Облигации ЕвроТранс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sЕвТранс01 | 50.8% | 6.0 | 4 000 | 1.81 | 64.57 | 18.9 | 13.23 | 2026-05-22 | |
| ЕвроТранс3 | 106.9% | 0.8 | 5 000 | 0.40 | 77.66 | 11.18 | 9.32 | 2026-05-18 | |
| ЕвроТранс9 | 48.9% | 4.6 | 2 500 | 2.02 | 62.04 | 16.44 | 11.51 | 2026-05-22 | |
| ЕвроТранс7 | 68.6% | 0.9 | 4 300 | 0.79 | 80.02 | 20.14 | 5.37 | 2026-06-04 | |
| ЕвроТранс8 | 49.4% | 4.3 | 4 500 | 1.89 | 64.81 | 17.26 | 6.9 | 2026-05-31 | |
| ЕвроТранс6 | 36.5% | 3.7 | 1 930 | 2.30 | 85.94 | 20.55 | 6.85 | 2026-06-02 | |
| ЕвроТранс5 | 37.3% | 3.4 | 2 000 | 2.22 | 85.29 | 20.55 | 5.48 | 2026-06-04 | |
| sЕвТран2P1 | 45.6% | 4.8 | 2 000 | 2.40 | 54.7 | 12.74 | 2.12 | 2026-06-07 | |
| sЕвТрнс2P2 | 44.3% | 4.9 | 800 | 2.43 | 55.31 | 12.74 | 8.92 | 2026-05-22 | |
| ЕвроТранс4 | 0.0% | 3.4 | 57 | - | 79.9 | 11.51 | 0 | 2026-06-04 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то но...
Дмитрий Маматьев, какие смешные проблемы у людей. Втб в последнее время постоянно задерживает, иногда и на неделю и на 2.
Инвестиционная Палата вообще все купоны через 2 дня платит.
Вот Открытие раньше всегда платило день в день, и Альфа сейчас стала так делать.
СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то но...
Дмитрий Маматьев, по сберу вчера не только по евротрансу не капнули купоны. У меня еще по облигациям Артгена и Селигдара не было выплаты.- СБЕР вчера так и не выплатил по ЕвроТрансу. Списывался в чате, ответили, что от одного до семи дней купоны идут. Но для меня — это что-то новенькое. Обычно всегда вовремя. Была одна задержка как-то по КЛВЗ на сутки
Из плюсов все официально трудоустроенны и налогрв организация платит очень много.
Из минусов долгов понабрали выше крыши и с ликвидность все печально. Отсюда и размещение новых выпусков облигаций.
На 68млрд р. Долгов, прибыль за квартал 25г. — 651млн.р...
Среднесписочная численность работников организации
Данные на 31 декабря 2024
1 233 чел.
Подробнее
Уплаченные налоги и сборы
Данные за 2023
Уплаченная сумма
740 906 800 ₽
Подробнее
Суммы доходов и расходов по данным бухгалтерской отчетности организации
Данные за 2024
Доход
157 417 226 000 ₽
Расход
151 786 993 000 ₽
⛽️ Евротранс: это нерозница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками
---
О компании
Крупный независимый игрок на рынке ГСМ с 56 АЗС, нефтебазой на 20 тыс. тонн, заводом попроизводству незамерзайки, и 28 электрозаправками. АЗС находятся преимущественно в Московской области, за МКАД, но внутри ЦКАД
Финансы
Аудит без оговорок. Бизнес растет, но это не розничный бизнес. Евротранс на 90% по выручке – это опт. Среднегодовой темп роста оптового направления — 69%, розничного – 13%. При этом, структура опта не раскрыта: диверсификация покупателей не упоминается
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗Факторы риска: почему облигации евротранса вызывают вопросы?
Мы руководствуемся не слухами, а фундаментальным анализом, и с точки зрения фундаментала у компании действительно не самое устойчивое финансовое положение. Если смотреть их отчет за 2024 год, то на первый взгляд он выглядит вполне неплохо. Выручка же растет, причем сильно, на 47% г/г. Однако за этими цифрами скрываются вопросы. Основной рост (92% выручки) обеспечила оптовая торговля топливом, где возможны сделки свопа со связанными компаниями, как уже было в прошлом — это может искусственно увеличивать обороты без реального притока денег. Это косвенно подтверждает низкая оборачиваемость капитала — в 4 раза хуже среднего по отрасли. Розничный сегмент, на который компания делает ставку, растет скромно (+11%). Планы по развитию электрозарядок и ветрогенераторов на АЗС выглядят амбициозно, но даже при 20%-ном росте розницы это добавит лишь 2% к общей выручке. При этом маржинальность бизнеса снижается: рентабельность EBITDA упала до 8,9%, а чистая рентабельность — до мизерных 3,0%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс-01🍏 ЕВРОТРАНС-01
один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития России.По итогу, с декабря 2022 года компанией выпущено (находится в обороте) уже 10 выпусков.
