Финаме
БКС Мир ИнвестицийНет купонов сбер Евро Транс за 9 июля. Продал всё пока с прибылью.
Игорь, что за суета? Средства полностью поступили в НРД, остальное дело техники! Сейчас получит брокер, потом мы.
Облигации ЕвроТранс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс5 | 68.9% | 3.3 | 2 000 | 1.68 | 56.44 | 20.55 | 10.96 | 2026-08-03 | |
| sЕвТранс01 | 115.0% | 5.9 | 4 000 | 1.05 | 39.08 | 18.9 | 18.27 | 2026-07-21 | |
| ЕвроТранс7 | 190.3% | 0.7 | 4 300 | 0.61 | 59.13 | 20.14 | 10.74 | 2026-08-03 | |
| ЕвроТранс3 | 393.3% | 0.7 | 3 750 | 0.32 | 58.89 | 8.38 | 0.84 | 2026-08-16 | |
| ЕвроТранс6 | 65.3% | 3.5 | 1 930 | 1.73 | 57.6 | 20.55 | 12.33 | 2026-08-01 | |
| ЕвроТранс9 | 102.1% | 4.5 | 2 500 | 1.37 | 37 | 16.44 | 15.89 | 2026-07-21 | |
| ЕвроТранс8 | 107.5% | 4.2 | 4 500 | 1.29 | 38.86 | 17.26 | 11.51 | 2026-07-30 | |
| sЕвТран2P1 | 85.0% | 4.6 | 2 000 | 1.79 | 33.48 | 12.74 | 5.52 | 2026-08-06 | |
| sЕвТрнс2P2 | 84.5% | 4.7 | 800 | 1.77 | 33.01 | 12.74 | 12.32 | 2026-07-21 | |
| ЕвроТранс4 | 0.0% | 3.3 | 57 | - | 58.01 | 11.51 | 0 | 2026-08-03 |
-
Игорь, что за суета? Средства полностью поступили в НРД, остальное дело техники! Сейчас получит брокер, потом мы.
СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то но...
Дмитрий Маматьев, какие смешные проблемы у людей. Втб в последнее время постоянно задерживает, иногда и на неделю и на 2.
Инвестиционная Палата вообще все купоны через 2 дня платит.
Вот Открытие раньше всегда платило день в день, и Альфа сейчас стала так делать.
СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то но...
Дмитрий Маматьев, по сберу вчера не только по евротрансу не капнули купоны. У меня еще по облигациям Артгена и Селигдара не было выплаты.- СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то новенькое. Обычно всегда вовремя. Была одна задержка как-то по КЛВЗ на сутки
Из плюсов все официально трудоустроенны и налогрв организация платит очень много.
Из минусов долгов понабрали выше крыши и с ликвидность все печально. Отсюда и размещение новых выпусков облигаций.
На 68млрд р. Долгов, прибыль за квартал 25г. — 651млн.р...
Среднесписочная численность работников организации
Данные на 31 декабря 2024
1 233 чел.
Подробнее
Уплаченные налоги и сборы
Данные за 2023
Уплаченная сумма
740 906 800 ₽
Подробнее
Суммы доходов и расходов по данным бухгалтерской отчетности организации
Данные за 2024
Доход
157 417 226 000 ₽
Расход
151 786 993 000 ₽
⛽️ Евротранс: это нерозница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками
---
О компании
Крупный независимый игрок на рынке ГСМ с 56 АЗС, нефтебазой на 20 тыс. тонн, заводом попроизводству незамерзайки, и 28 электрозаправками. АЗС находятся преимущественно в Московской области, за МКАД, но внутри ЦКАД
Финансы
Аудит без оговорок. Бизнес растет, но это не розничный бизнес. Евротранс на 90% по выручке – это опт. Среднегодовой темп роста оптового направления — 69%, розничного – 13%. При этом, структура опта не раскрыта: диверсификация покупателей не упоминается
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗Факторы риска: почему облигации евротранса вызывают вопросы?
Мы руководствуемся не слухами, а фундаментальным анализом, и с точки зрения фундаментала у компании действительно не самое устойчивое финансовое положение. Если смотреть их отчет за 2024 год, то на первый взгляд он выглядит вполне неплохо. Выручка же растет, причем сильно, на 47% г/г. Однако за этими цифрами скрываются вопросы. Основной рост (92% выручки) обеспечила оптовая торговля топливом, где возможны сделки свопа со связанными компаниями, как уже было в прошлом — это может искусственно увеличивать обороты без реального притока денег. Это косвенно подтверждает низкая оборачиваемость капитала — в 4 раза хуже среднего по отрасли. Розничный сегмент, на который компания делает ставку, растет скромно (+11%). Планы по развитию электрозарядок и ветрогенераторов на АЗС выглядят амбициозно, но даже при 20%-ном росте розницы это добавит лишь 2% к общей выручке. При этом маржинальность бизнеса снижается: рентабельность EBITDA упала до 8,9%, а чистая рентабельность — до мизерных 3,0%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс-01🍏 ЕВРОТРАНС-01
один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития России.По итогу, с декабря 2022 года компанией выпущено (находится в обороте) уже 10 выпусков.
Первый из них: ЕвроТранс1, объем 3 млрд, купон: 13,5, погашение: декабрь 2025 года.
Общий облигационный долг: 22 млрдПомимо этого – 11 выпусков в ЦФА.
Наиболее весомые (объем (млн.)/дата погашения):
1000 / ноя.25
500 / дек.25
600 / окт.25
350 / авг.25
500 / авг.25
228 / июл.25
400 / сен.25
+ несколько размещенных объемов в районе 1 млн
По итогу ~ 3,5 млрдИтогом, до конца года надо закрыть долг ~6.5 млрд рублей.
Новый выпуск – погашение предыдущих?
По арифметике –немного не хватает, будет еще один?Говорить о странностях размещения выпусков, их котировках (во время/после размещения) – дело неблагодарное.
Новый выпуск – на 7 лет. Купон фикс и лесенкой на снижение.
Книга (утопчут?? С 20% на первом периоде? Куда еще ниже?).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новые облигации Евротранс (до 23%): длинные, зеленые, пахнут хот-догами
- A- от АКРА 20.09.24
- купон лесенкой, ежемес. (YTM до 23,42%)
- 7 лет + аморты, 4 млрд. Сбор 26.06
- Ориентир ставки 1-24-го купонов – 23,00% годовых, 25-48-го купонов – 20,00% годовых, 49-72-го купонов – 17,00% годовых, 73-84-го купонов – 15,00% годовых
- По 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 24-го, 48-го, 72-го и 84-го купонов
Для себя долгосрочно не рассматриваю, но тоже в основном на уровне интуиции и просто потому, что так спокойнее. Да и сравнивать бумагу можно по сути только с другими длинными выпусками ЕТ, больше не с чем
♻️ Выпуск имеет статус «Зеленые облигации», т.к. предназначен для финансирования проекта электрозаправок. Как и всегда и везде, где есть слова «зеленый», «ESG» и т.п. – за эту «привилегию» нам придется платить: такие бумаги не дают премию к рынку, подразумевается что удовольствие от пребывания в тренде осознанности-ответственности перед Вселенной это отдельная дополнительная ценность
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
