Олег Кузьмичев

Читают

User-icon
1886

Записи

949

Ежедневные наблюдения 31.08.22

Газпром выдал квазидивиденд без дивидендов
Ежедневные наблюдения 31.08.22
👉 Мосбиржа 2400, РТС 1250, а весь мир в труху)) Не напоминает 2008, где мы были тихой гаванью, а потом чем-то другим?

👉 Рублик крепок, бюджетное правило все еще «на столе»

👉 Нефть взгрустнула и опять ниже 100 баксов, Иранцы все еще перетирают с америкасами насчет снятия санкций, либо просто у ЕС уже фантиков (денег) нет на ресурсы))

👉 Газпром +25% твердо и четко, Миллер косвенно подтвердил дивы в своем телеграм канале (кстати у него есть канал с сигналами?). Ждем))

👉 Сбер, ЛУКОЙЛ и ГМК растут вместе с гигантом, как голубые фишки, все в норме. Первые два тем более аномально дешевы и могут сраллировать не хуже, хоть и позже.

👉 НОВАТЭК припал т.к. уже вырос и народ решил сделать ребаланс походу


Лето закончилось, ну хоть благодаря Газпрому в финансовом плане оно не проё..))


Денежная масса и капитализация, август.

Вышли данные по денежной массе м2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний
Денежная масса и капитализация, август.
Денег в финансовой системе стало больше на 1,2 трлн рублей (м2 сейчас 70,8 трлн руб) — ускорение после 4 месяцев затишья
Денежная масса и капитализация, август.

( Читать дальше )

Мой Рюкзак #5. Уход от Системы и дедиверсификация

Последний пост писал 2 недели назад - Мой Рюкзак #4. Избавление от ГДР и нефтегазификация портфеля

На этой неделе было обновление портфеля (в понедельник), публикую текущую ситуацию.


( Читать дальше )

Ежедневные наблюдения 30.08.22

Все будет Газпром и немного Эн+🚀
Ежедневные наблюдения 30.08.22
Завтра индекс на 2500, фьюч на вечерке уже +7%.

Классика Российской жизни — сначала надо сделать очень плохо, а потом чуть чуть хорошо — и все станут счастливы. У инвесторов короткая память.

Скорр прибыль у Газпрома классная за полгода, впрочем, как и дивиденды.

Ежедневные наблюдения 30.08.22



( Читать дальше )

Газпром прет против ветра

👉 S&P500 падает к 4000, в насдаке хаос
👉 Нефть летит ниже 100 и -4% за день
👉 Газпром отключает Северный Поток на 4 дня на «техосмотр»
👉 Газ в европе упал с 3500 до 2700 баксов за тысяу кубов
Газпром прет против ветра
Почему бы и не вырасти до 200 с динамикой в +5%)) ЭТО РОССИЯ!🇷🇺

Видимо причина в этом:

"«1 октября — Газпром запустит опционную программу для руководства — решение СД»"

Или в том, что Александр Шадрин продаёт акции в убыток, которые брал на плечо (но это не точно)


Дивиденды РУСАЛа рекомендованы, а что Эн+?

Сегодня знаменательный день, совет директоров Русала наконец таки рекомендовал дивиденды своим акционерам, после 5-летнего затишья (напоминаю, что рекомендация дивидендов не означает гарантии их утверждения на собрании акционеров, прим. Газпром).

Дивиденды РУСАЛа рекомендованы, а что Эн+?
В масштабах Русала (от прибыли) — это немного. Другой вопрос, что это позволяет оценивать РУСАЛ и ЭН+ с точки зрения получения дивидендов, о чем уже все забыли и этого никто не ждал. При высоких ценах на алюминий и более слабом рубле процентная доходность может приятно удивить.


( Читать дальше )

Ежедневные наблюдения 29.08.22

Россия всех накуканила
Ежедневные наблюдения 29.08.22

👉 Индекс Мосбиржи продолжает расти, а насдаки падать, в целом меня такой вариант устраивает

👉 Рублик стабилизировался около 60 рублей, так себе конечно, но жить можно

👉 Нефть 103, Газ в Европе по 3 (тысячи правда)

👉 ДВМП раллирует на отчете, мощный делевередж — восточные порты нынче в цене

👉 Газпром поддал жару, хотя Минфин не хочет от него дивидендов. Опционная программа таки рулит?