Первый из них: ЕвроТранс1, объем 3 млрд, купон: 13,5, погашение: декабрь 2025 года.
Общий облигационный долг: 22 млрдПомимо этого – 11 выпусков в ЦФА.
Наиболее весомые (объем (млн.)/дата погашения):
1000 / ноя.25
500 / дек.25
600 / окт.25
350 / авг.25
500 / авг.25
228 / июл.25
400 / сен.25
+ несколько размещенных объемов в районе 1 млн
По итогу ~ 3,5 млрдИтогом, до конца года надо закрыть долг ~6.5 млрд рублей.
Новый выпуск – погашение предыдущих?
По арифметике –немного не хватает, будет еще один?Говорить о странностях размещения выпусков, их котировках (во время/после размещения) – дело неблагодарное.
Новый выпуск – на 7 лет. Купон фикс и лесенкой на снижение.
Книга (утопчут?? С 20% на первом периоде? Куда еще ниже?).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новые облигации Евротранс (до 23%): длинные, зеленые, пахнут хот-догами
- A- от АКРА 20.09.24
- купон лесенкой, ежемес. (YTM до 23,42%)
- 7 лет + аморты, 4 млрд. Сбор 26.06
- Ориентир ставки 1-24-го купонов – 23,00% годовых, 25-48-го купонов – 20,00% годовых, 49-72-го купонов – 17,00% годовых, 73-84-го купонов – 15,00% годовых
- По 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 24-го, 48-го, 72-го и 84-го купонов
Для себя долгосрочно не рассматриваю, но тоже в основном на уровне интуиции и просто потому, что так спокойнее. Да и сравнивать бумагу можно по сути только с другими длинными выпусками ЕТ, больше не с чем
♻️ Выпуск имеет статус «Зеленые облигации», т.к. предназначен для финансирования проекта электрозаправок. Как и всегда и везде, где есть слова «зеленый», «ESG» и т.п. – за эту «привилегию» нам придется платить: такие бумаги не дают премию к рынку, подразумевается что удовольствие от пребывания в тренде осознанности-ответственности перед Вселенной это отдельная дополнительная ценность
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Топливные купоны до 23%. Свежие облигации ЕвроТранс 01Магия цифр! ЕвроТранс проведёт сбор заявок на свои новые «зелёные» облигации 23 июня с ориентиром купона 23%. Но есть БОЛЬШОЙ нюанс. Давайте посмотрим на новые хитровыдуманные АЗС-бонды.
Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски НОВАТЭК, Позитив, ЭТС, Полипласт, Уль._область, СОБИ, Норникель, КАМАЗ, УЛК, ВУШ, Уральская_Сталь, Акрон, Ростелеком, Инвест_КЦ, РКС, Россети_СЗ.
⛽А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ЕвроТранса!
⛽Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»
⚡ЕвроТранс управляет сетью из 57 АЗК и 45 электрозаправок под брендом «Трасса» в Москве и Московской области, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.
Кроме того, ЕвроТранс владеет заводом по производству стеклоомывающей жидкости и предоставляет услуги по проектированию и строительству АЗС. Компания включена в перечень системообразующих организаций экономики РФ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ЕвроТранс» 23 июня проведет сбор заявок на облигации объемом 4 млрд.₽
ПАО «ЕвроТранс» (бренд «ТРАССА») — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики, утвержденный Минэкономразвития России.
Сбор заявок 23 июня
11:00-16:00
размещение 26 июня
- Наименование: ЕвроТранс-01
- Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: (ежемесячный)
- 23.00% — 1-24 купон
- 20.00% — 25-48 купон
- 17.00% — 49-72 купон
- 15.00% — 73-84 купон
- Срок обращения: 7 лет
- Объем: 4 млрд.₽
- Амортизация: да (24, 48, 72 по 25%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк и ИФК Солид
- Выпуск для всех
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.
