CarMoney операционно отчитался за 9 месяцев 2023. Первый в истории отчет за III кв. вышел ударным и сделал отличный задел на сильные итоги года!
Объем выдач займов приближается к 1 млрд руб. в квартал (несмотря на фактор сезонно слабого лета). А за 9 месяцев выдали займов почти на 3 млрд руб. — как за весь 2022 год!
Продолжили наращивать объем портфеля, который приближается к 5 млрд руб. (4,8 млрд руб. на конец сентября).
Отмечают рост среднего чека за счет роста стоимости авто — +5% и 903 тыс руб.
⭐️Мнение GIF
Котировки практически не отреагировали на публикацию операционного отчета, несмотря на хорошие результаты. В фокусе МСФО за 9 месяцев, который будет опубликован 20 ноября. После чего мы обновим нашу оценку справедливой стоимости компании.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
📈Лидеры
$CHRW CH Robinson +2,42%
$MRK Merck&Co +2,23%
$PM Philip Morris +2,02%
$APTV Aptiv +1,94%
$WBA Walgreens Boots +1,43%
📉Аутсайдеры
$SEDG SolarEdge Technologies Inc -27,27%
$ENPH Enphase -14,68%
$RF Regions Financial -12,38%
$CMA Comerica -8,53%
$ZION Zions -7,07%
🗞Новости
🟠Индия в августе купила у России рекордную с 2018 года партию алмазов на $215 млн
🟠Европейский банк реконструкции и развития продал 5,3% акций МосБиржи группе Softline с дисконтом в 60% и налогом на выход в 20% от суммы сделки — Forbes
🟠На российском рынке ипотеки появилась вероятность образования «пузыря» на фоне рекордных выдач таких кредитов в предыдущие месяцы — ПРАЙМ
🟠Эксперты РБК ждут от ЦБ четвертого подряд повышения ключевой ставки до 14%. Основная причина — ускорение инфляции — РБК
🟠Евросоюз начнет консультации по 12-му пакету санкций против России. В него могут войти запрет на российские алмазы и новые меры против обхода уже введенных ограничений — BBG
🟠Федеральная резервная система предупреждает о растущих геополитических рисках снижения экономической активности и роста инфляции во всем мире — Financial Times
$AGRO Русагро +6,57%
$GMKN Норникель +2,63%
$AFKS Система +2,53%
$RUAL Русал +2,08%
$HYDR Русгидро +1,42%
📉Аутсайдеры
$VKCO VK -6,91%
$HHRU HeadHunter Group -3,26%
$PHOR ФосАгро -1,81%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -1,72%
$SNGS Сургутнефтегаз -1,14%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Южного Кузбасса по стандартам бухгалтерского учета за 9 месяцев 2023 года упала в 7,6 раза — до 1,75 млрд рублей.
🟠X5 Group объявляет об открытии магазинов сети дискаунтеров Чижик в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях и Алтайском крае — Комерсантъ
🟠Селигдар в январе — сентябре увеличил производство золота на 10% — до 6,253 тонны. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 2 рублей на акцию или 2,4% дивдоходности
🟠Индекс РТС обновил максимум за 6 месяцев — 1146,15$
🟠Банки РФ за 9 месяцев получили чистую прибыль в размере 2,7 трлн рублей — ЦБ
🟠Ozon запускает процедуру добровольного делистинга с Nasdaq
🟠Россия увеличила поставки нефти в Индию в 2 раза в апреле — сентябре. Доля российской нефти в импорте в страну достигает 40% — The Economic Times
Котировки золота прибавили более 10% за пару недель. Хотя еще недавно снижались, находясь под давлением из-за роста доходности гособлигаций США. Причина — обострение на Ближнем Востоке.
🥲Без геополитики не обойтись
Это хороший пример того, как геополитика преобладает над экономическими факторами. Поэтому инвесторам на фондовом рынке приходится иметь компетенцию и в этой области, чтобы не потерять деньги. 24 февраля прошлого года в этом все убедились.
