Finam: блог

rss

по

Блоги: личный (3) | открытые (0) | корпоративные (98) | все (101)

ЦБ – пауза перед новым стартом? (комментарий аналитиков ГК "ФИНАМ")

    • 18 сентября 2020, 21:05
    • |
    • Finam
  • Еще

18 сентября ЦБ РФ ожидаемо оставил ключевую ставку на уровне 4,25%, сохранив в комментарии сигнал о намерении оценивать целесообразность ее дальнейшего снижения на ближайших заседаниях.

По мнению ЦБ, в среднесрочной перспективе дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными, однако на краткосрочном горизонте проифляционные риски возросли. Это выражается в темпах роста цен (в последние месяцы они оказались выше ожиданий ЦБ) и повышенном уровне инфляционных ожиданий населения и предприятий. Ускорение инфляции (до 3,7% в годовом выражении на 14 сентября) ЦБ связывает с активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также с ослаблением рубля, в том числе из-за усиления геополитических рисков. Экономическая активность восстанавливается быстрее ожиданий, но неравномерно – прежде всего, восстанавливаются отрасли, связанные с потребительским спросом (спрос на товары), а услуги и тем более  отрасли, ориентированные на инвестиционный, экспортный и промежуточный спрос, восстанавливаются медленнее. В то же время ЦБ полагает, что после завершения этапа активного восстановительного роста, обеспеченного снятием ограничений и мерами поддержки, темпы повышения экономической активности замедлятся, что будет оказывать сдерживающее влияние на инфляцию. Однако мягкая ДКП, в том числе ранее принятые меры по существенному снижению ключевой ставки ограничивают риски значительного отклонения инфляции вниз от таргета в 2021 г. ЦБ прогнозирует в текущем году инфляцию 3,7-4,2%, в 2021 г. 3,5-4% и в дальнейшем – вблизи 4%.



( Читать дальше )

Мировые рынки в плену пессимизма (недельный обзор ГК "ФИНАМ")

    • 14 сентября 2020, 17:04
    • |
    • Finam
  • Еще

На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали преимущественно негативную динамику в связи с обострением торговых отношений между Китаем и США, периодическим удешевлением акций высокотехнологичного сектора, решением ЕЦБ оставить без изменений существующий пакет стимулирующих мер, а также ввиду разногласий между Евросоюзом и Великобританией относительно Brexit.

По итогам недели индикатор «голубых фишек» Dow Jones снизился на 1,66%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 опустился на 2,5%, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступил на 4,06%. Немецкий индекс DAX подрос, тем временем, на 2,8%, тогда как китайский бенчмарк CSI 300 просел на 3% ввиду очередных угроз Дональда Трампа разорвать экономические связи с Пекином на фоне приближения ноябрьских выборов.

Помимо неблагоприятного внешнего фона, давление на мировые индексы оказывала «перегретость» по ряду активов, в связи с чем инвесторы частично фиксировали прибыль. Более того, вновь усилились опасения относительно того, что с похолоданием количество новых случаев заболевания Covid-19 начнет расти. Ускорение темпов роста заболеваемости уже отмечается в ряде стран мира, при этом первое место в антирейтинге по числу заболевших занимают регионы Северной и Южной Америки.



( Читать дальше )

Российские заемщики продолжают рефинансировать евробонды (обзор за неделю ГК "ФИНАМ")

    • 14 сентября 2020, 11:57
    • |
    • Finam
  • Еще

Обзор российского рынка

Долларового долгу ЕМ не удалось развить успех позапрошлой недели – картина с 4 по 11 сентября сложилась смешанная. Неплохо себя чувствовали евробонды Турции и Бразилии, тогда как бумаги Мексики и ЮАР закрыли неделю в минусе. Россия в целом торговалась нейтрально, немного просели в цене дальние выпуски, в результате чего увеличился наклон суверенной кривой.

Производитель оборудования для нефтедобывающей промышленности компания Borets разместил 6-летний евробонд на 350 млн долл. под 6,0% годовых, итоговый объем книги заявок составил 550 млн долл. О планах разместить 5-летний выпуск и выкупить имеющийся с погашением в 2022 году объявил «КОКС». Как сообщается, эмитент готов выкупить все бумаги по цене 1027,5 долл. на 1000 долл. номинала, премия за раннее согласие (дедлайн по нему истекает 16 сентября) составляет 17,5 долл. на бумагу. В общем, российские заемщики продолжают рефинансировать свои евробонды, пользуясь низкими ставками на рынке.



