Финаме
БКС Мир ИнвестицийИз плюсов все официально трудоустроенны и налогрв организация платит очень много.
Из минусов долгов понабрали выше крыши и с ликвидность все печально. Отсюда и размещение новых выпусков облигаций.
На 68млрд р. Долгов, прибыль за квартал 25г. — 651млн.р...
Среднесписочная численность работников организации
Данные на 31 декабря 2024
1 233 чел.
Подробнее
Уплаченные налоги и сборы
Данные за 2023
Уплаченная сумма
740 906 800 ₽
Подробнее
Суммы доходов и расходов по данным бухгалтерской отчетности организации
Данные за 2024
Доход
157 417 226 000 ₽
Расход
151 786 993 000 ₽
Облигации ЕвроТранс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс8 | 24.4% | 4.7 | 4 500 | 2.39 | 94.48 | 17.26 | 12.66 | 2026-01-01 | |
| sЕвТранс01 | 23.1% | 6.4 | 4 000 | 2.57 | 99.8 | 18.9 | 0.63 | 2026-01-22 | |
| ЕвроТранс7 | 22.3% | 1.3 | 4 300 | 1.10 | 104.63 | 20.14 | 12.08 | 2026-01-05 | |
| sЕвТран2P1 | 23.5% | 5.2 | 2 000 | 2.90 | 82.81 | 13.15 | 6.58 | 2026-01-08 | |
| ЕвроТранс3 | 28.9% | 1.2 | 5 000 | 0.79 | 91 | 11.18 | 1.86 | 2026-01-18 | |
| ЕвроТранс5 | 21.7% | 3.8 | 2 000 | 2.57 | 113.86 | 20.55 | 12.33 | 2026-01-05 | |
| ЕвроТранс2 | 31.1% | 0.1 | 3 000 | 0.09 | 98.84 | 11.01 | 10.65 | 2025-12-25 | |
| ЕвроТранс6 | 20.3% | 4.1 | 1 930 | 2.69 | 118.14 | 20.55 | 13.7 | 2026-01-03 | |
| sЕвТрнс2P2 | 23.0% | 5.3 | 800 | 2.99 | 83.75 | 13.15 | 0.44 | 2026-01-22 | |
| ЕвроТранс4 | 0.0% | 3.8 | 57 | - | 99.35 | 11.51 | 0 | 2026-01-05 |
-
⛽️ Евротранс: это нерозница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками
---
О компании
Крупный независимый игрок на рынке ГСМ с 56 АЗС, нефтебазой на 20 тыс. тонн, заводом попроизводству незамерзайки, и 28 электрозаправками. АЗС находятся преимущественно в Московской области, за МКАД, но внутри ЦКАД
Финансы
Аудит без оговорок. Бизнес растет, но это не розничный бизнес. Евротранс на 90% по выручке – это опт. Среднегодовой темп роста оптового направления — 69%, розничного – 13%. При этом, структура опта не раскрыта: диверсификация покупателей не упоминается
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗Факторы риска: почему облигации евротранса вызывают вопросы?
Мы руководствуемся не слухами, а фундаментальным анализом, и с точки зрения фундаментала у компании действительно не самое устойчивое финансовое положение. Если смотреть их отчет за 2024 год, то на первый взгляд он выглядит вполне неплохо. Выручка же растет, причем сильно, на 47% г/г. Однако за этими цифрами скрываются вопросы. Основной рост (92% выручки) обеспечила оптовая торговля топливом, где возможны сделки свопа со связанными компаниями, как уже было в прошлом — это может искусственно увеличивать обороты без реального притока денег. Это косвенно подтверждает низкая оборачиваемость капитала — в 4 раза хуже среднего по отрасли. Розничный сегмент, на который компания делает ставку, растет скромно (+11%). Планы по развитию электрозарядок и ветрогенераторов на АЗС выглядят амбициозно, но даже при 20%-ном росте розницы это добавит лишь 2% к общей выручке. При этом маржинальность бизнеса снижается: рентабельность EBITDA упала до 8,9%, а чистая рентабельность — до мизерных 3,0%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс-01🍏 ЕВРОТРАНС-01
один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития России.По итогу, с декабря 2022 года компанией выпущено (находится в обороте) уже 10 выпусков.
Первый из них: ЕвроТранс1, объем 3 млрд, купон: 13,5, погашение: декабрь 2025 года.
Общий облигационный долг: 22 млрдПомимо этого – 11 выпусков в ЦФА.
Наиболее весомые (объем (млн.)/дата погашения):
1000 / ноя.25
500 / дек.25
600 / окт.25
350 / авг.25
500 / авг.25
228 / июл.25
400 / сен.25
+ несколько размещенных объемов в районе 1 млн
По итогу ~ 3,5 млрдИтогом, до конца года надо закрыть долг ~6.5 млрд рублей.
Новый выпуск – погашение предыдущих?