👉 Лукойл щупает 4200, медленно, но верно идея реализовывается — тем более все видели отчет Татнефти? У Лукойла будет не хуже...

👉 сегодня открыл фундаментально обоснованный шорт СПб биржи на пару десятков тысяч рублей — через пару дней доступ неквалов к иноакциям отрубят, обороты должны будут упасть. Ну это я чисто так, поиграться — всяко лучше чем полиметалл, ГМК или фосагро шортить))

Надеюсь, что много умников «зашортило» под выход нерезов и конвертацию — на них можно и проехаться чуток))


Татнефть отчет МСФО за 1 полугодие 2022 года

Татнефть первым из нефтегазовых компаний РФ рекомендует промежуточные дивиденды, теперь еще и первые (возможно единственные) публикуют отчет МСФО за 1 полугодие. Молодцы и спасибо их руководству!

РСБУ рассматривали тут - Татнефть отчет РСБУ за 2 квартал
Разбирали Татнефть по косточкам с прогнозом на 3 года вперед тут - Татнефть — глубокая переработка тяжелой нефти и надежда Татарстана

Посмотрим, чего и как они заработали в этом полугодии.

Выручка и прибыль растет, поработали хорошо, несмотря на снижение добычи нефти и «квазиэмбарго» российской нефти и нефтепродуктов после начала СВО
Татнефть отчет МСФО за 1 полугодие 2022 года
Прибыль до корп расходов и налогов — рекордная (в переработке особенно, вот что значит «впитывание дисконта Urals через переработку в дизель/бензин и тд»)
Татнефть отчет МСФО за 1 полугодие 2022 года


( Читать дальше )

Норвежские викинги продают газ европейцам только по 3000 долларов за тысячу кубов

Викинги красавцы, тут у европейцев тоже «газпром виноват»? отказались от долгосрочных контрактов в пользу спотовых — плати. Любишь кататься — люби и саночки возить...
Норвежские викинги продают газ европейцам только по 3000 долларов за тысячу кубов


«Норвегия, с августа опережающая Россию по поставкам газа в ЕС, не будет снижать цены на газ для остальной Европы. Точнее, не намерена вторгаться в бизнес-практики своих компаний, объявил министр энергетики страны Терье Осланд. Заодно он напомнил, что Евросоюз сам отказался от долгосрочных газовых контрактов в пользу спотовых, а полученные сейчас сверхдоходы помогут гарантировать поставки в будущем.

Спотовые цены на газ остаются около $3 000 за тысячу кубометров перед планируемым новым отключением «Северного потока — 1» «Газпромом». Обозреватель FT недавно писал, что предложения попросить Норвегию ограничить цены — возможно, на уровне $150-200 за баррель в нефтяном эквиваленте — чиновники ЕС высказывали в частном порядке.»


Equinor в теории должен быть в шоколаде, но там лютый прогрессивный налог (что верно), поэтому все сверхцены идут в казну государства Норвежского. Яркий пример, как выросли налоги, а не прибыль (хотя и прибыль тоже)
Норвежские викинги продают газ европейцам только по 3000 долларов за тысячу кубов



( Читать дальше )

Дивидендный аристократ из России с любовью (НОВАТЭК)

Новатэк конечно молодец, задаёт темп адекватности и жизни российскому фондовому рынку, 45 рублей за полгода, наверно столько же или чуть больше дадут за вторую половину (исторически так делали, хотя всё могут и поменять).
Дивидендный аристократ из России с любовью (НОВАТЭК)

Второй график это дивиденд и 50% от скорр прибыли (за 22 я рассчитывал по модели из текущих цен на газ и фьючерсов до конца года, выходило ~93 рубля за 22 год).
Дивидендный аристократ из России с любовью (НОВАТЭК)



( Читать дальше )

теги блога Олег Кузьмичев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн