Облигации ЕвроТранс БО-001Р-07

Коллеги, а я не собираюсь останавливаться при достижении своей цели и продолжаю подбирать активы в портфель дочерей.

Добавил в портфель новичка — облигации «ЕвроТранс БО-001Р-07», который начал торговаться 10 апреля.

ПАО «ЕвроТранс» (бренд ТРАССА) – один из крупнейших независимых топливных операторов, более 27 лет на рынке Московского региона. ПАО «ЕвроТранс» входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития РФ. ПАО «ЕвроТранс» владеет и управляет сетью из 57 АЗК под брендом «ТРАССА», Нефтебазой, Фабрикой-Кухней, Заводом по производству незамерзающей жидкости под собственным брендом, парком бензовозов (51 единица) и развивает сеть быстрых электрозарядных станций — 140 точек быстрой электрозарядки (150, 180, 240 кВт) на 44 объектах в Москве и Московской области.

В обращении 8 выпусков общим начальным объемом 17,8 млрд ₽. Плюс на Финуслугах — «народный» флоатер ЕвроТранс01н на 3 млрд, а ещё есть 8 выпусков ЦФА.
Единственное погашение в 2025 году: ЕвроТранс1 на 3 млрд руб. Пик выплат с учетом амортизаций приходится на 2026 год: 6,8 млрд руб. Данный выпуск добавляет 4 млрд руб. погашений в 2027 году.

Что касается финансовых показателей:
Выручка: 187 млрд ₽ (+47,7% г/г)
EBITDA: 17,2 млрд ₽ (+39,8% г/г)
Чистая прибыль: 5,5 млрд ₽ (+7,4% г/г)

Характеристики выпуска:
⚫️ISIN: RU000A10BB75
⚫️ Дата погашения: 31.03.2027 г.
⚫️Доходность к погашению: 27,13 %
⚫️Ставка купона: 24,5 %
⚫️Размер купона: 20,14 руб.
⚫️Периодичность выплат: ежемесячно
⚫️ Кредитный рейтинг: A- от АКРА.
⚫️Амортизация: нет
⚫️Оферта: нет
⚫️ Только для квалов: Нет

В портфеле дочерей уже имеется несколько выпусков данного эмитента, подбирал их еще в начале эксперимента, когда думали, что ставка в 16% это предел, поэтому они сейчас хорошенько минусят.
Уверен, что данный выпуск ждет другая судьба. Считаю его привлекательным, без подводных камней в виде оферт и амортизации, кредитный рейтинг приемлемый для нынешнего тяжелого времени.
Торгуется в районе номинала, кстати.
Так что 1 лот добавляю в портфель и слежу за результатами далее.

Больше информации в ТГ, подписывайся