве бельгийскую пищевую химию, заменив её китайскими и отечественными аналогами. При этом, качество осталось на прежнем высоком уровне. Предпринятые меры уже позволили предприятию увеличить максимальную мощность, в будущем они понизят его чувствительностью к внешним рискам.

Анализируя ключевые финансовые показатели, можно отметить их разноплановую динамику. Так, объем выручки составил 404,4 млн руб. (-16,4% к АППГ), при сокращении валовой прибыли на 8,1% за те же сравниваемые периоды. Снижение выручки и валовой прибыли объясняется перераспределением производства продукции: сократился объем производства красной икры из-за существенного роста себестоимости сырья при одновременном увеличении объемов изготовления рыбных консервов.

14 июня новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 291 выпуску составил 920,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,19%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

13 июня стартовало размещение МСБ-Лизинг 003P-01. В первый день торгов было размещено всего 27 млн 360 тыс. из 300 млн рублей (9,12% от объема эмиссии) за 435 сделок.

СОБИ-ЛИЗИНГ 001Р-02 завершил размещение 200 млн, доразместив 23 млн 923 тыс. рублей (159 сделок). Размещение длилось с 30 мая, в общей сложности выпуск разошелся за 2 108 сделок, средняя заявка — 94, 8 тыс.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 295 выпускам составил 907,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,39%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• МФК «Фордевинд» установила ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Выпуск будет доступен только для квалифицированных инвесторов. По займу предусмотрена равномерная амортизация в течение последних шести купонных периодов. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Размещение выпуска начнется 15 июня.

• «Кифа» 21 июня планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом не менее 200 млн рублей. Ориентир ставки — не более 15% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату окончания 4-го купона будет погашено 20% от номинала, 8-го купона — 30% от номинала, 12-го купона — 50% от номинала. Организатор — БКС КИБ.

• УК «ОРГ» планирует разместить трехлетние облигации серии БО-02 объемом 300 млн рублей. По выпуску предусмотрено поручительство со стороны ООО «Ойл Ресурс Групп».

По результатам работы за 1 квартал 2023 г. эмитент показал разнонаправленную динамику основных финансовых показателей по сравнению с АППГ. Рост выручки составил 32,8%, при одновременном снижении валовой и чистой прибылей на 13,2% и 33,1% за те же сравниваемые периоды. Комфортный уровень долговой нагрузки сохраняется.

Снижение валовой прибыли и чистой прибыли в 1 кв. 2023 г. относительно АППГ связано с тем, что в 1 кв. 2022 г. эмитент получил дополнительную прибыль за счет курсовой разницы. Товары были приобретены в 2021 году по курсу доллара 70-74 руб., а проданы по курсу 76-100 руб., таким образом, рентабельность продаж составила 34%, что выше, чем сложившийся уровень в отрасли и в ООО «СЕЛЛ-Сервис». В 1 квартале 2023 г. этот показатель достиг 22,3%, т.е. остался в рамках высоких и комфортных для компании значений. Для сравнения, в 1 кв. 2021 г. рентабельность продаж составляла 14,5%.

Отметим и то, что эмитент продолжает наращивать ассортимент продукции для снижения зависимости от одной группы товаров.

В 2022 г. эмитент наращивал доли прямых закупок на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже, что позволило сократить общую себестоимость продаж на 6,8%; также совместно с партнерами активно развивал транспортное направление, наращивая автопарк, за счет чего удалось снизить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей. Это два основных фактора, которые привели к разнонаправленной динамике основных финансовых показателей.

По итогам работы 2022 года ООО ТК «Нафтатранс плюс» демонстрирует умеренный рост практически всех основных показателей рентабельности бизнеса в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года.

Следует отметить, что, выручка эмитента за 2022 г. практически сохранилась на уровне 2021 г. (несущественное снижение составило 6,1%).

В 2022 году эмитенту удалось не только добиться стабильной работы в условиях внешних воздействий, но и расширить ассортимент за счет ввода новых видов продукции и освоить новое направление работы с клиентами — В2В. Вышеперечисленные мероприятия позитивно отразились на результатах деятельности ООО «Фабрика ФАВОРИТ» по итогам 2022 г.

Выручка компании за 12 мес. составила 791,1 млн руб. (+20% к АППГ), а прибыль от реализации — 89,9 млн руб., увеличившись на 5,5% по сравнению с итогом 2021 года. Чистая прибыль также показала положительную динамику, достигнув отметки в 17,9 млн руб.

Сразу несколько факторов поспособствовали росту. Во-первых, эмитент выпустил сразу 11 новинок: свежие сыры «Кавказский копчёный», «Халуми», «Чечил», копчёная моцарелла Affumicata под брендом FAVORIT Cheese, спреды бренда «Крестьянский дворик», сливочные масла брендов «Село Молочное» и FINSKOE. Во-вторых, «Фабрика ФАВОРИТ» впервые начала работать с клиентами направления B2B: кондитерскими производствами и предприятиям, которые участвуют в тендерах.

Посещаемость торговых центров компании за первые три месяца 2023 г. выросла на 19%, достигнув 9,2 млн человек.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» подвело итоги работы за I квартал 2023 г. По данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выручка компании от аренды достигла 713 млн рублей (+6% к аналогичному периоду 2022 г.), превысив величину максимальной квартальной выручки прошлого года.

«Рост выручки связан со стабилизацией потребительского поведения», — пояснили в ФПК «Гарант-Инвест».

Показатель EBITDA составил 715 млн рублей, что на 7% превышает среднеквартальный уровень за первое полугодие 2022 г. Коэффициент покрытия (EBITDA/Проценты к уплате), отражающий превышение EBITDA над суммой процентов по кредитам и купонов по облигациям и характеризующий устойчивость финансового положения и способность компании обслуживать долг, вырос до 1,14 (0,99 в I квартале 2022 г.). Чистая прибыль компании составила 30 млн рублей против убытка в 347 млн рублей годом ранее.