ТОП-7 спокойных облигаций: ОФЗ + ААА

Братва, сегодня у нас максимально консервативный фильтр: ОФЗ и корпоративные выпуски с наивысшим кредитным рейтингом – ААА. Оферты и амортизацию сразу выкинул, откровенно рискованные бумаги в подборку тоже не потащил.

Сразу дисклеймер: это не готовый портфель и не призыв затариваться. Даже самые надёжные по кредитному риску бумаги могут временно проседать в цене, если рынок снова занервничает из-за ключевой ставки. Но здесь риски несопоставимо ниже, чем в сегменте ВДО.

1️⃣ ОФЗ 26247

• ISIN: RU000A108EF8
• Эмитент: Минфин РФ
• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 12,25% годовых / 61,08 ₽, выплаты 2 раза в год
• Доходность к погашению: 16%+

Мнение Хомяка: На купон смотреть больно – он копеечный. Это классическая ультрадлинная госбумага для тех, кто хочет запереть деньги на годы вперед под будущий цикл снижения ставки ЦБ. Кредитный риск тут нулевой (пока жив Минфин), но тело облигации штормить будет знатно при каждом чихе регулятора.

2️⃣ ОФЗ 26246

• ISIN: RU000A108EE1
• Эмитент: Минфин РФ
• Погашение: 12.03.2036
• Купон: 12% годовых / 59,84 ₽, выплаты 2 раза в год
• Доходность к погашению: 16%+

Мнение Хомяка: Родная сестра предыдущей бумаги, только со сроком покороче (всего 10 лет ждать, ага). Хороший вариант, чтобы пристроить консервативную часть кэша. Идея та же: сидим, копим купоны и ждем, когда ставка поползет вниз, а само тело облигации вырастет в цене.

3️⃣ РЖД-30

• ISIN: RU000A0JUAH8
• Рейтинг: ААА
• Погашение: 07.11.2028
• Купон: 15,98% годовых / 79,68 ₽, выплаты 2 раза в год
• Доходность к погашению: 16%+

Мнение Хомяка: У РЖД вечные грандиозные стройки (БАМ, Транссиб) и куча госсубсидий. По сути, дефолт РЖД невозможен без дефолта самой страны. Срок средний, волатильности ОФЗ тут не будет, бумага сидит как вкопанная. Минус – выплаты всего два раза в год, карман не погреешь каждый месяц.

4️⃣ Атомэнергопром 001Р-05

• ISIN: RU000A10BFG2
• Рейтинг: ААА
• Погашение: 11.04.2030
•Купон: 17,3% годовых / 43,13 ₽, выплаты ежеквартально
• Доходность к погашению: 16%+

Мнение Хомяка: Это весь гражданский атомный сектор страны под вывеской Росатома. Монополист, который строит АЭС по всему миру и завален валютной выручкой. Бетонная надежность, ежеквартальный купон и адекватный срок делают этот выпуск одним из лучших в высшей лиге корпоратов.

5️⃣ Газпром нефть БО 003Р-02R

•ISIN: RU000A1017J5
• Рейтинг: ААА
• Погашение: 07.12.2029
•Купон: 7,15% годовых / 17,83 ₽, выплаты ежеквартально
• Доходность к погашению: 15%+

Мнение Хомяка: В купон 7% без слез не взглянешь, но фишка в другом – бумага торгуется на бирже в районе 80% от номинала (то есть стоит около 800 рублей вместо 1000). Кому не нужен мощный ежемесячный поток, заходят сюда ради прибыли в конце срока: эмитент обязан будет выкупить ее у вас обратно ровно по 1000 рублей.

6️⃣ РЖД 1Р-36R

•ISIN: RU000A10AUE8
• Рейтинг: ААА
• Погашение: 22.11.2028
•Купон: 19,95% годовых / 16,4 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 15%+

Мнение Хомяка: А вот тут вариант наоборот – купон локомотивный (почти 20%), выплаты каждый месяц. Но из-за этой щедрости бумага на бирже стоит дороже номинала (переплачиваете при покупке). Часть прибыли эта переплата сожрет, но для стабильного капающего кэша здесь и сейчас – топ.

7️⃣ Ростелеком 001Р-15R

• ISIN: RU000A10B214
•Рейтинг: ААА
• Погашение: 02.03.2027
• Купон: 18,75% годовых / 15,41 ₽, выплаты ежемесячно
• Доходность к погашению: 15%+

Мнение Хомяка: Главный по интернету и госконтрактам в стране. Срок короткий – гасится уже в начале 2027 года. Купон высокий, выплаты ежемесячные, но ситуация как у РЖД выше: торгуется дороже номинала. Заходим сюда не за рекордами доходности, а чтобы спокойно пересидеть шторм на рынке со стабильным потоком выплат.

Вердикт Хомяка 🐹

В этой подборке нет заоблачных купонов. Кредитный риск здесь заметно ниже. Длинные ОФЗ позволяют зафиксировать текущую доходность на годы вперёд, корпоративные выпуски ААА дают сопоставимые ставки на более коротком сроке. Главное комбинировать разные даты погашения и частоту выплат, чтобы портфель оставался гибким.

Братва, если формат полезен – жмите реакции! Дальше можем собрать целевую подборку выпусков с ежемесячными купонами для тех, кому важен регулярный денежный поток. 🐹

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q