По арифметике –немного не хватает, будет еще один?Говорить о странностях размещения выпусков, их котировках (во время/после размещения) – дело неблагодарное.
Новый выпуск – на 7 лет. Купон фикс и лесенкой на снижение.
Книга (утопчут?? С 20% на первом периоде? Куда еще ниже?).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новые облигации Евротранс (до 23%): длинные, зеленые, пахнут хот-догами
- A- от АКРА 20.09.24
- купон лесенкой, ежемес. (YTM до 23,42%)
- 7 лет + аморты, 4 млрд. Сбор 26.06
- Ориентир ставки 1-24-го купонов – 23,00% годовых, 25-48-го купонов – 20,00% годовых, 49-72-го купонов – 17,00% годовых, 73-84-го купонов – 15,00% годовых
- По 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 24-го, 48-го, 72-го и 84-го купонов
Для себя долгосрочно не рассматриваю, но тоже в основном на уровне интуиции и просто потому, что так спокойнее. Да и сравнивать бумагу можно по сути только с другими длинными выпусками ЕТ, больше не с чем
♻️ Выпуск имеет статус «Зеленые облигации», т.к. предназначен для финансирования проекта электрозаправок. Как и всегда и везде, где есть слова «зеленый», «ESG» и т.п. – за эту «привилегию» нам придется платить: такие бумаги не дают премию к рынку, подразумевается что удовольствие от пребывания в тренде осознанности-ответственности перед Вселенной это отдельная дополнительная ценность
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Топливные купоны до 23%. Свежие облигации ЕвроТранс 01Магия цифр! ЕвроТранс проведёт сбор заявок на свои новые «зелёные» облигации 23 июня с ориентиром купона 23%. Но есть БОЛЬШОЙ нюанс. Давайте посмотрим на новые хитровыдуманные АЗС-бонды.
Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски НОВАТЭК, Позитив, ЭТС, Полипласт, Уль._область, СОБИ, Норникель, КАМАЗ, УЛК, ВУШ, Уральская_Сталь, Акрон, Ростелеком, Инвест_КЦ, РКС, Россети_СЗ.
⛽А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ЕвроТранса!
⛽Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»
⚡ЕвроТранс управляет сетью из 57 АЗК и 45 электрозаправок под брендом «Трасса» в Москве и Московской области, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.
Кроме того, ЕвроТранс владеет заводом по производству стеклоомывающей жидкости и предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗС. Компания включена в перечень системообразующих организаций экономики РФ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЕвроТранс» 23 июня проведет сбор заявок на облигации объемом 4 млрд.₽
ПАО «ЕвроТранс» (бренд «ТРАССА») — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития России.
Сбор заявок 23 июня
11:00-16:00
размещение 26 июня
- Наименование: ЕвроТранс-01
- Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: (ежемесячный)
- 23.00% — 1-24 купон
- 20.00% — 25-48 купон
- 17.00% — 49-72 купон
- 15.00% — 73-84 купон
- Срок обращения: 7 лет
- Объем: 4 млрд.₽
- Амортизация: да (24, 48, 72 по 25%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк и ИФК Солид
- Выпуск для всех
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Прилагаю к динамической торговле в облигациях.
🐹Ну вот Друзья, что бы не быть голословным, показываю очередную передержку.
🥜Тут брал руками, на фитилях купить было не реально по лоям.
Сейчас закрылся на первой слабости. На рынке облигаций не испытываю эмоций, особенно в передержке, тут нет задачи богатеть быстро!
🥜А по итогу получилось так. Кэш позиция лежала в фонде ликвидности под 20%, далее недельку полежала под +-60%, это уже по факту, так как сделка закрыта и вновь ушла лежать под 20%. Вот и вся история. Пользуйтесь на здоровье).
🐹Больше материала и идей тут: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab
Авто-репост. Читать в блоге >>>
25% купон — 100% вопросы. Разбор облигаций ЕвроТранса
Периодически спрашивают: «Что думаешь про облигации ЕвроТранса? Купоны жирные, рейтинг вроде А — брать?». Пишут про них крупные каналы часто.
Отвечу так же, как и на IPO (где попадание было 100%):
Коротко — неинтересно. Подробно — читайте ниже.
Чтобы материал был полезен всем, сделаем небольшой разбор с обучающим уклоном — почему компании в целом могут массово переходить от банковских кредитов к облигациям (рис 1). Особенно на фоне жёсткой ДКП последнего года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс провел День Аналитика – стратегия, зоны роста и важные прогнозы
28 мая «ЕвроТранс» провел День аналитика, где представил ключевые направления стратегии, обозначил точки роста и поделился прогнозами на 2025 год и в среднесрочной перспективе. Один из главных инсайтов — менеджмент напомнил, что все полученные дивиденды мажоритариев компания реинвестирует в развитие, что отражается в устойчивом росте собственного капитала. О дивидендах — ниже. А пока о стратегии и будущем.