Телеграм GIF
📈Лидеры
$NFLX Netflix +16,05%
$T AT&T +6,56%
$DVA DaVita +3,66%
$LVS Las Vegas Sands +2,87%
$DXCM DexCom +2,28%
📉Аутсайдеры
$GPC Genuine Parts -12,51%
$ZION Zions -9,67%
$TSLA Tesla -9,30%
$ROL Rollins -8,35%
$DFS Discover -7,90%
🗞Новости
🟠Гибкие пошлины изымают у экспортеров 30-40% допдохода от ослабления рубля и защищают внутренний рынок РФ — ИНТЕРФАКС
🟠Минцифры обсудит с Минфином продление нулевого налога на прибыль для IT-компаний — ПРАЙМ
🟠Правительство утвердило допэмиссию РЖД на 85,7 млрд руб. — ИНТЕРФАКС
🟠Банки РФ на фоне мер ЦБ ужесточили подход к потенциальным заемщикам: в октябре они отклонили более 80% заявок на кредиты наличными — РБК
🟠Совет директоров Positive Technologies рекомендовал выплатить дополнительные дивиденды по итогам 2022 года в размере 15,8 руб. на одну акцию, что составляет 0,7% дивдоходности — РБК
🟠ФРС за последние 19 месяцев повысила процентные ставки практически с нуля до диапазона 5,25-5,5% годовых — ИНТЕРФАКС
🟠Мосбиржа 25 октября возобновит торги фьючерсами на акции ВК
📈Лидеры
$YNDX Яндекс +5,18%
$HHRU HeadHunter Group +5,14%
$AGRO Русагро +3,49%
$FEES ФСК ЕЭС +2,05%
$OZON Ozon Holdings +1,89%
📉Аутсайдеры
$PIKK Группа Компаний ПИК -0,87%
$SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) -0,85%
$TRNFP Транснефть (прив.) -0,84%
$ALRS АК АЛРОСА -0,82%
$GLTR Глобалтранс -0,82%
🗞Новости
🟠Группа НЛМК наращивает мощности машиностроительного комплекса. Реконструкция производства позволит нарастить объемы выпуска запасных деталей примерно на 10%.
🟠Правительство отменяет льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами — законопроект
🟠Ростелеком не исключает IPO ряда дочек в будущем — ИНТЕРФАКС
🟠У российских инвесторов на фоне быстрого роста ключевой ставки вырос интерес к ПИФ денежного рынка. С начала года их активы увеличились почти в 5 раз и достигли 71 млрд руб. — Ведомости
🟠Газпромнефть видит перспективу открытия значительных запасов углеводородов на Оморинском участке в восточной Cибири – топ-менеджер
🟠С 30 октября 2023 года Московская биржа вводит новый порядок проведения дискретных аукционов по акциям и депозитарным распискам, не входящим в состав Индекса МосБиржи (IMOEX).
Прошлый обучающий пост посвящали великому фундаменталу. Сегодня поговорим про технику.
☝️Основа технического анализа – выявление статистических закономерностей движения цен на основе графиков. Никаких отчетов!
🐳Три кита технического анализа
🔴Все в цене
🟢Тренд – твой друг
🟣История повторяется
💲Все в цене
Биржевая цена – итог отражения всех влияющих факторов. На рынке действует большое количество участников. Инвесторы отслеживают отчетности, оценивают финансовые результаты, имеют свое видение на будущее.
📊Тренд – твой друг
Цена на бирже не хаотична. Стоимость акции изменяется в течение времени в определенных пределах. На рынке всегда присутствуют тенденции. Инвестору важно определить текущий тренд и воспользоваться этим.
🔄История повторяется
Выявление тенденций и признаков изменения цены на ценовом графике. Инвестор охотится за характерными фигурами – паттернами. Трейдер видит паттерн и понимает, что цена будет двигаться в определенную сторону. Как это было и раньше.
