Привет, братва! Сегодня Хомяк полез в российский IT. Казалось бы, сектор мечты: иностранцы ушли, государство помогает, крупный бизнес закупает отечественный софт, а импортозамещение должно было раздать всем по иксам.

Фигушки.

У одних компаний деньги действительно потекли рекой, у других отчёты выглядят так, будто импортозаместили прибыль на надежду. Поэтому сегодня смотрим, кто в российском IT реально зарабатывает, кто просто красиво растёт в презентации, а кто всё ещё пытается доказать рынку, что он не очередная история про «потерпите, скоро полетим».

➡️ Ключевые тренды:

✔️ Импортозамещение остаётся главным топливом. Банки, промышленность, госсектор и крупный бизнес продолжают переходить на российский софт.

✔️ Рынок стал разборчивее. Просто сказать «мы IT» уже не работает. Инвесторы смотрят на прибыль, FCF, дивиденды, долговую нагрузку и способность выполнять прогнозы.

✔️ Крупные клиенты тянут сроки. Высокая ставка и охлаждение экономики бьют по бюджетам. Проекты есть, контракты есть, но часть денег уезжает вправо по календарю.

( Читать дальше )

💼 #хомячьиразборы

Давно про них не говорили, аж с августа — t.me/stock_money_hamsters/9282

Дело было еще до сплита, там и отработка в +10% была…А потом Т-шка ушла в затяжной кризис… Или нет? 🤔

Если посмотреть глобально, то мы торгуемся в боковике с январе 2025го (!). Очень широкий боковик 290-350 рублей… Поэтому глобально ориентируемся на этим уровни — куда пробьем, туда и дальше пойдем…

Что касается локального сценария — медвежка, пока не вернемся выше 330 рублей 🫠

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q

Привет, братва! Сегодня Хомяк полез в электроэнергетику. Сектор вроде скучный: лампочка горит, чайник кипит, заводы жрут мегаватты, тарифы растут. Красота? Ну, почти.

Потому что внутри этой «скучной» отрасли живёт целый зоопарк: генераторы, сетевики, гидроэнергетики, сбыты, госрегулирование, огромные инвестпрограммы и вечный вопрос: а акционеру-то что достанется?

Скажу сразу: электроэнергетика в 2025 году выглядела лучше, чем многие ожидали. Выручка у большинства компаний растёт, EBITDA в целом держится, тарифы помогают. При этом капекс раздувается, государство активно держит руку на рубильнике, а дивиденды местами превращаются в квест «найди выплату и не застрянь в неликвиде».

➡️ Ключевые тренды:

✔️ Тарифы помогают. Электричество дорожает, компании получают больше выручки, финрезы выглядят крепче.

✔️ Капекс всё съедает. Сети, станции, ремонты, модернизация, Дальний Восток, изношенная инфраструктура – всё это требует миллиардов. Хомяк смотрит на прибыль, потом на инвестпрограмму, потом снова на прибыль. И вздыхает.

( Читать дальше )

Сегодня Хомяк надел белый халат, взял стетоскоп, посмотрел на публичную медицину и фарму – и понял, что сектор живой. Причём местами настолько живой, что аж бегает быстрее рынка.

У нас на столе 4 пациента:

Мать и дитя
ЕМС
Промомед
Озон Фармацевтика

Сектор интересный. Люди болеют всегда, детей рожают, лекарства покупают, частные клиники посещают. Красота? Ну, почти. Потому что где медицина – там капекс, зарплаты врачей, регуляторка, госзакупки, долги и вечная борьба за маржу.

➡️ Ключевые тренды:

✔️ Частная медицина растёт, но уже без халявного разгона. Рынок платных медуслуг в 2025 году оценивался примерно в 1,78 трлн руб., рост в сопоставимых ценах – около 5,3%. То есть деньги есть, но бурного праздника для всех подряд тоже нет.

✔️ Фарма чувствует себя бодрее. По данным DSM Group, фармацевтическая отрасль в 2025 году осталась одним из немногих производственных секторов с двузначной положительной динамикой. Тут работают импортозамещение, госзакупки, старение населения и рост спроса на рецептурные препараты.

( Читать дальше )

💼 #хомячьиразборы

Тут обращаю внимание на большоооое накопление идущее с декабря 2024 года! Мощное сжатие!

