🪓 Сегежа — только небо допка поможет нам
Есть ли лучик света в темном царстве? Посмотрим на результаты первого квартала.
🖨 Как обстоят дела с производством?
— Просадка в продажах мешочной бумаги. Цены на уровне III квартала 2023 года.
— Бумажная упаковка всё еще в унынии. Цены в среднем на 20% ниже 2022 года.
— Цены по фанере всё еще низкие. Только пиломатериалы восстанавливаются второй квартал подряд.
❗️ Существенного улучшения конъюнктуры пока не наблюдаем.
💸 А как дела с финансами?
Выручка выросла на 22% — до 22,8 млрд руб. в основном за счет девальвации рубля.
👉 Ключевая проблема — финансовые расходы. Они выросли с 3,7 до 5,4 млрд руб. год к году.
Итоговый убыток вырос на 39% — с 3,7 до 5,2 млрд руб. Нужна либо более сильная девальвация рубля к 100-110 за доллар, либо более высокий уровень цен продажи продукции.
Свободный денежный поток остается отрицательным в результате роста оборотного капитала — 9,4 млрд руб. против 8,4 млрд руб. годом ранее.
☕️ 24 мая. Статус на утро
Московская биржа присматривается к азиатским рынкам и, возможно, в среднесрочной перспективе предложит отечественным инвесторам доступ к ним. Наиболее перспективными площадка считает рынки Индии, Вьетнама и Филиппин
🤑Индекс утром без особых движений — 3 441.
💲Доллар утром пошел вниз — 89,85 руб. (-0,18%)
📈 Растут
• $GAZP Газпром +0,79%
• $RUAL Русал +0,63%
• $PLZL Полюс +0,56%
📉 Падают
• $YNDX Яндекс -1,07%
• $CBOM МКБ -0,62%
• $PIKK ПИК -0,54%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Европлана составила 4,4 млрд руб. Рост на 33% по сравнению с I кварталом 2023 года — Компания
🟠Чистый убыток Segezha Group составил 5,2 млрд руб., снизившись на 11% кв/кв. САРЕХ снизился на 24% и составил 1,0 млрд руб. — Компания
🟠Мосбиржа запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка в этом сегменте должна пройти в начале июня. В будущем на бирже рассчитывают проводить по десять таких размещений в месяц — РБК
💤 Итоги дня 23 мая
🥃 Норникель не заплатил дивы. Вот только тех, кто их ждал оказалось меньше, чем тех, кто шортил. Последние ждали, что с котировками будет, как с Газпромом. Как итог — рост на 3% на невыплате дивов 🤷♂️
🤑Индекс немного снижается — 3 439 (-0,15%).
💲Доллар стоит на месте — 90 руб.
📈 Растут
• $RUAL Русал +3,57%
• $GMKN Норникель +2,75%
• $PIKK ПИК +2,14%
📉 Падают
• $GAZP Газпром -3,03%
• $PHOR ФосАгро -2,69%
• $AFKS Система -2,34%
🗞Новости
🟠Выручка VK за первый квартал 2024 года увеличилась на 24% г/г — до 33,8 млрд руб. — Компания
🟠Совет директоров Норникеля рекомендует акционерам отказаться от выплаты финальных дивидендов за 2023 год — Компания
🟠Акционеры Интер РАО утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0,326 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
📱 VK — сегменты показали двузначные темпы роста?!
📈 Выручка выросла на 24% — до 33,8 млрд руб. Основной драйвер — онлайн-реклама. На ее долю приходится 59% выручки.
🔹Образовательный сегмент показал рост выручки на 36% — до 4,7 млрд руб.
🔹Сегмент технологий для бизнеса вырос на 55% — до 1,8 млрд руб.
🔹Экосистема прибавляет 11% — до 5,4 млрд руб.
📈 Самое важное о сегментах (г/г)
🔹VK — активная месячная аудитория выросла на 9% — до 89 млн человек. Из них 49 млн заходят в социальную сеть ежедневно.
🔹Одноклассники — без изменений. 35 млн человек заходят в соцсеть каждый месяц.
🔹Дзен — количество уникальных пользователей составило 31,8 млн человек. Ресурс ежедневно посещают на 35% меньше людей, чем VK.
🔹VK Клипы растут на 77% и достигли 1,7 млрд просмотров в день! Проводимое время пользователи в ресурсе выросло на 175%.
⭐️Мнение GIF
VK продолжает достаточно активно расти и занимает ниши ушедших брендов. Это позволяет наращивать выручку двузначными темпами.
☕️ 23 мая. Статус на утро
Крупные российские банки стали увеличивать доходность по депозитам в преддверии возможного повышения ключевой ставки. 21 мая в ЦБ заявили, что допускают повышение ключевой ставки с нынешних 16% до 17%.
🤑Индекс пошел на снижение — 3 428 (-0,47%).
💲Доллар утром слабо растет — 90,28 руб. (+0,26%)
📈 Растут
• $YNDX Яндекс +1,09%
• $GMKN Норникель +0,55%
• $NLMK НЛМК +0,33%
📉 Падают
• $PLZL Полюс -1,26%
• $PIKK ПИК -0,93%
• $AFLT Аэрофлот -0,76%
🗞Новости
🟠Элемент объявляет ценовой диапазон перед IPO в 223,6-248,4 руб. за 1 тыс. акций. Капитализация в диапазоне от 90 до 100 млрд руб. — Компания
🟠Газпром рискует лишиться крупнейшего из оставшихся контрактов в ЕС из-за решения европейского суда. Газовый титан может потерять до 1,35–1,45 млрд долл. выручки — Ъ
🟠Набсовет Совкомбанка рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 1,14 руб. на акцию. Решение об осуществлении дивидендных выплат будет принято до 22 июля 2024 года — ТАСС
💤 Итоги дня 22 мая
🥃 Российский рынок быстро пришел в себя после новостей о Газпроме. Однако пересмотр ожиданий по ставке и крепкий рубль продолжают оказывать давление на него.
🤑Индекс вернулся к небольшому росту — 3 443 (+0,45%).
💲Доллар стоит на месте — 90,05 руб.
📈 Растут
• $YNDX Яндекс +3,46%
• $AGRO Русагро +3,15%
• $RTKM Ростелеком +3,08%
📉 Падают
• $PLZL Полюс -2,40%
• $PHOR ФосАгро -2,17%
• $AFLT Аэрофлот -1,71%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Акрона по МСФО за I квартал упала почти в 2,5 раза — до 6,47 млрд руб. Показатель EBITDA за отчетный период снизился в 1,9 раза — ТАСС
🟠Нидерландская Yandex N.V. планирует до конца 2024 года объявить выкуп своих акций у держателей — ТАСС
🟠Менеджмент Ростелекома предложил дивиденды за 2023 год в размере 6,06 руб. — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🏛 Астрологи объявили золотой год МосБиржи
☝️Сегодня Бирже оказывает услуги более 31 млн клиентов. Более 1,8 млн клиентов получили доступ к рынкам МосБиржи с начала 2024 года. Активность участников торгов продолжает расти.
📈 Рост объемов торгов на всех площадках:
➖Рынок акций +100,1% (до 6,6 трлн рублей)
➖Рынок облигаций +17,8% (до 4,7 трлн руб.)
➖Валютный рынок +40,6% (до 85,7 трлн руб.)
➖Денежный рынок +17,3% (до 219,2 трлн руб.)
➖Срочный рынок +53,1% (до 21,1 трлн руб.)
❗️ Эмитенты тоже проявляют активность на бирже
Четыре новых эмитента провели IPO. Объем привлеченных средств составил 22,6 млрд рублей.
🔅 СЕЙЧАС ДЛЯ БИРЖИ НАСТУПИЛО ЗОЛОТОЕ ВРЕМЯ
➖ Процентные доходы выросли на 65% — до 23 млрд руб.
➖ Комиссионные доходы увеличились на 46% — до 14,5 млрд руб.
➖ Чистая прибыль подросла на 35% и составила 19,4 млрд руб.
📊LTM показатели на конец первого квартала 2024 года: P/E ~ 8,2 и P/B ~ 2,2.
⭐️Мнение GIF
Длительный период высокой ставки позволит бирже дольше зарабатывать высокие процентные доходы в 2024 году и начале 2025 года. Однако в дальнейшем мы ждем снижения этого показателя на фоне нормализации денежно-кредитной политики.
☕️ 22 мая. Статус на утро
Сегодня совет директоров нескольких компаний будет решать вопрос по дивидендам за 2023 год: Башнефть и Норникель. А ЕвроТранс решит по дивидендам за I квартал 2024 года. Также сегодня планируется ВОСА Интер РАО по дивам 2023 года —0,326 руб.
🤑Индекс немного подрастает — 3 439 (+0,34%).
💲Доллар утром слабо растет — 90,18 руб. (+0,11%)
📈 Растут
• $RTKM Ростелеком +1,77%
• $HHRU HeadHunter +1,04%
• $GAZP Газпром +0,61%
📉 Падают
• $RUAL Русал -0,79%
• $YNDX Яндекс -0,67%
• $AFKS Система -0,42%
🗞Новости
🟠Совет директоров Газпромнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 19,49 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС
🟠СПБ биржа допустила акции Элемента к торгам с 30 мая. Предполагается, что по результатам IPO free float составит не менее 10% — ИНТЕРФАКС
🟠Дивиденды Ростелекома за 2023 год планируются на 10% выше 2022 года. Акционеры ранее утвердили выплату дивидендов за 2022 год в размере 5,45 руб. на акцию — ТАСС
Еще в пятницу казалось, что дальнейший рост на этой неделе неизбежен, но уже сегодня рынок тестирует на прочность нижнюю границу своего боковика.
☝️Причины три:
🏦Рынок начинает закладывать вероятность еще одного повышения ставки в этом году!
⛽️Разочарованные инвесторы продают Газпром, а его вес в индексе — 10,22%. К тому же это была вторая по популярности бумага среди частных инвесторов, и, судя по реакции котировок, многие верили в выплату дивидендов.
💵Доллар — минимум с начала марта — негативно для экспортеров.
☝️НА ПАДАЮЩЕМ РЫНКЕ ЗАРАБАТЫВАЕТ ТОЛЬКО ТОТ, КТО СМОТРИТ ЭФИРЫ С СЕРГЕЕМ!
👉Наш управляющий директор Сергей Попов на эфире Финама рассказал все, что нужно знать о рынке. Делимся самым важным.
⛽️ Сергей сошел с ума? Для чего он купил Газпром?
Шанс выплаты дивов катится к нулю. Но цена уже очень вкусная. Если рынок дает, то почему бы не взять? Поэтому была куплена небольшая позиция — всего на 3% от депо.
🏠 Стоит ли держать акции Самолета?
Сменился гендир, стройки все еще в заморозке. Первый квартал вряд ли будет успешным. Однако активы достигли 1 трлн руб. Но куда важнее исполнение планов застройщика. Не забываем, что Самолет Плюс может выйти на IPO.
💿 Будет ли свет в конце туннеля Норникеля?
Оценка сейчас выглядит справедливой. Огромных проблем нет. Реальных драйверов роста пока тоже не предвидится, также как и дивов. Остается только ждать завтрашней рекомендации. Чудеса случаются, но не с ГМК.
🍏 Магнит ушел в коррекцию?
Вчера Индекс МосБиржи немного решил погулять вниз. Неудивительно, что акции Магнита составили ему компанию. Ничего страшного не произошло. Волноваться рано. Стоит задуматься о сокращении позиции на уровне 8 500 руб.