💤Итоги дня 18 октября
📈Лидеры
$ROSN Роснефть +1,94%
$TRNF_p Транснефть (прив.) +1,64%
$AGRODR Русагро +1,5%
$LKON ЛУКОЙЛ +1,36%
$SNGS_p Сургутнефтегаз (прив.) +1,35%
📉Аутсайдеры
$ALRS АК АЛРОСА -5,26%
$RTKM Ростелеком -1,46%
$GLTRDR Глобалтранс -1,15%
$CHMF Северсталь -1,05%
$UPRO Юнипро -0,98%
🗞Новости
🟠Транснефть опубликовала промежуточную бухгалтерскую отчетность за 9 месяцев 2023 — подробнее здесь
(https://t.me/theglobalinvest)
🟠Северсталь построит комплекс по выпуску окатышей мощностью 10 млн т/год за 97 млрд руб. — ИНТЕРФАКС
🟠Совет директоров Лукойла 26 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев
🟠Белоруссия рассчитается с российскими держателями евробондов после заключения соглашения с НРД — Глава МинФина – ИНТЕРФАКС
🟠Юрлицо Делимобиля завершило преобразование из ООО в АО — ИНТЕРФАКС
🟠Правительство предложило расширить механизм налогового вычета при инвестировании — Ъ
🟠Инфляция в РФ с 10 по 16 октября составила 0,15%, годовая ускорилась до 6,4%
🟠Цена нефти Brent впервые со 2 октября превысила $92 за баррель — РБК
Чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ — 190,55 млрд руб. против 45,3 млрд руб. годом ранее — рост в 4 раза!!!
⁉️Главный вопрос — отразится ли это на дивидендах?
Причина такого резкого роста кроется в статьях «прочие доходы» и «прочие расходы». Расшифровки Прочих доходов/расходов в квартальном РСБУ отсутствует.
Прочие расходы не относятся к операционной деятельности и включают в себя бумажную переоценку. В данном случае мы полагаем, что положительное влияние оказала переоценка в том числе пакета акций НМПТ.
☝️Важно помнить, что база для выплаты дивидендов — нормализованная чистая прибыль по МСФО.
Она не включает переоценку фин. вложений, курсовое сальдо и долей в прибыли контролируемых компаний.
‼️Поэтому на дивидендах это никак не отразится.
Ожидаем, что дивиденды по итогам года будут в районе около 20 тыс. руб. на акцию или 13% дивдоходности — немного, с учетом текущей ключевой ставки.
📈Но предстоящий сплит должен привлечь новых инвесторов в акции, что положительно скажется на котировках.
Если в политике есть демократы и консерваторы, то в инвестициях — фундаменталисты и ТА’шники.
Какие между ними принципиальные отличия? Тема не однгого поста. Начнем с фундаментального анализа.
Фундаментальный инвестор, a.k.a. приверженец стоимостного подхода, покупает компанию, если ее справедливая оценка ниже текущей на бирже.
❓ Что такое справедливая оценка?
Это стоимость компании, которую посчитал инвестор, учитывая ее активы, долговые обязательства и ресурсы.
Для этого фундаменталист изучает отчетность компании, бизнес-модель, состояние отрасли, экономическую и политическую ситуацию.
🔎 Объясняем на примере
• Инвестор изучил компанию X и посчитал, что ее справедливая стоимость — 100₽.
• Сейчас капитализация (стоимость всех акций) X на бирже только 50₽.
• Инвестор видит перспективы в компании и понимает, что рынок их еще не учитывает.
• Инвестор покупает акции и ждет, когда они станут дороже.
И наоборот. Справедливая стоимость может быть ниже текущей цены. Фундаментальный инвестор не будет покупать такие акции и, возможно, начнет избавляться от купленных ранее бумаг.