Хомяк по классике не собирается дергаться, пока пробой не случится — надо либо выше 17,5 закрепиться, либо ниже 14…

А вы что думаете, куда выйдем?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q

💼 #хомячьиразборы
Хомяк говорил о компании в середине января — t.me/stock_money_hamsters/10512

Напомню, что долгосрочный оптимизм включу только при закреплении выше 3,75. Локально сейчас выглядит очень бодро, но сильно задрали вверх за последние дни

👆Напоминаю мысли, выше 3,75 мы тогда и не забрались, оптимизм Хомяка не включился! А вот локально еще +6,8% сделали после поста и потом ушли в откат…

Что теперь? Как будто снова интересно! 

Пока лоу марта 3,06 держим Хомяк считает, что тут может что-то получиться… А локально можно ориентироваться даже на 3,16… Локальный позитив, братва! 💯

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q

Потому что тут наконец есть о чем поговорить !!

Прошлый разбор — t.me/stock_money_hamsters/10602

Много раз говорил про то, что надо ждать выход из накопления, и вот наконец-то он случился… В начале марта цена вышла вниз! 🔻

Напоминаю план — нужно либо закрепиться выше 53, либо провалиться ниже 49-50, чтобы начать новое движение после боковика.

Ближе к концу марта нисходящее движение усилилось и мы дошли до 47,80… Сейчас идет попытка стабилизации в районе 50…

Что хочу сказать — лонгов тут нет, пока цена не вернется выше 52-53! Надо ждать! А вот шортить пожалуйста, со стопом выше 51,5 только…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q

Привет, братва! На связи Хомяк-аналитик. Вы просили разобрать агропром и пищепром – ну что ж, поехали! Скажу сразу: сектор сложный, цикличный и до ужаса зависимый от погоды, цен на зерно, курса рубля и регуляторных поблажек. Здесь никто не застрахован ни от чего, но тем интересней разбираться.

➡️ Ключевые тренды:

• Долговая удавка: Высокие ставки душат. Все, кто сидел в долгах как в шелках, сейчас переживают не лучшие времена. Проценты по кредитам жрут операционную прибыль.

• Экспорт vs внутренний рынок: Кто может продавать за границу (зерно, масло) – тот в плюсе от девальвации. Кто завязан на внутреннего покупателя – тот страдает от падения спроса.

• Погодные и биологические риски: Засуха, наводнения, болезни животных или рыб – это не просто новости, а прямые убытки. В этом секторе форс-мажор – обычное дело.

• Дискаунтеры давят на цены: Ритейлеры типа Х5 и Магнита жёстко торгуются с производителями, не давая им поднимать цены. Маржинальность падает.

( Читать дальше )

Привет, братва! На связи Хомяк-аналитик. Вы просили разобрать телекомы – что ж, принимайте. Скажу сразу: связь сейчас – это не «ваш звонок очень важен для нас» и «абонент не абонент». Телекомы уже давно трансформировались в цифровые экосистемы, где есть облака, реклама, финтех и даже кино с музыкой. И у каждого оператора своя «песня».

➡️ Ключевые тренды:

Экосистема рулит. Телекомы поняли: просто продавать симки и интернет – это как продавать гончарные круги в эпоху паровых машин. Поэтому МТС и Ростелеком активно превращаются в IT-корпорации.

Высокие ставки давят. У всех провайдеров много долгов, потому что строить сети – дорого. Прям реально дорого. Проценты по кредитам жрут прибыль, поэтому многие компании сейчас страдают (в прямом смысле).

Государство в игре. Ростелеком, Таттелеком и Башинформсвязь – это компании с госучастием или близкие к нему. У них свои правила игры, но и поддержка (иногда) бывает.

Дивиденды – не главное. В отличие от банков или ритейла, телекомы редко радуют большими дивидендами. Здесь акционеры чаще играют на росте стоимости компании, а не на дивидендном потоке.

( Читать дальше )

О ней тоже говорили в декабре — t.me/stock_money_hamsters/10291

Дно нашли в октябре на отметке 362, пока от этого и отталкиваемся! Локально у нас 1,5 месяца восходящий тренд, пока мы выше 377 он продолжается… Но для смены нисходящей тенденции надо:

— сначала пробить 430 и закрепиться выше
— потом вернуться выше 470, чтобы изменить глобальный тренд

Все условия выполнили — получаем результат 🤝

С того момента +28% сделали… Сами знаете на каких событиях 🤝

Сейчас уперлись в сопротивление 515-520, рынок забуксовал даже с растущей нефтью, и это тревожный звоночек… Новых лонгов тут не ищу! Только после пробоя и закрепления выше 515-520!

А вот на фоне деэскалации откатить до 455-470 может очень легко, учитывайте это!

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6