💤 Итоги дня 20 мая
🥃 Газпром — помянем 🕯
🤑Индекс вечером решил упасть — 3 470 (-0,91%).
💲Доллар тоже идет вниз — 90,75 руб. (-0,22%).
📈 Растут
• $PLZL Полюс +1,01%
• $PHOR ФосАгро +0,06%
• $ALRS АЛРОСА +0,06%
📉 Падают
• $GAZP Газпром -5,18%
• $CBOM МКБ -4,24%
• $PIKK ПИК -3,26%
🗞Новости
🟠Директива правительства предполагает невыплату дивидендов Газпрома за 2023 год. Заседание совета директоров должно состояться 23 мая — ТАСС
🟠Совет директоров Россети Ленэнерго рекомендовал дивиденды за 2023 год: обычка — 0,4249 руб. и преф — 22,2453 руб. — ИНТЕРФАКС
🟠Совет директоров Polymetal рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🏦Ренессанс Страхование. Страховка вашего портфеля от убытков
Ренессанс отчитался за I кв. 2024 г., показав сильное начало года. Общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 39,1% г/г и достигла 33,3 млрд руб.
📈Чистая прибыль по итогам I кв. 2024 г. выросла всего на 7,6% г/г, до 2,5 млрд руб. Но в этом году не было эффекта от сильной переоценки акций, которая была в прошлом.
💼Инвестиционный портфель на 31 марта 2024 года достиг 191 млрд рублей, увеличившись на 5%, или 8,7 млрд рублей, с начала 2024 года.
Состав портфеля на конец отчетного периода: корпоративные облигации (44%), государственные и муниципальные облигации (12%), акции (11%), депозиты и денежные средства (26%), прочее (7%). Ренессанс плавно снижает долю в облигациях второй квартал подряд, увеличивая доли в акциях и прочих инструментах.
☝️Основная идея в акциях Ренессанса — переоценка портфеля облигаций на фоне снижения ключевой ставки.
⭐️ Мнение GIF
Позитивное мнение по компании не меняем и ждем реализации апсайда на уровне 20% от текущей цены.
☕️ 20 мая. Статус на утро
Инфляция в РФ в апреле составила 0,5%. Годовая инфляция на 13 мая превысила 8%.
🤑Индекс утром идет вверх — 3 510 (+0,25%).
💲Доллар без особых движений — 90,87 руб.
📈 Растут
• $ALRS АЛРОСА +2,03%
• $PLZL Полюс +1,58%
• $AFLT Аэрофлот +1,21%
📉 Падают
• $RTKM Ростелеком -1,59%
• $UPRO Юнипро -1,28%
• $FEES Россети -1,21%
🗞Новости
🟠Никель обновил максимум за 8 месяцев на фоне беспорядков во французской Н.Каледонии. Норникель в таких условиях может выиграть от роста цен — Ъ
🟠Сегодня АЛРОСА проводит собрание акционеров. Компания может выплатить 2,02 руб. на акцию в виде финальных дивидендов за 2023 год — ИНТЕРФАКС
🟠Группа Ренессанс cтрахование увеличила объём страховых премий на 39% в 1 квартале 2024 года — Компания
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 17 мая
🥃 Ну что ж, индекс вышел из боковика вверх по итогам недели. А это значит, что нас с высокой долей вероятности ждет еще одна волна роста. На следующей недели начнут приходить дивы Лукойла, Газпром решит по дивидендам, и скоро отсекаться Сбер.
🤑Индекс вечером растет — 3 503 (+0,50%).
💲Доллар без движений — 90,95 руб.
📈 Растут
• $RTKM Ростелеком +4,62%
• $AFLT Аэрофлот +3,72%
• $PIKK ПИК +3,58%
📉 Падают
• $CBOM МКБ -2,46%
• $UPRO Юнипро -2,40% — совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года
• $SNGS Сургутнефтегаз -2,06%
🗞Новости
🟠Русал рассматривает возможность проведения buyback. Временной горизонт – после финансовой отчетности за первое полугодие 2024 года — ИНТЕРФАКС
🟠Чистая прибыль CarMoney по МСФО за I квартал 2024 года упала на 39% — до 79 млн руб. — Компания
🟠Чистая прибыль МТС Банка по РСБУ за январь-апрель 2024 года выросла на 39% — до 5,1 млрд руб. — Компания
‼️ НЕ ХОЧЕШЬ ПЛАТИТЬ НАЛОГ? ОТКРЫВАЙ ИИС!
У инвестора есть два простых способа экономить на налогах. Про ЛДВ мы уже рассказывали (https://t.me/c/1617183011/1489). Сегодня поговорим про ИИС.
📄 ИИС — Индивидуальный Инвестиционный Счет
Тот же брокерский счет, но с рядом льготных преимуществ:
— Вычет на взнос. Каждый год инвестор может возвращать 13% от суммы пополнения ИИСа. Но есть лимиты. Вы не можете вернуть больше 52 тыс. руб. в год при уплате НДФЛ по ставке 13%.
☝️Поэтому есть смысл пополнять ИИС только на 400 тыс. руб. (400 000 * 13% = 52 тыс. руб.).
Чтобы использовать этот вычет, инвестор должен иметь официальный доход, с которого удерживают НДФЛ. Нельзя вернуть сумму больше, чем фактически уплаченный НДФЛ за год.
— Вычет на доход. Вы можете не платить налог на доход с прибыльных сделок. К купонам облигаций это тоже относится. При инвестициях в долгую может набежать совсем немаленький налог. От него инвестор мог полностью освободиться.
❗️До 2024 года у инвесторов был выбор использовать первый или второй тип вычета.
🚗😱 CarMoney. ЧТО ДЕЛАТЬ С АКЦИЯМИ?!