( Читать дальше )

Индексные стратегии приобретают все большую популярность (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 11 сентября 2020, 14:01
    • |
    • Finam
  • Еще
Друзья, мы продолжаем делиться с вами мнением аналитиков УЦ «ФИНАМ». Сегодня рассмотрим, что происходит с основными российскими фондовыми индексами.

Индекс МосБиржи

Основной тренд: восходящий, мая 1998 года (около 1120 пунктов). Имеет канальную линию сопротивления (около 3300 п.).

Важные тренды: восходящий, 2008 года (около 2130 п.).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: уровень коррекции по Фибоначчи 161,8% (3943 пункта) к падению бумаг с января по март 2020 года.

Индексные стратегии приобретают все большую популярность (аналитика ГК "ФИНАМ")

Индекс РТС

Основной тренд: с «натяжкой» и сомнением, восходящий 1998 года (примерно 885 п.).

Важные тренды: с «натяжкой» и сомнением, восходящий 2014 года (примерно 765 п.).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: «Ромб/Бриллиант» 2003 года и «Треугольник» 2011 года. Фигуры снижают волатильность бумаги и осложняют технический анализ.



( Читать дальше )

Доллар может продолжить укрепление к рублю (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 08 сентября 2020, 19:39
    • |
    • Finam
  • Еще
Друзья, мы продолжаем публиковать аналитику учебного центра «ФИНАМ». На этот раз речь пойдет про рубль. 

Основной тренд: восходящий тренд марта 1999 года (примерно 26 долларов).

Важные тренды, соответствующие направлению основного: восходящий тренд 2008 года (около 44).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: Уровень 76,4% к падению бумаг с 2016 по 2018 год (78,8 рубля за доллар).

Инвестору на российской бирже и биржах США

Российские акции делятся на две категории: те, которые напрямую выигрывают от роста курса доллара, и те, курс которых от курса доллара особо не зависят.

Очевидно, что сейчас лучше сосредоточится на тех, которые не страдают от падения курса рубля. Оценить зависимость акций от курса национальной валюты к доллару можно по совмещённым графикам, которые вы легко найдете на многих биржевых ресурсах.

Если вы планировали приобрести американские акции, то до покупки или сразу после нее лучше позаботиться о том, чтобы позиция была обеспеченной. Старая схема игры на кредитные доллары американскими акциями при такой технической картинке, как сейчас не уместна.



( Читать дальше )

Необходимо остерегаться шортов по золоту (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 07 сентября 2020, 12:42
    • |
    • Finam
  • Еще

Друзья, мы продолжаем публиковать аналитику от учебного центра «ФИНАМ». На этот раз в фокусе внимания рынок золота.

Основной тренд:восходящий тренд 1976 (около 400 долларов за унцию). Имеет канальную линию сопротивления (около 2200).

Важные тренды, соответствующие направлению основного: восходящий тренд 2001 года (примерно 1040 долларов).

Есть еще и несколько качественных молодых восходящих трендов – ноября 2015 и ноября 2016 года (около 1285 долларов), августа 2018 года — 1480 долларов. И восходящий тренд мая 2019 года – 1600 долларов.

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: уровень Фибоначчи к падению бумаг с 1979 по 1999 года 361,8% — 2480 долларов.

Инвестору на российской бирже:

Золото, по старинке, считается защитным активом. Глядя на него, можно прикинуть, есть ли у мировых денег аппетит к риску (есть ли шанс, что они пойдут на развивающиеся рискованные фондовые рынки, как наш), или они хотят спрятаться в ожидании бури.



( Читать дальше )

Корпоративные еврооблигации пользуются устойчивым спросом (недельный обзор, ГК "ФИНАМ")

    • 07 сентября 2020, 11:51
    • |
    • Finam
  • Еще

Обзор российского рынка

На фоне сигналов представителей ФРС о том, что в будущем нельзя исключать возможности введения лимита доходности казначейских облигаций, ситуация на рынке базового актива нормализовалась, что позволило долгам ЕМ провести очень удачную неделю. Едва ли не единственным исключением стала Россия из-за возросших геополитических рисков. Впрочем, никакой просадки не произошло – суверенная долларовая кривая не сдвинулась с места.

Прошлая неделя оказалась ознаменована выходом первичного рынка из сезона отпусков: новые выпуски разместили «Норникель» и VEON. О планах по выходу на первичный рынок заявил Borets, при этом компания направила держателям выпуска с погашением в 2022 году предложение о выкупе по цене 100,5%. В случае принятия предложения до 9 сентября 2020 года держатели будут дополнительно премированы из расчета $30 на каждые $1000 номинала бумаги.

Даже на фоне возросших рисков, которые могут привести к росту премии на Россию, отмечается довольно устойчивый спрос на корпоративные бумаги, которые пока не достигли в ценовом отношении своих доковидных уровней.



( Читать дальше )

Бесплатный мастер-класс с Александром Элдером!

    • 04 сентября 2020, 17:58
    • |
    • Finam
  • Еще
Друзья, всем привет!

«ФИНАМ» приглашает вас на мастер-класс доктора Александра Элдера — всемирно известного трейдера и биржевого консультанта, автора мировых бестселлеров по инвестициям. Признанный авторитет биржевой торговли в формате онлайн-видеоконференции расскажет о своем опыте инвестирования, поделится используемыми торговыми методиками и актуальными инвестиционными идеями на рынке США, а также ответит на вопросы слушателей. Мероприятие состоится в среду 9 сентября 2020 года в 19:00 мск на платформе Zoom.

Доктор Александр Элдер — одна из самых заметных фигур на мировых финансовых рынках, выдающийся спикер и автор множества книг и статей. Его компания Financial Trading Seminars, Inc. сегодня входит в число лидеров американского биржевого рынка. Доктор Элдер и его команда оказывают консультационные услуги по торговле на бирже, разработанные им образовательные программы популярны во всем мире. Помимо этого, доктор Александр Элдер продолжает психиатрическую практику и достиг большого успеха в изучении психологических аспектов биржевой торговли.



( Читать дальше )

Андрей Шульга назначен председателем правления АО "Банк ФИНАМ"

    • 02 сентября 2020, 14:55
    • |
    • Finam
  • Еще

Друзья, информируем вас о кадровых изменениях в группе компаний «ФИНАМ».

Председателем правления АО «Банк ФИНАМ» утвержден Андрей Шульга, ранее занимавший должность заместителя генерального директора АО «ФИНАМ» и имеющий многолетний успешный опыт руководства различными бизнес-направлениями группы компаний «ФИНАМ». В новой должности он сменит Ярослава Дюсуше, который возглавит совет директоров Банка «ФИНАМ» и продолжит принимать активное участие в выработке и реализации стратегии развития, создании и дистрибуции новых финансовых продуктов.

На позиции председателя правления Андрей Шульга сконцентрируется на реализации обновленной бизнес-стратегии Банка «ФИНАМ», предполагающей сосредоточение основных усилий на развитии нескольких инновационных сервисов, способных сформировать новые ниши на рынке финансовых услуг. Обозначенные сервисы будут находиться на стыке бизнеса банка, брокера и управляющей компании, и одной из ключевых задач Андрея Шульги станет эффективная настройка и интеграция решений продуктовой фабрики группы компаний.

Андрей Шульга назначен председателем правления АО "Банк ФИНАМ"



( Читать дальше )

Нисходящий тренд продолжит определять настроение на рынке нефти (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 02 сентября 2020, 14:21
    • |
    • Finam
  • Еще
Друзья, наступил сентябрь, а значит, пришло время поделиться с вами актуальной аналитикой от учебного центра «ФИНАМ».
Сегодня мы рассмотрим, что будет происходить в ближайший месяц с рынком нефти.

Нисходящий тренд продолжит определять настроение на рынке нефти (аналитика ГК "ФИНАМ")


Основной тренд: нисходящий тренд 2008 года (около 86-85,5 доллара)

Важные тренды, соответствующие направлению основного: нисходящий тренд июня 2014 года (примерно 73 доллара) и октября 2018 года (65 долларов).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: Уровень коррекции по Фибоначчи 76,4% (42 доллара) и 61,8% (62 доллара) к росту бумаг с 1998 по 2008 год.

Если вы инвестор на российской бирже:

Падение для нефти — это норма. Ведь ей руководит нисходящий тренд 2008 года.

Составляя инвестиционный портфель, пока жив этот тренд, выбирайте отдельные российские бумаги, которые наименее восприимчивы к этому «барометру».



( Читать дальше )

теги блога Finam

....все тэги



2010-2020
UPDONW