Global Invest Fund

Читают

User-icon
85

Записи

897

Ростелеком — прибыль упала, а акции растут!

Ростелеком — прибыль упала, а акции растут!


Ростелеком — прибыль упала, а акции растут!

Сегодня компания поделилась результатами первого квартала. Прибыль снизилась. Однако акции вместо падения пошли на взлет. В чем же дело?

📊 Сначала посмотрим на результаты I квартала (г/г)

— Выручка выросла на 9% — до 174 млрд руб.
— Операционная прибыль снизилась на 6% — до 31,8 млрд руб.
— Чистая прибыль упала на 28% — до 12,5 млрд руб.

❗️Основная причина кроется в повышении финансовых расходов на 60%!

Долги продолжают дорожать. Половина из них имеет плавающую ставку.

☝️ Ростелеком увеличил капиталовложения В ДВА РАЗА — до 53 млрд руб.

Только вот не за счет увеличения долга. Он остался на комфортном уровне. Компания в жертву отправила денежный поток. Свободный денежный поток упал более чем в 2 раза — до 23,4 млрд руб.

📈 Что нужно знать про сегменты бизнеса?

WINK стал номером 2 онлайн-кинотеатром в России по подписчикам. Количество подписок выросло на 33%, а выручка — на 30%.



( Читать дальше )

☕️ Статус на утро

☕️ 16 мая. Статус на утро

Путин и Си Цзиньпин подписали заявление об углублении отношений партнерства и стратегического взаимодействия

🤑Индекс утром идет вверх — 3 483 (+0,37%).
💲Доллар без движений — 91,05 руб.

📈 Растут

• $ALRS АЛРОСА +1,14%
• $GMKN Норникель +0,64%
• $AFKS Система +0,55%

📉 Падают

• $YNDX Яндекс -0,86%
• $RTKM Ростелеком -0,63%
• $SNGS Сургутнефтегаз -0,55%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за первый квартал 2024 года снизилась на 28% и составила 12,5 млрд руб. — Компания 

🟠Чистая прибыль Совкомбанка по МСФО за первый квартал выросла на 11% и составила 25 млрд руб. — Компания 

🟠Чистая прибыль Магнита по итогам 2023 года увеличилась на 94% — до 66,1 млрд руб. — Ъ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤Итоги дня

💤 Итоги дня 15 мая

🥃 Главная новость — Сургут рекомендовал дивы на префы. К отсечки ещё может порасти, но выше 70 руб. — это те уровни, где лучше покинуть бумагу. Ещё 320 потрогал Сбер. Это немного удивляет, так как дивы в нем с таким ростом станут меньше 10%.

🤑Индекс вечером медленно растет — 3 464 (+0,22%).
💲Доллар вечером стоит на месте — 91,29.

📈 Растут

• $AFLT Аэрофлот +4,17% — пассажиропоток вырос на 21,7% г/г — в апреле компания перевезла 4,1 млн пассажиров

• $RUAL Русал +3,91%
• $AFKS АФК Система +2,97%

📉 Падают

• $SNGS Сургутнефтегаз -4,30% — дивиденды на обычку не обрадовали инвесторов

• $YNDX Яндекс -2,91%
• $UPRO Юнипро -1,55%

🗞Новости

🟠Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды: на префы —12,29 руб., на обычку — 0,85 руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠Совет директор Россети Центр рекомендовал дивиденды в размере 0,06621 руб. Дивидендная доходность на уровне 10% — Центр 



( Читать дальше )

Самый дешевый металлург на российском рынке

САМЫЙ ДЕШЕВЫЙ МЕТАЛЛУРГ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ!

С начала 2024 года котировки Северстали и НЛМК прибавили около 40%. В это же время ММК — всего 11%. Да и то этому поспособствовала позитивная динамика последних двух дней. Без них результат был бы еще скромнее.

⁉️ Неэффективность?