Компания отчиталсь за I квартал 2024 года. Самое неприятное — чистый процентный доход вырос всего на 2% г/г. Причина — изменение подхода к резервированию, что привело к росту резервов почти в два раза из-за расширения клиентской базы и роста необеспеченных кредитов. До формирования резервов процентный доход вырос на 24,5%.
Еще один неприятный момент — административные расходы, которые включают в себя зарплаты (рост на 24% г/г) и маркетинг (рост на 120% г/г), выросли почти в полтора раза. Еще в два раза выросли расходы на IT. Но это необходимо для создания инфраструктуры для партнерства с другими участниками фин. рынка, что впоследствии увеличит прибыль.
😱Итог: падение чистой прибыли на 39% г/г!
Компания прогнозирует прибыль по итогам 2024 года на уровне 550 млн руб. — околонулевой рост по сравнению с 2023 годом. Это соответствует ROE на уровне 14% и оценке P/BV 2024 около 1-1,1x.
⭐️Мнение GIF
Снижение прибыли и отсутствие прогресса по этому показателю — неприятный момент.
БСП — в 2024 году прибыль будет только падать?
2023 год стал рекордным для банковского сектора. Сможет ли банк повторить успех? Для ответа на вопрос оценим результаты первого квартала 2024 года.
📊 Ключевые результаты I квартала (г/г)
🔹Чистая выручка увеличилась на 6,7% — до 22,3 млрд руб.
🔹Чистые процентные доходы выросли на 54% — до 17,2 млрд руб.
🔹Чистые комиссионные доходы упали на 25% — до 2,7 млрд руб.
🔹Чистые торговые доходы снизились на 63% — до 2,2 млрд руб.
🔹Чистая прибыль банка снизилась на 11% — до 13 млрд руб.
🔹Рентабельность капитала составила 29% против 39% годом ранее.
☝️Банк стал больше зарабатывать на основном бизнесе. При этом сбавил в комиссиях и трейдинге.
Чистая процентная маржа после 2022 года на высоком уровне — более 7% (ранее этот показатель находился в диапазоне 3-4%). Активы банка стали приносить больше процентного дохода.
⭐️Мнение GIF
Прибыль ожидаемо снижается. Банк продолжает работать с низкой нормой резервирования. По итогам первого квартала банк торгуется с мультипликаторами P/E — 3,6 и P/B — 0,88. Это крайне низко.
☕️ 17 мая. Статус на утро
Сегодня у трех компаний советы директоров будут решать вопрос по дивидендам за 2023 год: Сегежа, МФК Займер и Россети Ленэнерго.
🤑Индекс утром идет вверх — 3 498 (+0,35%).
💲Доллар без особых движений — 91,05 руб.
📈 Растут
• $RTKM Ростелеком +1,34%
• $PIKK ПИК +1,09%
• $LKOH ЛУКОЙЛ +0,51%
📉 Падают
• $UPRO Юнипро -0,92%
• $AFKS Система -0,41%
• $RUAL Русал -0,37%
🗞Новости
🟠Банк Санкт-Петербург в I квартале снизил чистую прибыль по МСФО на 11% — до 13 млрд руб. — Компания
🟠 Сегодня акционеры Henderson на общем собрании планируют решить вопрос по дивидендам за I квартал 2024 года в размере 30 руб. — ИНТЕРФАКС
🟠ПАО Элемент официально анонсировало IPO на СПБ Бирже. Ожидаемый free float — до 10% — Компания
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 16 мая
🥃 Приближение дивсезона делает свое дело — индекс тестирует верхнюю границу боковика, пробой которой положит начало ещё одной волны роста.
🤑Индекс вечером подрос — 3 485 (+0,43%).
💲Доллар ползет вниз — 90,96 (-0,12%).
📈 Растут
• $RTKM Ростелеком +5,90%
• $GLTR ГлобалТранс +2,24%
• $MOEX МосБиржа +1,87%
📉 Падают
• $RUAL Русал -2,88%
• $AFLT Аэрофлот -1,43%
• $MGNT Магнит -1,29%
🗞Новости
🟠ТКС Холдинг в I квартале 2024 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 37% — до 22,3 млрд руб. по сравнению с 16,2 млрд рублей прибыли годом ранее — ИНТЕРФАКС
🟠Ростелеком намерен вывести на IPO свою дочернюю компанию РТК-ЦОД. Об этом сообщил финансовый директор компании — ТАСС
🟠Совет директоров Русала рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🏦 ВЫСОКАЯ СТАВКА УДАРИТ ПО ПРИБЫЛИ СОВКОМБАНКА?!
2024 год ввиду высоких процентных ставок будет непростым для банков. Долго работать с высокой стоимостью фондирования тяжело. Однако Совкомбанк использует ситуацию по максимуму, чтоб увеличить свой бизнес за счет сделки M&A. Посмотрим на отчет подробнее.
📊 Ключевые результаты за I квартал 2024 года (г/г)
🔹Чистый процентный доход вырос на 11,5% — до 35,5 млрд руб.
🔹Чистая прибыль выросла на 11% — до 25 млрд руб.
🔹Капитал увеличился на 18% — до 353 млрд руб.
🔹Активы выросли на 13% — 3,6 трлн руб.
❓ Что еще важно из отчета?
Доход по работе с финансовыми инструментами упал с 11,3 до 4,8 млрд руб. Это нормально. В прошлом году банк получил рекордную разовую прибыль.
Приобретение Хоум Кредит Банка принесло Совкомбанку 14,6 млрд руб. разовой прибыли.
🟡 Какие есть новости по дивам?
Дивидендная политика осталась без изменений — 25-30% от чистой прибыли. Банк может заплатить 1,1 руб. на акцию. Это около 5,5% дивдоходности. ГОСА запланировано на 24 июня 2024 года.