ТОП-7 облигаций поспокойнее: рейтинг от A и выше 💵

Братва, в прошлый раз мы перетряхивали самые доходные облигации без оферт, где купоны были щедрыми, но риски откровенно дышали в спину.

Сегодня меняем фильтр: корпоративные выпуски в рублях, без оферт, без амортизации, с рейтингом от А- до АА и без экстремальных историй в анамнезе.

Сразу дисклеймер: это не готовый портфель и не призыв затариваться. Даже высокий рейтинг не делает бумагу абсолютно неуязвимой. Просто здесь баланс риска и доходности выглядит уже гораздо адекватнее.

1️⃣ АФК Система 002Р-03

• ISIN: RU000A10BY94
• Рейтинг: A+
• Погашение: 24.03.2027
• Купон: 21,5% годовых / 17,67 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 18%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Огромный долг Системы – секрет полишинеля, холдинг вечно перекредитовывается. Но масштаб бизнеса и доступ к деньгам позволяют им уверенно держаться на плаву. Срок короткий, купон для такого рейтинга отличный, но для режима «купил и забыл» бумага всё равно слишком динамичная.

2️⃣ КАМАЗ БП15

•ISIN: RU000A10BU31
• Рейтинг: A
• Погашение: 10.06.2027
• Купон: 18% годовых / 14,79 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 17%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Крупнейший и понятный госкомпонент, но автопром сейчас под жестким прессом из-за дорогого импорта и охлаждения спроса. Защита тут — статус стратегического предприятия и господдержка. Срок короткий, бумага крепкая, но купон без особых щедрот.

3️⃣ Селигдар 001Р-04

• ISIN: RU000A10C5L7
• Рейтинг: A+
•Погашение: 08.01.2028
• Купон: 19% годовых / 15,62 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 17%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Золотодобытчик с хорошей маржинальностью. Главное, что нужно помнить: у компании большие аппетиты на капекс (развитие производства), поэтому свободного кэша у них немного. Тем не менее, как защитная история в металлургическом секторе – вариант рабочий.

4️⃣ Медскан 001Р-01

• ISIN: RU000A10BYZ3
• Рейтинг: A
• Погашение: 22.09.2027
•Купон: 18,5% годовых / 15,21 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 17%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Частная медицина – сектор устойчивый, спрос на лечение цикличности не подвержен. Компания активно растет, эмитент вполне вменяемый. Рейтинг на нижней границе нашей подборки, зато купон чуть интереснее, чем у тяжеловесов.

5️⃣ Новотранс 002Р-01

• ISIN: RU000A10DCF7
• Рейтинг: AA-
• Погашение: 16.10.2028
• Купон: 16% годовых / 13,15 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 17%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Крупный транспортный холдинг (железнодорожные перевозки). Рейтинг AA- уже позволяет спать крепко. Единственный нюанс – логистика всегда жестко завязана на общее состояние экономики: если падает грузооборот в стране, Новотранс чувствует это первым.

6️⃣ Авто Финанс Банк БО-001Р-15

•ISIN: RU000A10C6P6
•Рейтинг: AA
• Погашение: 09.07.2028
•Купон: 16,75% годовых / 13,77 ₽, выплаты ежемесячно
•Доходность к погашению: 16%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Бывший банк Рено, теперь в структуре АвтоВАЗа. Специализируется на автокредитах. Рейтинг топовый, оферт нет, выплаты каждый месяц. Да, авторынок сейчас штормит из-за ставок, но надежность самого банка под сомнение никто не ставит.

7️⃣ ПГК 003Р-01

•ISIN: RU000A10CWF7
• Рейтинг: AA
• Погашение: 14.09.2028
•Купон: 15,75% годовых / 12,95 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 16%+
• Амортизация: нет

Мнение Хомяка: Первая грузовая компания – это железобетонный статус на рынке логистики. Никаких ВДО-нервов тут нет и в помине. Доходность скромная, но адекватная для рейтинга АА. Отличный кандидат для парковки консервативной части портфеля.

Вердикт Хомяка 🐹

В этой подборке купоны скромнее, но кредитные рейтинги защищают от внезапных сюрпризов. И всё же базовое правило неизменно: не заходим в один выпуск на всю котлету. Максимально диверсифицируем портфель и спим спокойно.

Братва, если формат зашел – жмите реакции! В следующий раз можем залезть в высшую лигу: посмотрим ОФЗ и корпоратов с рейтингом ААА – там доходность еще ниже, зато надежность как у швейцарского сейфа. ❤️

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q