Иван Шлыгин — финансовый обозреватель и журналист покинул интернет журнал Fomag и открыл свой проект Шлыгин ПРО. Я всегда рад общаться с хорошими людьми, поэтому с радостью согласился на интервью с Иваном.

👇👇👇

Про ключевую ставку, деньги в экономики и на что стоит смотреть инвестору
Иван Шлыгин, канал Шлыгин ПРО

Геополитические новости, деньги в экономике, роль облигаций и акций, а также многое другое обсудили с инвестором, управляющим активами УК ФБ Август, доцентом Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Алексеем Бачеровым.

00:00 Вступление
01:50 Новостной фон
09:10 Как спасти сбережения при высокой ставке
13:20 Слабая монетизация экономики
19:00 Акции и облигации
23:10 Наращивать позицию в акциях
25:00 Индексные фонды
27:10 Дивидендные портфели
29:50 Фонды ликвидности

✅ RUTUBE: rutube.ru/video/fa8048ddc575f5afa8f9874f138e9965/
✅ VK: vkvideo.ru/video-230388707_456239024
✅ YOUTUBE:

Сегодня после лекций в ВШЭ был на Ярмарке Эмитентов, которую проводит ассоциация владельцев облигаций (АВО).

Это первое моё посещение данного мероприятия, и очень жаль, что он пересекается с другим — Алгоритмической конференцией Viking, на которую я также хотел бы попасть. В том году они также пересекались, и в этом я решил поехать на ярмарку, а на алго отправился мой друг и партнёр Илья Гадаскин.

В целом мероприятие мне понравилось, увидел много знакомых и не только из сферы фондового рынка.

Интересно, что аудитория слушателей, как и в случае с конференцией Старого трейдера, несильно пересекается со SmartLab. По моим непрофессиональным оценкам процентов на 25. Это вселяет определённый оптимизм, так как показывает, что инвесторы разнообразны и их интересуют разные инструменты и вопросы, а значит весь оборот торгов которые сейчас делают физики на Московской бирже имеют разные цели, горизонты и подходы. Это полезно для рынка и индустрии вцелом. И пусть в определённом смысле наш фондовый рынок варится в своём соку, но сок разный и готовят его по-разному.

( Читать дальше )

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*

Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +94.9
✅ CAGR, %: +8.34
✅ Волатильность, % в год: 11.03
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.16
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +208.2
✅ CAGR, %: +14.46

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Насыщенная жизнь с одной стороны хорошо, а с другой создает сильное эмоциональное напряжение.

✅ Сегодня и завтра я продолжаю учиться на 2-ом модуле повышения квалификации «Мастерская преподавателя ООП ВШБ НИУ ВШЭ»
✅ Сегодня вечером в 19-00 мастер-класс и день открытых дверей моей программы профессиональной переподготовки "Финансовые и фондовые рынки (ФИФР)" в ВШБ. У меня в гостях Петр Салтыков и Ярослав Кабаков. Кстати, зарегистрироваться ещё не поздно: https://clck.ru/3DLDSb
✅ В пятницу с утра еду на конференцию НАУФОР "Российский фондовый рынок 2025", на которой я присутствую от УК ФБ Август, где управляю стратегиями Инвестинг и ATRUST (аналог моей стратегии ABTRUST)
✅ В пятницу после обеда читаю лекции на своей программе ФИФР в ВШБ
✅ Суббота до обеда снова лекция на программе ФИФР в ВШБ
✅ Суббота после обеда заеду на Ярмарку Эмитентов, слава Богу в этот раз без выступления. Ещё в субботу проходит конференция по алгоритмической торговле Viking, на которую я хотел бы попасть, но туда поедет мой друг и партнер Илья Гадаскин. Пообщается с коллегами и расскажет о своей программе повышения квалификации в ВШБ НИУ ВШЭ "Искусственный интеллект и алгоритмические стратегии на рынке ценных бумаг"

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Наконец у меня дошли руки до апробации моделей предсказания значений временных рядов: MA, AR, ARMA, ARIMA и SARIMA. 5 мая я опубликовал расчёты по автокорреляции для логарифмической доходности индекса MCFTR, из которой следовало, что взаимосвязь между значениями прошлых периодов с текущими есть с лагом в 1 месяц — прямая и 6 месяцев — обратная (смотри график ACF к данному посту).


Теперь я написал простенький код на Python, который пока просчитывает значения по моделям MA, AR, ARMA и ARIMA для заданного диапазона. На графиках зеленым показано предсказание логарифмической доходности MCFTR, сделанное по моделям с лагом в 1 месяцев на три месяца вперед. Полученные результаты сравниваются с историческими данными, которые на графиках изображены синим. Видно что, расхождение между предсказанными данными по итогам февраля 2025 и фактическими данными совсем небольшое. Но уже в марте и апреле 2025 расхождения существенные, что подтверждает выводы сделанные по автокорреляции.


( Читать дальше )

( Читать дальше )