Стратегия и развитие
Компания продолжает активно расширяться. До 2026 года планируется открытие 63 новых АЗК, а к 2030-му — уже 83. Все существующие комплексы будут оснащены электрозарядной инфраструктурой в 2025 году. Это обеспечит +20% к розничной выручке уже в этом году, с паузой в темпах в 2026–2028 гг. и новым ускорением в 2029–2030 гг.
Далее, особый акцент руководство сделало на ключевом для компании Электропроекте. В 4 кв. 2024 г. на ЭЗС ТРАССА зафиксировано больше 95 тыс. зарядных сессий.. К 2030 году электропроект должен обеспечивать не менее трети всей EBITDA. К 2035 году — рост числа точек быстрой зарядки в 8 раз, медленной — втрое.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что не так с Евротрансом?
Проанализировал отчетность Евротранса за 2024г. и постарался понять, чем мне эмитент не нравится
smart-lab.ru/blog/1159757.php
Приглашаем на презентацию эмитента 🚚28 мая проведем трансляцию Дня аналитика ПАО «ЕвроТранс», одного из крупнейших независимых топливных операторов Московского региона.
Компания входит в число системообразующих и владеет:
• 55 автозаправочными комплексами (АЗК)
• 11 быстрыми электрозарядными станциями (за 15–25 минут заряжают 90% объема аккумулятора)
• 4 ресторанами при АЗК
• нефтебазой и бензовозным парком
• фабрикой-кухней
• заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендомСпикеры:
Олег Алексеенков — генеральный директор ПАО «ЕвроТранс»
Сергей Алексеенков — заместитель председателя совета директоров ПАО «ЕвроТранс»
Николай Дорошенко — заместитель председателя совета директоров ПАО «ЕвроТранс»
Олег Сафонов — независимый директор ПАО «ЕвроТранс»Модератор:
Екатерина Климова — корпоративный секретарь ПАО «ЕвроТранс»📆 28 мая 10:30 по МСК
Подключайтесь где удобно:
Телеграм
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Razumov Sergey, Отдавать просто не планируют. Контора по швам трещит, куда им деваться, если на других условиях денег не дают уже.
Андрей Владимирович, не слышно треск пока, дивы платят, допок не было
Может кто нибудь пояснить по бумагам ЕвроТранс5 и ЕвроТранс6, что это за кабала по 25% в течении 5 лет, без права выкупа и амортизации. Заче...
Razumov Sergey, Отдавать просто не планируют. Контора по швам трещит, куда им деваться, если на других условиях денег не дают уже.- Может кто нибудь пояснить по бумагам ЕвроТранс5 и ЕвроТранс6, что это за кабала по 25% в течении 5 лет, без права выкупа и амортизации. Зачем такое делать компании? Флоатер был бы дешевле чем это.
Разместили последний выпуск на 30%( По 97-99% будут вливать в рынок(((
Николай Попов, да, похож начали вливать. Что, можно на 97% заявки размещать смело? )
Облигации ЕвроТранс БО-001Р-07Коллеги, а я не собираюсь останавливаться при достижении своей цели и продолжаю подбирать активы в портфель дочерей.
Добавил в портфель новичка — облигации «ЕвроТранс БО-001Р-07», который начал торговаться 10 апреля.
ПАО «ЕвроТранс» (бренд ТРАССА) – один из крупнейших независимых топливных операторов, более 27 лет на рынке Московского региона. ПАО «ЕвроТранс» входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития РФ. ПАО «ЕвроТранс» владеет и управляет сетью из 57 АЗК под брендом «ТРАССА», Нефтебазой, Фабрикой-Кухней, Заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов (51 единица) и развивает сеть быстрых электрозарядных станций — 140 точек быстрой электрозарядки (150, 180, 240 кВт) на 44 объектах в Москве и Московской области.
В обращении 8 выпусков общим начальным объемом 17,8 млрд ₽. Плюс на Финуслугах — «народный» флоатер ЕвроТранс01н на 3 млрд, а ещё есть 8 выпусков ЦФА.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Снова не пришли по ЕвроТранс1 купоны. Уже второй выпуск так задерживают. В прошлый раз на следующий день в 9 утра было зачисление. С чем свя...
D M, Причем тут Трансы? Задайте вопрос своему банку, это он ваши денежки решил крутануть овернайт. И по закону имеет право их крутить до пяти рабочих дней.
- 1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 14.04.2025
2. Содержание сообщения
2.1. дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 14.04.2025
2.2. дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 16.04.2025
2.3. повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Предоставление согласия ПАО «ЕвроТранс» (далее также – Общество) ОГРН 1125029011117 на совершение сделки — выпуск цифровых финансовых активов согласно решению № EVTR-1-DTPB-042026-00011 о выпуске Обществом цифровых финансовых активов (право денежного требования) через оператора информационной системы АО «Альфа-Банк» (ОГРН 1027700067328) согласно прилагаемому проекту (Приложение № 1). 
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