Если смотреть по мультипликатору EV/EBITDA, где у ММК — 2,9x, НЛМК — 4,9x, Северстали — 5,5x, то ММК действительно самая дешевая среди трех «сестер». При этом все металлурги имеют чистую денежную позицию (кэша на счетах больше, чем долгов).

Во-первых, ММК исторически оценивался дешевле остальных металлургов. Пока нет причин к переоценке. Во-вторых, ММК сейчас активно вкладывается в CAPEX. Это привело к отрицательному денежному потоку за 2023 год. У НЛМК и Северстали соотношение EV/FCF 7x и 12x соответственно.

По этой же причине дивиденды за 2023 намного скромнее, чем у НЛМК и Северстали — всего 4,7%. А металлурги — это всегда история про дивиденды. Ожидать высоких темпов роста бизнеса в этом секторе сложно.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Сургутпреф. Пора продавать?!

⛽️ СУРГУТПРЕФ. ПОРА ПРОДАВАТЬ?!

‼️Новость: Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить 12,29 руб. на «преф» — дивдоходность 16,8%.

👉 В целом дивиденды совпали с нашими ожиданиями 

☝️Самое время задуматься о том, сколько дивидендов Сургут сможет заплатить на «префы» в этом году. Ведь такая высокая дивдоходность явилась следствием значительной девальвации рубля. Она привела к положительной переоценке «кубышки».

На операционном уровне Сургут может генерировать 3,5-4 руб. в виде дивидендов. Это дает всего 5,5% процентов дивдоходности. Поэтому без дальнейшего девала считаем, что «префы» оценены справедливо.

‼️ Что касается перспектив рубля, то в текущей ситуации предпосылок для новой девальвации нет. 

Но всё может поменяться в любой момент, причем в обе стороны. И напомним, что для фиксации валютной переоценки необходим курс доллара/юаня на конец года.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF



( Читать дальше )

☕️ Статус на утро

☕️ 15 мая. Статус на утро

Путин заявил о беспрецедентном уровне стратегического партнерства РФ с КНР.

🤑Индекс утром слабо идет вверх — 3 470 (+0,19%).
💲Доллар без движений — 91,31 руб. (-0,13%)

📈 Растут

• $RUAL Русал +1,80%
• $HHRU HeadHunter +1,45%
• $AFLT Аэрофлот +0,76%

📉 Падают

• $UPRO Юнипро -0,59%
• $SNGS Сургутнефтегаз -0,51%
• $VKCO VK -0,36%

🗞Новости

🟠Совет директоров Сургутнефтегаза сегодня рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов за 2023 год — ТАСС 

🟠Группа М.Видео-Эльдорадо в I квартале увеличила общие продажи на 17,7% — до 131,3 млрд руб. — Компания 

🟠Количество поездок Whoosh за 4 месяца 2024 года составило около 20,7 млн и выросло на 67% г/г — Центр 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF


💤Итоги дня

💤 Итоги дня 14 мая

🥃 На российском рынке без особых изменений. После отскока от нижней границы боковика по мере приближения к верхней краткосрочное ралли начало ослабевать. Впрочем, все больше компаний будут отсекаться в ближайшее время. Это обеспечит приток денег на рынок и продолжение тренда вверх.

🤑Индекс вечером медленно растет — 3 464 (+0,22%).
💲Доллар вечером стоит на месте — 91,29.

📈 Растут

• $VKCO VK +4,09%
• $AFLT Аэрофлот +3,80%
• $AFKS Система +2,97%

📉 Падают

• $FEES Россети -2,73%
• $AGRO Русагро -2,51%
• $SNGS Сургутнефтегаз -1,49%

🗞Новости

🟠Санкт-Петербургская Валютная Биржа объявила о планах провести минимум пять IPO до конца года. Первой компанией станет Светофор Групп — РБК 

🟠Совет директоров EMC рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год — ИНТЕРФАКС 

🟠Абрау-Дюрсо в I квартале увеличила продажи продукции на 30% — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF



( Читать дальше )

Кто не смотрит еженедельные эфиры с Сергеем в Финаме, теряет деньги! невероятно, но факт

☝️КТО НЕ СМОТРИТ ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЕ ЭФИРЫ С СЕРГЕЕМ В ФИНАМЕ, ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ! НЕВЕРОЯТНО, НО ФАКТ🤷‍♂️

Наш управляющий директор Сергей Попов поделился своим мнением о главных новостях рынка на эфире Финама (https://www.youtube.com/live/W_mStN1gjyo?si=8D7K7-glq-9WBH4M). Расскажем самое главное.

📱 Что происходит с Яндексом?

Ожидание иксов улетучивается. Выкуп будет в районе 1200 руб. Поэтому покупка иностранных бумаг компании не оправдала ожиданий. Однако российские бумаги продолжают быть интересными. Котировки могут перевалить и за уровень в 5 тыс. руб.

⛽️ Идеи в Газпроме нет. Да и пока не будет

Никаких ожиданий. Попытка отскока не удалась. Как и прежде, не ждем от газового титана никаких дивов.

🏠 Самолет — самое время покупать акции?

Котировки компании падают — это абсолютно нормально. Новостной фон делает свое дело. Но сам девелопер в течение 3-5 лет может стать самой дорогой компанией на рынке. Справедливая цена в районе 6 тыс. руб.

💿 У ММК есть шансы на сильный рост?



( Читать дальше )

Сбер. 400 рублей за акцию не предел

Сбер. 400 рублей за акцию не предел


СБЕР. 400 РУБЛЕЙ ЗА АКЦИЮ НЕ ПРЕДЕЛ!

Сбер отчитался по РПБУ за апрель. За 4 месяца этого года заработано 495 млрд руб. против 471 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, что на 5% больше. Комментировать тут особо нечего — всё в рамках прогноза, что прибыль Сбера будет отличаться на 0–10% по итогам этого года по сравнению с прошлым.

Сбербанк скоро планирует выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 33,3 руб. — див доходность 10,6%. Шансы на закрытие дивгэпа велики, учитывая, что дивиденды в следующем году будут выше, а к концу года ЦБ все же снизит ставку на пару процентов.

⭐️Мнение GIF

Долгосрочно это все еще хорошая история, и даже 400 рублей за акцию — не предел. Но удивить рынок и расти сильно лучше индекса акциям Сбера тяжело, поэтому, если хочется большей доходности, то придется спускаться в «эшелоны».

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF


☕️ Статус на утро

☕️ 14 мая. Статус на утро

На фоне роста индекса МосБиржи увеличивается интерес пайщиков к фондам акций. Частные инвесторы ожидают продолжения ралли на фондовом рынке на фоне масштабной выплаты дивидендов и их частичного реинвестирования.

🤑Индекс утром идет вверх — 3 466 (+0,26%).
💲Доллар немного припал — 91,23 руб. (-0,13%)

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter +0,75%
• $YNDX Яндекс +0,70%
• $VKCO VK +0,66%

📉 Падают

• $SNGS Сургутнефтегаз -1,64%
• $PLZL Полюс -0,61%
• $UPRO Юнипро -0,59%

🗞Новости

🟠Сегодня НЛМК собирает ГОСА. В повестку включен вопрос дивидендов за 2023 год в размере 25,43 руб. на одну акцию — ТАСС 

🟠Акционеры Positive Technology сегодня также на ГОСА планируют решить вопрос по дивидендам за 2023 год (47,3 руб.) и дивидендам за I квартал 2024 года (4,56 руб.) — ИНТЕРФАКС 

🟠Чистая прибыль Сбера за 4 месяца 2024 выросла на 5,1% г/г — до 495,1 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,4% — Компания 



( Читать дальше )

теги блога Global Invest Fund

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн