Аналитики «Финама» оценили результативность выпущенных ранее прогнозов по российским и иностранным ценным бумагам. В топ-5 наиболее доходных идей вошли бумаги Globaltrans, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Alphabet, Palo Alto Networks и «Совкомфлота», показавших доходность от 13,8% до 49,6% по состоянию на сегодня.

На пятом месте оказались расписки Globaltrans, одного из крупнейших операторов грузовых железнодорожных перевозок на территории России и стран СНГ — с 17 апреля 2023 года они принесли инвесторам 13,8% доходности. На капитализации грузоперевозчика позитивно отразились положительная динамика фрахтовых ставок в сегменте полувагонов, рост грузооборота и погрузки на сети РЖД, а также долгосрочные сервисные контракты с крупнейшими российскими компаниями в пайплайне. Целевая цена по распискам Globaltrans — 601 руб., остаток апсайда на апрель 2024 года составляет 18,7%.

С момента выпуска 25 апреля 2023 года торговая идея на покупку расписок производителя чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Company обеспечила инвесторам 26,5% доходности.

По итогам прошедшей недели индекс доллара показал новое снижение (-0,41%) против небольшой просадки неделей ранее. Индекс DXY закрыл первую декаду июня у отметки 103,5 п. На прошлой неделе курс доллара демонстрировал некоторую волатильность в рамках консолидации – трейдеры пытаются понять, какое решение примет Федеральная резервная система США в отношении процентных ставок на ближайшем заседании.

Опубликованный в начале июня отчет по занятости усугубил неопределенность в части ДКП, поскольку значительное число новых рабочих мест дает возможность для ФРС повышать ставку, хотя замедление роста средней заработной платы указывает на сохранение процентной ставки на ближайшем заседании американского регулятора. Неожиданно слабые данные по индексу деловой активности в сфере услуг в США также укрепили ожидания паузы в повышении ставок.

На прошедшей неделе стало известно, что индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в мае опустился до 50,3 п.

ПАО «РусГидро»

Резкий скачок тарифов в Дальневосточном федеральном округе может привести к росту EBITDA на 43% по итогам 2023 года. Правительство разрешило включать в тарифы суммы на компенсацию убытков ТЭС от покупки топливного угля, в связи с чем убытки сегмента «Энергокомпании ДФО» могут быть сведены к минимуму.

Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,81 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,3.

Adobe Inc.

Компания опубликует квартальный отчет в четверг, 15 июня. Аналитики ожидают роста выручки до $4,77 млрд и прибыли $3,79 на акцию. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

Наш ежемесячный обзор барометров, настроения и драйверов рынка посвящён трем категориям трейдеров:

• инвесторам в акции, которые хотят понять, как внешние и внутренние барометры сейчас влияют на отдельные российские или иностранную бумаги, и на что сделать акценты в своих портфелях;
• спекулянтам, торгующим сырьем, валютой, индексами;
• инвесторам в сырьевые активы, валюту, индексы.

Brent

График 1. Нефть марки Brent (срез месяц)


Основной тренд– восходящий с августа 2021 года (около 71,8 долларов). Важных трендов, соответствующих основному, нет.

Действующая фигура– «голова-плечи» марта 2021 года, линия «шеи» совпадает с восходящим трендом 2021 года.

Стратегические уровни Фибоначчи– 23,8% (86,4 доллара) к падению нефти с марта 2022 по март 2023 года.

Если вы инвестор в акции. Наш рынок по-прежнему зависим от рынка нефти. Нефть, удерживаясь на уровне 71,8 долларов, благоволит российским инвесторам всех категорий, более того, фигура «голова-плечи» сулит не просто продолжающийся, а скоростной рост нефти.

ПАО «Сбербанк России»

Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев 2023 года составила 589 млрд руб. Чистый процентный доход увеличился на 41% до 882,2 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 17,3% до 264,5 млрд руб.

Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 225 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,6.

Sabre Corporation

В мае компания выпустила отчет, который показал рост выручки и EBITDA. После нескольких убыточных периодов свободный денежный поток компании вышел в положительную зону.

Аналитическое управление «Финама» представило инвестиционную стратегию по финансовому сектору. Риски для банков в США по-прежнему остаются значительными. В то же время российские игроки отрасли перешли к уверенному восстановлению после непростого 2022 года. В числе перспективных бумаг финансового сектора в России эксперты выделяют акции ВТБ и Московской биржи. В США и Китае фаворитами стали Visa и China Construction Bank.

В 2023 году давление на акции компаний финансового сектора оказывали банковский кризис в США, а также опасения по поводу глобальной рецессии на фоне высокой инфляции в мире, жесткой ДКП ведущих центробанков и значительных геополитических рисков. Главными аутсайдерами стали ценные бумаги американских банков, которые из-за потрясений в секторе ушли в глубокий минус, где и остаются до сих пор.

Впрочем, результаты американских банков за I квартал указывают на то, что сектор уверенно прошел через потрясения, связанные с банкротством нескольких региональных кредиторов.

«Яндекс»

Компания в тестовом режиме запустила роботакси в московском районе Ясенево. Запущенные автомобили управляются искусственным интеллектом.

Акции «Яндекса» оттолкнулись от сильного уровня поддержки и находятся в восходящем канале. Идея на рост бумаги с целью 2750 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2190 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,33.

CrowdStrike Holdings, Inc.

Котировки бумаги находятся на 50% ниже показателя конца 2021 года, а фундаментальная составляющая стала крепче. Компания ежеквартально демонстрирует рост выручки, а в I квартале 2023 года показала положительную чистую прибыль.

«Финам» обновил функционал десктопной и мобильной версий раздела «Аналитика», в котором публикуются все исследования и комментарии аналитического управления «Финама».

Нововведения значительно упрощают поиск материалов и рекомендаций аналитиков. В блоке «Инвестиционные идеи», где указаны прогнозы по доходности и рекомендации, искать интересующие инструменты можно по названию эмитента, тикеру или ISIN ценной бумаги. Результаты поиска можно отсортировать по доходности, дате, региону (Россия, США, Азия) и типу инструмента (акции, облигации):



В блоке «Обзоры и аналитика» отображаются наиболее актуальные публикации. Здесь также доступен поиск по архивным материалам, которые можно отсортировать по типу (комментарии, обзоры, исследования) и тематике (IPO, макроэкономика, курс рубля и др.):

ПАО «Лукойл»

По текущим уровням «Лукойл» выглядит относительно дешево среди других эмитентов в этой сфере. В соответствии с отчетом за I квартал 2023 года по РСБУ, компания показала стабильный прирост выручки, валовой маржи, чистой прибыли. Также «Лукойл» обладает хорошим запасом денежных средств для продолжения дивидендных выплат.

Цена движется в рамках локального восходящего тренда. После дивидендного гэпа котировки откатились, образовав паттерн «Пин-бар». Стоп-лосс можно поставить около следующего снизу уровня поддержки, а тейк-профит — под ближайшим локальным максимумом. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4800 руб. риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,8.

Лаборатория клиентского опыта «Финама» предлагает оставить отзыв об опыте использования продуктов компании на специальной странице.

Можно поделиться своим мнением о торговой платформе и мобильном приложении FinamTrade, личном кабинете, тарифах, портале Finam.ru, сервисе «Финам Автоследование», образовательном проекте «Финам Знания», а также о банке «Финам».

На странице предусмотрен специальный блок «Прочее», в котором можно оставить комментарий о любых других услугах и сервисах.

Приветствуются любые, но особенно — конструктивные отзывы и критика! Вне зависимости от поставленной оценки и реалистичности пожеланий «Финам» будет признателен за отзывы, потому что они помогают определить приоритетные направления развития продуктов и предлагать востребованные инвестиционные решения.

Переходите по ссылке, чтобы рассказать о своем опыте использования сервисов и продуктов «Финама». И пусть нам будет жарко!